从3198亿美元到1200亿美元：城商行跨境金融差距在哪？

来源：市场资讯

（来源：贸易金融）

六家城商行跨境结算量从千亿到三千亿不等——规模分层的背后，是多条不同的突围路径。

文｜华贸融财经内容团队

出品｜贸易金融

2025年，中国企业出海加速。跨境结算、贸易融资、汇率避险——这些跨境金融业务正成为城商行对公转型的战略要地。一批头部城商行借助自贸区红利和数字化平台加快了在这一领域的布局。

宁波银行和江苏银行位居城商行跨境结算第一梯队。2025年年报显示，宁波银行国际结算量达3198.93亿美元，服务进出口企业6.77万家；江苏银行同样突破3000亿美元，跨境人民币结算超3000亿元，服务外向型市场主体超万户。

上海银行年报显示，其2025年国际结算量1554.97亿美元，结售汇及汇率避险业务规模378.15亿美元，同比增15.84%。稠州银行跨境结算突破1200亿美元，依托义乌枢纽走出了一条不同的路。这两家构成第二梯队。

北京银行于2025年年报披露，国际收支及全口径跨境人民币结算增幅达42%。南京银行年报则显示，2025年跨境人民币结算量同比增43%，2026年一季度进一步暴增180%。

谁在领跑

从CIPS官网直接参与者名单看，六家银行均已获得CIPS直接参与者资格，但各自的利用深度不尽相同。南京银行2025年获批后迅速拓展摩洛哥非洲银行成为首家CIPS间接参行，同步支持柬埔寨西港特区等多个"一带一路"项目。稠州银行同时持有CIPS直参与FTU自贸区分账核算单元双重资质，携手沿线120余国近千家银行搭建跨境结算网络。

币种覆盖上，各家路径开始分化。据公开信息，上海银行支持12个币种直接清算，从美元、欧元延伸到韩元、阿联酋迪拉姆等区域货币，同步提供130余种小币种收款。稠州银行打通了27个币种直接清算。宁波银行则铺底层清算网络，与全球24家境外知名银行建立账户关系，覆盖12大币种及100多个小币种。

比清算能力

CIPS直参资格六家都已拿到。但资格只是起点，网络能铺多广、系统能连多深，才是拉开差距的关键。

上海银行2025年专门设立跨境金融部，深耕临港新片区。年报数据显示，离岸转手买卖收支规模同比增58.93%。2026年5月，韩元直接清算服务正式上线。行长施红敏在股东会上表示，将以上海国际金融中心和临港新片区建设为契机，打造离在岸、境内外一体化的综合服务能力。

宁波银行侧重数字化。该行"外汇金管家"平台集成200余项功能，7×24小时在线。其多边央行数字货币桥业务将跨境支付时效压缩至最快7秒，汇款成本降低约50%。

江苏银行侧重点在综合服务。"苏银跨境"品牌构建了"4+6"金融与非金融综合服务体系，"苏贸贷"累计放款居江苏第一，连续多年获得省外汇局A类行评级。

各家的牌

基础设施的门槛降低之后，差异化的关键在于各家选择了什么样的产业方向。

北京银行在产品覆盖上做文章。"京行百币达"支持百余结算币种，配套ODI登记咨询、跨境并购融资、海外工程保函等全流程服务。与中信保资信合作推出的"海外资信通"，提供7×24小时海外交易对手风险预警，为城商行跨境风控提供了一个新的工具。

南京银行最大的差异化来自战略股东法国巴黎银行。依托法巴的全球网络，2026年一季度该行协助法巴发行50亿元双期限熊猫债，同步落地北京建工可持续发展债券。其跨境人民币业务量同比暴增180%，在六家中增速最快。

稠州银行的路径很独特，它不和大行正面竞争大客户，而是依托义乌全球商贸枢纽，重心放在中小外贸商户的跨境结算和收款需求上。当同行聚焦大客户的综合方案时，它在服务小商户的每一笔跨境收款。

增长背后

规模快速扩张的背后，是三重压力。

息差在收窄。城商行净息差持续下行，据行业研究数据，2025年二季度已降至1.37%，跨境结算、汇率避险等中间业务费率竞争日趋激烈。合规成本在上升。反洗钱、制裁合规、跨境数据流动——投入随业务量同步增长，对中小规模城商行而言，投入产出比是一个现实问题。产品在趋同。从线上结售汇到跨境融资，从数字化平台到生态圈建设，各家的产品清单越来越像。

更深层的制约在网点。城商行境外分支机构十分有限——上海银行在香港设有上银香港和上银国际，北京银行设有荷兰代表处，多数城商行的境外服务高度依赖代理行网络。离在岸、境内外一体化的服务模式，在物理网点缺位的条件下很难真正落地。

当六家头部机构先后跨过千亿美元结算量门槛，城商行的跨境金融竞赛焦点正在从"规模"转向"差异化"。谁能把本地产业客群的隐性需求转化为可复制的服务方案，谁就有机会从参与者变成破局者。

这个问题的答案，将决定城商行跨境金融的下一次分层。