反击失败，200亿宽基护盘、半导体上游无奈割肉！

来源：市场资讯

（来源：木鱼ETF主编 ETF每日通）

昨天盘面分析见《外资转风向致调整？ETF竞赛：技术止损半导体，三个调仓方向！》，科技没有新激化因素，流动性就会丢失，量化会放大波动。韩股可当科技风向，存储芯片不企稳科技逢高还要控仓，低吸都不要随便做。

昨天我们说低开或有博弈空间，主力果然一把爆拉，但大势不行只能说提供了一个减仓机会。主要韩股、美股期指盘中太拉了，共振不行。

现在科技之外的持仓大体震荡，有的根据利好比如中报会有一些赚钱效应，但游资情绪很低，很难放大。

弱市有个特征，尾盘爱跳水。不过尾盘终于有宽基入场护盘，所以拉抬了一些。盘中半导体一度反击翻红，但遭遇逢高派发，这次反击失败有点伤士气了。

最近倒霉的事情也多，中东又干起来了之外，韩国调查澜起科技、老美先后限制逆变器、光伏电池。市场缺乏足够强的共识热点，现在创新药或有希望，但聚集不了那么多人气。

外资回流港股明显，南向也开始跟着加了。此外的地产消费，大体属于资金回流，景气共识并不强。半导体这边，盘中一度拉红，但风气现在不在这边。

ETF连涨、趋势，短期老登们有一点弱趋势。从资金偏好来看，这些板块的人气共识还是不够强，市场人气就聚集不起来。

ETF申购赎回数据显示，宽基200亿申购，大资金护盘了。半导体设备、科创半导体等上游品种，出现割肉迹象，抓狂了！

技术评分上，医药、红利居多，但要说平衡科技的波动，还差得比较远。

- 美股三大指数收跌，AI热潮降温致芯片及科技股普遍走弱，费城半导体指数进入技术性熊市

·半导体板块重挫，费城半导体指数下跌4%

·大型科技股普遍下跌：谷歌跌4.44%、Meta跌2.47%、英伟达跌2.39%

·存储芯片股大跌：闪迪跌12.63%、希捷跌10%、西部数据跌9.25%

隔夜，美股科技股大跌，科技风向不顺。需要有重量级利好，来重新提振士气，否则惯性就很难支持像样的反弹了。

分组行业动态

【国内宏观】

-国家统计局数据显示，2026年上半年社会商品和服务零售总额同比增长2.7%，居民人均消费支出14836元，名义同比增长3.7%

-国务院新闻办公室将于7月20日举行新闻发布会，工信部介绍2026年上半年工业和信息化发展情况

-四川省统计局数据显示，2026年上半年四川GDP为33629.45亿元，同比增长4.8%，其中锂离子电池增长6%表现亮眼

宏观亮点不多，社消稍微好了一点点而且瑕疵很多，不值得大举做多。

【机构观点】

-富达国际基于财政纪律缺失和央行持续购金背景，计划重新加仓黄金，认为财政纪律不回、黄金牛市不死

-台积电大幅上调2026年资本支出和营收预期至600亿-640亿美元，以美元计价营收增幅上调至略高于40%，反映全球AI基础设施需求信心

-花旗将光通信概念股Lumentum列入为期90天的上行催化因素观察名单

-德意志银行将阿斯麦目标价从1800欧元上调至2150欧元

【海外科技】

-Sharon AI计划到2027年年中部署超过62000块英伟达GPU

-日本政府与大型企业组建Noetra Corp联盟，计划从英伟达购买27500颗下一代Rubin架构AI GPU，用于建设日本本土机器人基础AI模型

-黄仁勋现身日本接受采访，反驳下一代AI服务器架构延期传闻，称Vera Rubin已投入大规模生产

-联合健康公布2026年Q2营收1120亿美元，运营利润80亿美元，上调全年业绩指引

-Exponential View报告显示，全球AI销售收入达250亿美元，连续第二个季度超过数据中心与芯片投资相关折旧成本210亿美元，验证AI投入可持续性

热度下降了，连新闻都少了。

【国产科技】

-澜起科技回应韩国检方对其在韩办公室突击搜查事件，称还在了解具体情况，公司股价当日午后大跌18%

-月之暗面发布Kimi K3模型，参数规模达2.8万亿，是目前全球参数最大的开源模型，原生支持视觉理解，具备100万词元上下文窗口

-DeepSeek本轮融资后估值攀升至约3510亿元，开润股份间接入股，DeepSeek已启动第二轮融资

盘中利空，雪上加霜。

【港股（互联网）】

-港交所公布上半年IPO集资额2102亿港元同比升92.1%，6月平均每日成交金额为3191亿港元同比升38.6%

