吉林
太炸了！
7月17日，2026世界人工智能大会（WAIC）将在上海开幕。华为Atlas 950 SuperPoD真机将首次亮相。这是目前全球规模最大的商用超节点，单柜64卡起步，最大可扩展8192张NPU卡高速互联。互联带宽高达16.3PB/s，为英伟达NVL144的62倍，卡规模为其56.8倍。轮值董事长徐直军直言：Atlas 950在未来多年都将保持全球最强算力。
与此同时，粤港澳大湾区首个“国芯训国模”万卡智算集群正式发布，总投资约55亿元，部署30个昇腾910C国产超节点、11520张算力卡，总算力达9000P。
华泰证券测算：2028年国产超节点市场空间有望达3414亿元，2026-2028年复合增速194%。
这不是概念炒作，是国产算力“换道超车”的历史性窗口。
一、超节点到底是什么？——把上千颗芯片变成“一台超级计算机”
超节点是将几十甚至成百上千颗AI芯片紧密耦合，构成一个性能强大的单个计算单元。核心突破在于Scale-up（节点内互联）——让芯片间通信像“单台计算机内部”一样高效，大幅降低通信开销，将理论算力真正转化为可用吞吐。
单颗昇腾910C的BF16性能仅为GB200模组的约三分之一，但通过CloudMatrix 384超节点集群，系统级BF16算力总量达到NVL72的1.7倍，总内存容量为其3.6倍。单卡落后，系统反超——这就是超节点的威力。
二、华泰证券：194%增速，3414亿市场正在打开
万亿参数大模型倒逼算力集群化提效。国产卡与海外先进卡存在差距，超节点正是国产算力破局的必经之路。
中国移动2026-2027年超节点设备集采落地，采购额超20亿元。阿里、腾讯、百度、中科曙光均已推出超节点产品。DeepSeek V4-Pro模型已同时在英伟达GPU和华为昇腾NPU上完成验证。预计下半年昇腾950超节点批量上市后，Pro价格将大幅下调。
三、全产业链核心标的（分层梳理）
第一层：Scale-up核心增量（弹性最大）
交换芯片：盛科通信（688702）——国内唯一商用独立供货高端交换芯片龙头。中兴通讯（000063）。超节点时代交换芯片与GPU配比从传统1:20提升至1:3甚至1:2，量增10-20倍。
交换机：锐捷网络（301165）、星网锐捷（002396）、紫光股份（000938）、华勤技术、菲菱科思。超节点交换机价值量是传统方案的数倍。
铜连接：华丰科技、意华股份、立讯精密（002475）、瑞可达。超节点内部高速互联催生铜连接百亿级增量市场。
第二层：整机柜与系统集成
中科曙光（603019）——国产算力基础设施核心，已推出超节点产品。浪潮信息（000977）——元脑SD200超节点服务器已率先商用。华勤技术——极少数同时拥有计算节点、网络节点全栈设计能力的厂商。
第三层：液冷与光模块
华为Atlas 950采用全液冷散热设计。超节点高功耗密度直接拉动液冷（英维克/高澜股份） 和高速光模块（中际旭创/新易盛） 需求。
最后说几句掏心窝的话
3414亿市场、194%增速、华为Atlas 950真机首秀、大湾区55亿万卡集群落地——四个数字叠加，只说明一件事：国产超节点已从“概念”全面进入“商用放量”阶段。
单卡落后没关系，系统反超才是关键。 超节点正在用系统级创新，为国产算力开辟一条不依赖单卡性能的破局之路。
盛科通信（交换芯片唯一龙头）、锐捷网络（交换机弹性最大）、中科曙光（系统集成核心）、英维克（液冷刚需） ——四大环节，层层递进，都站在超节点万亿赛道的起跑线上。
但风险同样要认清：超节点技术路线仍在演进；部分标的短期涨幅已大；产业化进度可能不及预期。
7月17日WAIC华为Atlas 950真机首秀在即，国产超节点的超级周期，才刚刚开始。
点赞+转发+留言：3414亿市场、194%增速！华为Atlas 950真机即将亮相，国产算力“换道超车”最强风口诞生！
你觉得超节点这波能走多远？盛科通信、锐捷网络、中科曙光，谁才是真正的超节点龙头？7月17日WAIC华为真机首秀，你最期待什么？评论区见！
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