炒股如何解决小赚大亏？用主力思维炒股更稳妥，看懂少走十年弯路

你有没有发现一个很奇怪的现象？

大多数散户的账户曲线，不是一路往下，而是反反复复：涨一点，跌一大截，再涨一点，再跌一大截。赚的时候像爬楼梯，亏的时候像坐滑梯。一年下来，胜率可能超过六成，但账户却是绿的。

我以前也是这样。2008年股灾之后，我把全年的交割单打出来复盘，发现一个让我后背发凉的事实：那一年我赚钱的交易占了六成多，但总账亏了将近一半。赚钱的那些交易，平均每笔赚三五个点就跑了，最多的一笔也就十几个点。亏钱的交易呢？平均每笔亏十五个点以上，最惨的一笔扛了四十多个点。

赚的时候像小偷，赚一点就跑。亏的时候像赌徒，越亏越扛。

这个问题折磨了我很长时间。明明选股还可以，明明大部分交易是赚钱的，为什么总账是亏的？后来我慢慢想明白了：我的整个操作逻辑，跟市场里的赢家是完全反着来的。赢家是“截断亏损，让利润奔跑”，我是“截断利润，让亏损奔跑”。

把这个毛病改过来，我花了将近三年时间。今天就把这三年的思考和经验，用最直白的话跟你聊一聊。

做交易久了你会发现一个规律：散户和主力，想的完全是两套东西。

散户看到一个票涨了三五个点，脑子里跳出来的第一个念头是“要不要先落袋为安”。看到跌了三五个点，脑子里跳出来的念头是“再等等，应该能回来”。涨了怕利润跑了，跌了不怕本金没了。这个思维定势不改，你做再多技术分析都没用。

主力正好反过来。主力在进场之前，已经想好了三件事：我在什么位置买，买到多少仓位，如果错了我在哪里认。进场之后，他关心的是趋势还在不在，而不是这一两天涨了跌了多少。趋势在就拿着，趋势不在就走。赚的时候赚大段，亏的时候亏小段。

2010年我做过一只消费股，成本在22块附近。买进去之后横了将近两个月，中间有过几次小涨，每次涨到二十三四块我就想卖。因为之前亏怕了，看到利润就手痒。但我当时正在逼自己改掉小赚大亏的毛病，所以跟自己说：趋势没破，拿着。后来那票从22块涨到了38块，我一口气吃到了35块才走。

那是我第一次体会到“让利润奔跑”是什么感觉。以前赚三五个点就跑，这次一笔赚了将近60%。回头看，这笔交易对我最大的意义不是赚了多少钱，是让我第一次真正尝到了“拿住”的甜头。从那以后，再看到小利润想跑的时候，我就会想起这笔交易。

为什么散户总是赚一点就跑、亏了死扛？这个问题我琢磨了很久，发现根子不在技术上，在心里。

赚一点就跑，是因为你不确定。你不确定这只票到底能涨多少，不确定现在的利润明天还在不在，不确定大盘会不会突然变脸。这种不确定感让你焦虑，焦虑的时候就倾向于做一个“安全”的动作——卖掉。落袋了，不确定感就消失了。

亏了死扛，也是因为不确定。你不确定现在割了会不会割在地板上，不确定明天会不会反弹，不确定这笔亏损是暂时的还是永久的。这种不确定感让你犹豫，犹豫的时候就倾向于做一个“拖延”的动作——再等等。

一个“安全”的动作，一个“拖延”的动作，都是人性趋利避害的本能。股市里的赢家不是没有人性的本能，是他们学会了一套跟本能对抗的方法。

我曾经试过用意志力来对抗本能。涨的时候告诉自己“别跑，拿住”，跌的时候告诉自己“割吧，别扛”。发现根本没用。意志力在贪婪和恐惧面前，脆弱得像纸糊的一样。

后来我换了思路。不再靠意志力，而是靠规则。涨的时候为什么能拿住？不是因为心态好，是因为我设了一条线：股价在20日均线上方就拿着，不管涨了多少。跌的时候为什么能割？不是因为觉悟高，是因为我设了另一条线：亏损达到10%，无条件砍仓。规则定好了，执行就行了。不需要意志力，不需要纠结。

说了这么多散户的问题，现在聊一聊主力是怎么想的。

主力在建仓一只票之前，绝对不是临时起意。他有一套完整的作战计划。大概在什么区间建仓，总仓位控制到多少，洗盘的极限时间和幅度是多少，拉升的目标区间在哪，出现意外情况在哪里撤退。这些在动手之前就已经算好了。

主力建仓的时候，最怕的是别人跟他抢筹。所以他必须隐蔽行动，慢慢吃货。盘面上的表现就是成交量温和放大，但不突兀。股价在一个窄幅区间内反复震荡，阳线放量阴线缩量。他在底部拿到足够多的筹码之后，才开始考虑拉升。

主力洗盘的时候，目的是把不坚定的浮筹洗出去。他会用各种手段制造恐慌——急跌、破位、配合小利空砸盘。但洗盘有一个底线：不会把自己手中的筹码洗丢了。所以你看洗盘的时候，成交量往往是萎缩的。因为主力自己的底仓锁在手里没动，只是用少量筹码砸盘吓人。

主力拉升的时候，需要的是市场情绪配合。他会利用利好消息、板块共振、技术突破信号来吸引跟风盘。拉升过程中的每一次回调，只要不破关键均线，都是在给踏空者上车的机会，也是在抬高市场的平均成本。