-南下资金净买入港股50.39亿港元，净买入阿里巴巴28.33亿、智谱17.9亿、腾讯11.79亿，已连续9日净买入阿里

南向少量资金开始抱团互联网。

【储能/新能源】

-宁德时代枧下窝锂矿停产十个月后复产，核心采矿、选矿、冶炼环节均已复产，一两周内可以满产

-先惠技术及控股子公司累计收到宁德时代及其控股子公司合同及定点通知单金额合计约9.2亿元，预计对公司2026-2027年度业绩产生积极影响

-天合光能预计2026年上半年归母净利润亏损1.80亿至3.60亿元较上年同期亏损29.2亿元大幅收窄，储能业务转型发展贡献正向利润

-2026世界人工智能大会上，均普智能将携自研的全球首条多台具身智能机器人协同作业的BMS自主量产验证产线亮相

-美国对原产于中国的晶体硅光伏电池发起反规避调查，审查是否存在通过第三国规避反倾销和反补贴税的行为

-富宝资讯数据显示，今日电池级碳酸锂报144950元/吨，碳酸锂现货价格下跌5000元/吨

新能源这边也是一个利空，老美在逆变器之后，有开始调查光伏电池，唉。

【机器人】

-小鹏宣布2027年将把人形机器人IRON推向全球市场，并称今年将实现首款飞行汽车量产，已收获超过7000个订单

-央视财经报道，单只机器人灵巧手价格已从早期10万元级别降至万元内，灵巧手成本约占人形机器人整机成本10%到15%

【有色金属（稀土）】

-北方稀土成功建成并投产稀土超磁致伸缩材料批量化生产示范线，推动稀土产业向航空航天、深海探测等高端核心应用领域升级

-LME基本金属全线收涨，镍锡领涨，铜铝锌铅均跟涨，钴价持平

-LME镍价升至三周以来最高位，美联储加息预期降温叠加印尼配额不确定性与AI基建催化镍价

-美国对伊朗发动新一轮军事打击、国际油价连续攀升背景下，黄金市场围绕4000美元关口博弈

【消费】

-国务院批复《扩大消费十五五规划》，到2030年全社会消费品零售总额达到60万亿元左右，部署28条重点任务举措

-国家统计局数据显示，2026年上半年社会商品和服务零售总额同比增长2.7%，居民人均消费支出14836元同比增长3.7%

-今年上半年我国服务零售额同比增长5.3%，比商品零售额快4.2个百分点

消费算个防御板块，拐点差得远。

【金融】

-港交所公布2026年上半年香港现货市场平均每日成交金额达2830亿港元同比增长17.8%，二季度日均创季度新高

-首批主动ETF产品即将正式上报，首批试点产品共18只，进一步丰富场内公募基金产品谱系

【财报】

-海光信息预计2026年上半年营收85亿至93亿元同比增长55.56%至70.20%，归母净利润17亿至18.3亿元同比增长41.50%至52.32%

-澜起科技预计2026年上半年归母净利润19亿至21亿元同比增长63.9%至81.2%，营收约33.35亿元同比增长约26.6%

-芯原股份2026年1月1日至7月16日新签订单合计146.53亿元，主要为一站式芯片定制业务，AI算力相关订单占比超90%

-摩尔线程预计2026年上半年营收16.5亿至17.5亿元，同比增长135.12%至149.37%

-天合光能预计2026年上半年归母净利润亏损1.80亿至3.60亿元较上年同期大幅收窄

-日联科技预计2026年上半年营收约7.15亿元同比增长55.30%，净利润约1.28亿元同比增长54.60%

-凌云光预计2026年上半年归母净利润6.62亿元同比增长约590%

-欧科亿预计2026年上半年归母净利润3.6亿至4.2亿元同比大增

-近1700家A股公司披露上半年业绩预告，AI算力、机器人、创新药三大赛道业绩保持较高增速

-逾80家央企控股上市公司上半年业绩报喜，有色金属、化工、航运、军工、电力景气度高企

业绩都是预期中的，高开还容易被砸。

短期风不顺，老黄那边不搞出点新名堂，科技就得蛰伏。而量化的存在，让持仓都变得很难。科技外的主题，或有轮动的机会，中报景气向上的有煤炭、创新药、证券保险、化工、有色等，逢低或可参与，而业绩优秀的科技、新能源近期利空需谨慎一点。

要等人气激化的机会，昨日宽基大举护盘，显然现在位置不算高了，但主题分化的损失还是难熬的，逢高控制一下。

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