景顺长城纳斯达克科技ETF(QDII)季报�...

来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：本期利润38.91亿元 期末净值151.28亿元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），基金主要财务指标表现亮眼。本期已实现收益7.57亿元，本期利润38.91亿元，加权平均基金份额本期利润0.5880元。截至期末，基金资产净值达151.28亿元，基金份额净值2.2847元。

主要财务指标报告期数据（人民币元）本期已实现收益756,894,759.93本期利润3,890,900,176.89加权平均基金份额本期利润期末基金资产净值15,128,439,663.39期末基金份额净值

净值表现：三个月增长34.67% 跑输基准1.68个百分点

过去三个月，基金份额净值增长率为34.67%，同期业绩比较基准（纳斯达克科技市值加权指数收益率）增长率为36.35%，基金跑输基准1.68个百分点，日均跟踪偏离度绝对值为0.04%。长期来看，自基金合同生效以来累计净值增长率128.47%，基准累计收益率141.75%，偏离-13.28个百分点。

时间区间基金份额净值增长率业绩比较基准收益率跟踪偏离度过去三个月34.67%36.35%-1.68%过去六个月20.99%22.14%-1.15%过去一年41.77%44.46%-2.69%自基金合同生效起至今128.47%141.75%-13.28%

投资策略：完全复制指数 紧密跟踪标的指数

本基金采用完全复制法跟踪纳斯达克科技市值加权指数，原则上按成份股权重构建组合，并根据指数调整进行相应调整。报告期内，基金结合申赎情况和成分调整，定期或不定期调整组合，以控制跟踪误差。基金力争将日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。

业绩表现：AI资本开支驱动科技板块上涨 基金净值同步增长

二季度美股科技板块在AI资本开支支撑下表现强劲，费城半导体指数上涨87.75%，纳斯达克科技市值加权指数上涨38.52%。微软、亚马逊等科技巨头计划投入超7250亿美元用于AI基础设施建设，算力、芯片等产业链全线重估。报告期内，基金份额净值增长率34.67%，与基准36.35%的差异主要源于现金资产持有及成分股调整时滞。

宏观展望：AI需求扩散至推理与应用端 半导体销售额有望破万亿

管理人认为，美国经济呈现高利率下制造业回暖、就业偏强、通胀受油价扰动的格局。美联储6月会议释放鹰派信号，预计年内或加息一次。但AI产业高景气未改，需求从训练端向推理与应用端扩散，半导体行业全年销售额有望首破万亿美元，科技板块仍具投资价值。

资产组合：权益投资占比97.88% 固定收益仅1.33%

报告期末，基金总资产151.43亿元，其中权益投资占比97.88%（148.22亿元），固定收益投资占比1.33%（2.01亿元），其他资产占比0.01%（202.87万元）。权益投资中，普通股占96.22%（145.70亿元），存托凭证占1.67%（2.52亿元）。

项目金额（人民币元）占基金总资产比例（%）权益投资14,821,948,169.39其中：普通股14,569,527,593.61存托凭证252,420,575.781.67固定收益投资201,296,383.561.33其他资产2,028,682.340.01合计15,142,546,101.69

行业配置：科技占比78.33% 通讯板块19.29%

基金行业配置高度集中于科技及通讯板块。科技行业公允价值118.50亿元，占基金资产净值78.33%；通讯行业29.18亿元，占比19.29%；非必需消费品0.34亿元（0.22%），工业0.20亿元（0.14%），其他行业配置为0。

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）科技11,850,298,337.01通讯2,917,641,183.04非必需消费品33,528,220.390.22工业20,480,428.950.14合计14,821,948,169.39

前十大重仓股：苹果、微软占比超22% 半导体标的领涨

前十大重仓股合计占基金资产净值58.65%。苹果公司以19.25亿元（12.73%）居首，微软14.40亿元（9.52%）次之。半导体标的表现突出，博通（6.15%）、美光科技（5.66%）、AMD（4.12%）等因AI芯片需求增长录得大幅上涨。

公司名称（中文）证券代码公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）苹果公司AAPL US1,925,323,796.49微软MSFT US1,440,066,519.769.52Alphabet公司（CL A）GOOGL US1,012,341,823.566.69Alphabet公司（CL C）GOOG US937,652,388.556.20博通股份有限公司AVGO US930,791,333.296.15美光科技股份有限公司MU US856,624,551.555.66Meta平台股份有限公司Meta US814,034,923.185.38AMD公司AMD US623,345,756.724.12应用材料AMAT US377,751,421.062.50

份额变动：净申购3600万份 单一投资者持有31.03%份额

报告期期初基金份额65.86亿份，期间总申购3600万份，无赎回，期末份额66.22亿份。值得注意的是，本基金的联接基金期末持有20.55亿份，占比31.03%，存在单一投资者大额申赎风险，可能引发流动性波动或净值精度问题。

项目份额（份）报告期期初基金份额总额6,585,564,118.00报告期期间基金总申购份额36,000,000.00报告期期间基金总赎回份额0.00报告期末基金份额总额6,621,564,118.00

风险提示：单一投资者集中度较高 需警惕流动性风险

由于单一投资者持有基金份额比例超30%，可能面临大额申购时基金仓位调整滞后、大额赎回时资产变现困难等风险。投资者应充分考虑自身风险承受能力，关注基金规模波动对净值的潜在影响。