主力出货的时候，是跟散户博弈最激烈的阶段。他必须在尽量高的价格、尽量隐蔽地把筹码倒出去。盘面上的表现通常是高位放量滞涨、阳线缩量阴线放量、频繁出现长上影线。他会制造各种“还要涨”的假象，让散户觉得这只是洗盘，然后从容地把筹码交给接盘的人。

整个流程走下来，主力的核心思维就四个字：计划先行。每一阶段做什么、到什么条件触发什么操作，都是提前定好的。而散户呢？看到涨了就追，看到跌了就割，全凭盘中一念之间的冲动。

学主力思维，不是让你去跟庄家拼信息拼资金，那是以卵击石。学的是他把交易当成一个系统工程来做的思维方式。

第一步，进场之前先做计划。不是“我感觉要涨了”，而是白纸黑字写清楚：为什么在这个位置买，买多少仓位，错了在哪里认，对了拿到什么位置。我的习惯是在本子上写三行字：买入价、止损价、持仓条件。写完了再下单，不写完不许下单。

买入价解决的是“在哪里动手”的问题。我不是看到涨了就追，而是等回调到关键支撑位附近，出现止跌企稳信号再动手。比如缩量回踩20日线收出十字星或者锤子线，第二天高开或者平开高走确认后进场。

止损价解决的是“错了怎么办”的问题。我的止损线是买入价的10%，到了无条件砍仓。同时如果买入之后十个交易日内没有产生盈利，说明时机判断有问题，主动减半仓。这笔钱亏了，下一笔赚回来就行，不影响整体账户。

持仓条件解决的是“对了怎么拿”的问题。股价在20日均线上方就继续持有，不管盘中怎么震荡。跌破20日线当天减半仓，跌破60日线全清。不猜顶，不逃底，让趋势自己告诉我什么时候该走。

第二步，盘中不做任何临时决策。我的所有买卖指令，都是前一天晚上或者开盘之前就设定好的。盘中我只看不动，不管分时图怎么拉怎么砸。分时图上的波动90%都是噪音，被噪音牵着鼻子走的人，永远做不出正确决策。如果控制不住想盯盘，就把交易软件删了，用条件单代替手动下单。

第三步，每一笔交易结束之后写复盘笔记。不管盈亏，三句话：这笔交易我有没有违反计划？如果违反了，是什么原因？下次怎么避免？写了十几年，攒了厚厚一摞本子。写下来的好处是，你没法骗自己。亏了就是亏了，违反计划了就是违反计划了，白纸黑字在那摆着。

解决小赚大亏的问题，最终要落实到两个具体环节：怎么控制亏损，怎么放大利润。

控制亏损，靠的是止损。止损线必须在买入之前就设好，不是亏损发生了再临时判断。我的标准是10%硬止损。到了就砍，不问原因不找理由。另外还有一个时间止损：买入之后如果十个交易日内没有产生盈利，说明进场的时机不对，减半仓处理。时间止损帮我避开了很多“温水煮青蛙”式的慢慢阴跌。

放大利润，靠的是拿住。拿住不是靠胆量，是靠持仓规则。我的规则很简单：股价在20日均线上方就死拿不动。中间不管大盘怎么震荡，不管出什么消息。趋势不破，我不走。破了20日线减半仓，破了60日线全清，没有任何商量的余地。这套规则让我2019年在芯片ETF上从八毛钱拿到了一块八。中间经历过四次超过10%的回调，每次身边的朋友都在劝我落袋为安，我每次都回同一句话：趋势没破，不卖。四次回调全部扛过来了。

控制亏损和放大利润，这两条缺一不可。只控制亏损不放大利润，你就是在慢慢流血，一年下来手续费吃掉大半利润。只放大利润不控制亏损，一次大亏就能把之前所有的积累全部清零。

最后说几句掏心窝的话。

从散户思维切换到主力思维，最难的不是学技术，是把你的整个操作逻辑颠倒过来。以前你是盘中看到什么信号临时做决策，现在你是盘前做好计划、盘中只管执行。以前你是赚一点就跑亏了死扛，现在你是亏了果断认、赚了死拿。以前你觉得空仓是浪费时间，现在你明白空仓是最高级的操作。

这个转变不可能一蹴而就，中间会反复。可能有一段时间你觉得自己做得很好了，突然某一天老毛病又犯了。没关系，这是正常的。每一个从亏损到盈利的人，都经历过这种反复。区别在于你能不能坚持改。

还有一个很现实的问题：即使你学会了主力思维，建立了自己的交易系统，也不可能每次都赚钱。任何系统都有不适期。趋势系统在震荡市里会反复止损，这是它的“生理周期”。你能不能熬过不适期，决定了你能不能活到趋势来临的那一天。大多数人熬不过，因为在不适期的时候他们会怀疑系统有问题，然后换方法。换来换去，永远在每个方法的不应期里跳来跳去，永远赚不到钱。

我用了三年时间才把“截断利润让亏损奔跑”这个坏习惯初步改掉，又用了五六年才让“截断亏损让利润奔跑”变成肌肉记忆。到现在做了十七年了，偶尔还是会手痒，还是会想赚一点就跑。区别在于，以前痒就动了，现在痒的时候我看一眼自己写的规则，手就放下来了。

习惯可以慢慢养成，规则可以慢慢完善。只要你方向对了，剩下的交给时间。

温馨提示：以上内容为作者个人投资心得分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。文中提及的技术分析方法和仓位管理策略仅供参考，投资者应根据自身情况独立判断，自负盈亏。