A股开盘：沪指涨0.73%、创业板指涨2.2%重回3500点上方，油服工程、半导体及CPO概念股集体走高

7月20日，A股三大股指集体高开，其中上证综指上涨27.51点，涨幅0.73%报3791.66点；深证成指上涨162.17点，涨幅1.18%报13869.06点；沪深300指数上涨46.58点，涨幅1.03%报4575.67点；创业板指数上涨75.49点，涨幅2.2%报3504.12点；科创50指数上涨49.19点，涨幅2.87%报1764.59点。油服工程板块高开，科力股份涨超8%，通源石油涨近5%，中曼石油、中海油服、中油工程、贝肯能源、潜能恒信等个股跟涨；油服工程、CPO、半导体、先进封装等板块涨幅居前。

市场焦点股艾艾精工（9天7板）竞价涨停，高送转的信通电子（5天4板）低开3.96%，业绩超预期的星网宇达（7天4板）低开3.43%、智度股份（3板）低开4.24%，航空航天概念股贵绳股份（7天4板）平开，采购算力服务的香江控股（3板）低开9.80%，参股kimi的九安医疗（4天3板）竞价涨停，并购重组的中岩大地（6天3板）竞价涨停，电力板块立新能源（2板）高开6.89%、湖南发展（3天2板）低开0.94%，散热材料概念股道明光学（2板）竞价跌停。

个股动态

中际旭创：7月17日，据港交所文件，中际旭创股份有限公司通过港交所上市聆讯。

中船特气：公司实现营业收入19.04亿元，同比增长83.13%；归属于上市公司股东的净利润3.48亿元，同比增长95.63%。注：公司Q2净利润2.47亿，Q1净利润1.01亿，据此计算，Q2净利润环比增长143%。

铜冠铜箔：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为2.05亿元-2.25亿元，同比增长486.49%-543.70%。注：公司Q2净利润预计0.99亿-1.19亿，Q1净利润1.06亿，据此计算，Q2净利润预计环比变动-7%-11%。

国科微：公司拟向不超过35名特定投资者发行股票，募集资金总额不超过50.61亿元，扣除发行费用后用于新一代AI视觉处理芯片及解决方案研发与产业化项目、媒体交互AI芯片研发及产业化项目、端侧AI芯片研发及产业化项目及补充流动资金。

国际复材：预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为5.80亿元-6.80亿元，较上年同期增长151%-194%。注：公司Q2净利润预计3.1亿-4.1亿，Q1净利润2.7亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长14%-51%。

甘咨询：截至本公告披露日，公司不存在相关资产注入、披露市值提升计划的相关情况，市场存在过度解读的情形，请广大投资者注意投资风险。经查询截至2026年7月10日公司股东信息，高盛国际对公司股票的持仓比例较低。

TCL中环：公司子公司中环领先拟以深圳中环领先为主体，投资建设“集成电路用半导体大硅片深圳项目”，项目总投资预计约119.6亿元。项目规划产能为12英寸抛光片、外延片及测试片共计70万片/月，建设期共60个月。

慧辰股份：公司实际控制人、董事长兼总经理赵龙因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被北京市公安局海淀分局刑事拘留。公司已对相关工作妥善安排，日常经营运作正常，各项工作有序开展。

道明光学：公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息；公司就相关事项说明：公司目前不存在AI手机相关业务。

ST文峰：公司及控股股东文峰集团于2026年7月17日收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司及文峰集团立案。

热点题材

光纤：

长飞光纤执行董事兼总裁庄丹在2026世界人工智能大会“曦智科技·光计算与光互连双轮驱动的AI基础设施新范式论坛”上提出，保偏光纤以其卓越的稳定性，正成为CPO硅光时代的最佳连接介质。同时他预判，受新一代高性能CPU、硅光光组件拉动，未来1-2年保偏光纤需求（增长）在10倍甚至20倍级。

太空算力：

在2026世界人工智能大会“未来计算未来算力”专题论坛上，上海标志性太空数字基建工程“星枢计划”首发星座正式对外发布。“星枢计划”是上海重点布局的太空算力产业标杆项目，工程验证阶段发射2颗算力星+12颗边缘计算星，商业部署阶段发射50颗算力星+100颗边缘计算星，商业运营阶段完成千星部署。

AI大模型：

头部大模型企业月之暗面已向投资人发送上市议案，预计最快6个月内有望完成港股上市。在今年6月ARR达到3亿美元并在K3模型发布数倍增长后，该公司认为时机已经成熟。据悉，月之暗面此前年度经常性收入3个月内翻了3倍，新模型Kimi K3在综合能力上超越Claude Fable 5和GPT-5.6之外的竞争对手。

算力：

Meta Platforms Inc.正与Anthropic PBC展开初步磋商，拟向后者出租其数据中心的算力。这项合作将为时两年，价值最高可达100亿美元。此前报道称，Meta正筹划开展云计算业务，其中包括向其他公司出租算力的可能性。

锂矿：

据报道，津巴布韦矿业部长坎巴穆拉表示，政府已拒绝行业提出的将原定于明年1月生效的锂精矿出口禁令至少推迟至3月的请求。

AI智能体：

为释放智能体赋能可持续发展的潜力，防止形成智能鸿沟，7月17日，中国国家互联网信息办公室会同有关方面于2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议主论坛，提出《智能体互信互联互操作全球合作倡议》，希凝聚各方共识，与全球伙伴共同打造开放、可信、安全、普惠的智能体生态。

汽车：

7月17日，工业和信息化部装备工业一司组织召开重点汽车生产企业座谈会，部署进一步规范汽车产业竞争秩序、提升汽车产品生产一致性和质量安全水平、开展汽车产品安全风险隐患排查和监督检查等重点工作。会议要求，坚决抵制非理性竞争，加强产品测试验证与安全评估，守牢产品生产一致性和质量安全底线。

机构策略

华泰证券：科技降温下把握结构再平衡

上周五A股单日调整幅度较大，历史规律显示，恐慌日后一周内技术性反弹是高概率事件，胜率接近七成，但一至两个月胜率回落至五成附近，单日暴跌本身不构成中期择时信号。风格上大跌后小盘和成长的反弹弹性通常强于大盘红利，行业上高弹性顺周期修复居前，银行、煤炭、公用事业等防御板块弹性靠后，短期反弹中资金往往切回超跌的成长和顺周期，而非停留在防御资产。

东方财富证券：迎接黄金配置机遇，积极布局反攻

近期TMT板块成交占比有所回落、行业轮动节奏有望提速，加之产业逻辑上，硅基通胀预期下修，碳基复苏预期上升，预计新一轮上升行情将更为均衡。行业配置上，重点布局估值合理、基本面扎实的前期承压赛道，包括煤炭、银行等红利板块，积极关注港股互联网、消费、医药、非银等方向。此外，本轮AI板块调整幅度较深，国产替代、技术迭代的核心逻辑未变，板块拥挤度显著回落，持续看好国产AI链业绩可兑现的“真科技”龙头中长期配置价值。

中信证券：聚焦三个收敛

调整过后，观察北美AI链、国产AI链、非AI出海以及内需品种四个板块当前所处的位置、面临的问题以及后续上一个台阶所需的条件。在这个阶段，市场会出现三个收敛，一是Al链上游硬件和涨价品种相对下游云服务大厂的超额收益收敛，二是非AI工业股相对海外对标的公司的折价修复，三是科技与非科技的估值收敛。