陕西
根据新华社报道，2026年7月13日，国务院总理李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会。座谈会上，中国银河证券首席经济学家章俊提出了“新‘新三样’”概念，将机器人、人工智能、创新药界定为接棒外贸“新三样”（新能源汽车、锂电池、光伏）的中国产业新方向。这一概念的提出，标志着产业政策叙事正在从“出口优势产业”向“前沿技术产业”切换。
从产业逻辑看，新“新三样”之间存在明确的技术协同关系。人工智能构成感知与决策的神经中枢，机器人延展为物理世界的执行终端，创新药则依托AI大幅提升研发效率和精准度。三者彼此赋能，构成一个从数字智能到物理执行再到生命健康的完整技术链条。相较外贸“新三样”侧重制造端出口竞争力，新“新三样”更强调技术原创性与产业引领能力。
政策端看，已形成系统性部署。7月10日国务院常务会议明确了六大新兴支柱产业——集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人。其中，集成电路和航空航天属于直接参与国际竞争的尖端技术领域，生物医药和低空经济具备较好产业基础，有望率先实现规模化商业突破。与此同时，2026年未来产业十大赛道也已明确，涵盖人形机器人/具身智能、生物制造、脑机接口、自主智能体、低空装备、卫星互联网、量子计算等方向。从新兴支柱产业到未来产业赛道，政策在“当前可规模化”与“中长期前瞻布局”两个维度同步推进。
落实到市场层面，下半年值得关注的产业方向可从三个层次理解。
其一，新“新三样”核心赛道已进入产业化加速阶段。人形机器人领域，北京人形机器人创新中心与地瓜机器人协同打造的全尺寸通用人形机器人“天工3.0”将于2026年下半年启动规模化量产交付。央视财经数据显示，中国具身智能产业的市场规模预计在2030年达到4000亿元，并有望在2035年突破万亿元。人工智能方面，2026世界人工智能大会将于7月17日至20日在上海举行。创新药领域，政策明确健全创新药临床综合评价体系，支持创新药临床使用。中金公司在下半年策略中也建议关注部分创新药等供需改善临近拐点的方向。
其二，AI赋能催生的交叉赛道正从概念走向商业化。座谈会提出“促进人工智能等新技术规模化商业化应用，培育更多新产业新赛道”。“商业化应用”不仅限于AI本身，还涵盖AI赋能其他新兴产业所形成的交叉领域，包括商业航天、人形机器人、量子信息等方向。低空经济已步入量产与商业化元年；商业航天领域掀IPO热潮，投中嘉川数据显示，到今年6月份，至少有15家商业航天公司已启动IPO进程。今年上半年，中科宇航、微纳星空均已进入科创板问询阶段。2026年新质生产力建设进入落地兑现期，人工智能、算力基建、数字经济、高端智造、商业航天、6G通信等赛道，持续迎来政策落地、项目投产、订单放量三重利好。
其三，科技制造与顺周期板块的结构性共振正在形成。从近期市场资金流向看，电子和有色金属行业均获得融资净流入。有色金属板块正处于“短期高波动、中长期高胜率高赔率”的配置窗口；以铜为例，国内社会库存近一周继续大幅去化，供需强现实逻辑延续。半导体设备、PCB设备为代表的科技设备需求预计下半年延续增长势头。国产算力链方面，有机构判断下半年国产算力链有望接棒成为新的市场主线。科技制造与上游资源品之间形成了一定的产业联动，这与单纯依赖单一赛道驱动的市场格局有所不同。
综合来看，下半年产业赛道的结构性演进可关注两条主线：一是新“新三样”及其AI赋能的交叉赛道持续获得政策加持与产业验证；二是科技制造与顺周期板块形成一定程度的联动。政策工具箱正在从“存量消化”向“增量储备”切换。产业赛道的扩容与政策工具的切换，构成了下半年市场结构性机会的重要观察维度。
作者：郭一鸣
执业证书：A0680612120002
投资有风险，入市需谨慎！
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
