北京
Citrini Research甩出一份新报告，数据一列，结论直接得有点犀利：2026年，长鑫存储的DRAM月产能将达到约35万片晶圆，仅比当时的美光少2.5万片。如果这预测踩准，中国转眼就要成为全球第二大DRAM生产基地。
不过这份“光速追赶”的剧本里，有几个细节经不起细看。
第一，所谓“35万片”是怎么来的。报告自下而上拆解，长鑫2026年底刚好堆到350,000 WSPM，而同期美光预估是375,000 WSPM。看着只差2.5万，但别忘了，这已经是美光连续扩产后的体量，而长鑫还在被“催着”向晋华、昇维旭、武汉新芯输出技术，等于自己还没站稳，就得先拉扯三个队友入场。昇维旭在深圳的14万片工厂已完工，晋华晋江厂12万片洁净室放着，首期6万片设备要2026年底才到位，武汉新芯在Fab 3上马5万片DRAM。这几家真要跑起来，中国DRAM总产能（不计三星、SK海力士在华工厂）将堆到60万片，看着比日本、中国台湾和美国加起来都多，但和韩国比依然差得远。
第二，装备短板绕不过去。报告自己也承认，预测中国DRAM比预测老牌玩家难得多——一边是疯狂扩建和政府对技术转移的引导，另一边是浸没式DUV光刻机随时可能被MATCH法案卡脖子。现在用的都是从哪儿挤出来的设备，大家心知肚明。至于指望上海微电子的国产浸没式扫描仪2026年底或2027年初量产，再等SiCarrier/玉良升2028年拿出平台，分析师嘴上说着“2028年后不再是瓶颈”，但这中间两年的空窗期，谁来填？
第三，2030年的饼更远。报告推演，长鑫若一切顺利，北京、合肥、上海新厂落地，独吞95万片月产能，全中国堆到141万片。那时40万片停在D1a节点，40万片迁到D1b，15万片摸到D1c。问题在于，DUV光刻机持续供给这事，目前还没人给担保。
这就是一份把“乐观”写在脸上的预测：产能爬坡节奏拉满，国产设备接棒时间卡得死死的。但DRAM产业的所谓“第二”，如果连浸没式光刻机都还得看别人脸色，那这个名次，更像在下一盘充满变数的棋。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
