重庆
郑重声明：本文所有内容均来自产业公开调研数据，仅代表个人对产业趋势的观察和理解，不构成任何投资建议，历史业绩不代表未来表现。市场有风险，决策需自主，请结合自身风险承受能力审慎判断。
AI算力盘面近期表现就两个字--割裂
一边是中际旭创 、工业富联 这类高位算力票分时上蹿下跳，早盘冲高午后翻绿，追进去的散户一天吃两碗面。另一边，沉在底部的沃尔核材 突然连续放量阳线拔起，铜连接细分这条暗线开始明牌抢筹。
现在板块出现非常明显的高低切换信号，沃尔核材作为铜连接细分赛道的黑马，近期底部反转迹象明显，主升浪雏形已经显现，这类低位低估的细分龙头，很可能成为下一轮补涨行情的核心方向。
铜连接是AI服务器、光模块必不可少的核心部件，AI算力爆发带动铜连接需求同比增长超150%，公司相关产品已经批量供应国内头部AI厂商，今年相关业务营收增速有望突破200%，业绩弹性非常足。
别只看光模块，铜连接才是预期差最大的地方。
英伟达GB200架构量产后，机柜内部铜缆背板连接方案快速渗透，单柜价值量大幅提升。产业端的信息很明确：国内112G/224G高速铜缆及组件订单从二季度起急速放量，下半年进入交付高峰。
沃尔核材正是这条赛道里被严重忽视的龙头。其子公司乐庭智联生产的400G/800G高速通信线已稳定供货国内外头部设备商，近期底部连续堆量，周线级别MACD金叉，股价突破半年线压制，主力资金流入痕迹明显，典型的底部反转形态，主升浪雏形初现。 相较于高高在上的光模块，铜连接的性价比优势正在被市场重新定价。
而高位的风险，你不得不看。
中际旭创 中报业绩大概率继续炸裂，800G光模块出货逐季加速，但股价从去年低点算已涨了四倍，利好充分兑现。目前高位连续出现长上影线，说明每次拉高都有资金在派发。 工业富联 同样是AI服务器核心受益者，一季度业绩超预期，但近期股价上方套牢盘密集，近期成交量萎缩，上攻动能衰减。
高位不放量突破就是耍流氓，一旦外围英伟达股价波动或者中报利好出尽，踩踏风险不可忽视。
【专属实操板块】
业绩利好/避雷个股清单
业绩确定性强：中际旭创（中报预增幅度大，但股价已透支）、沃尔核材（二季度铜缆订单落地，中报环比改善确定，估值仅20倍出头，安全边际高）。
需要警惕的高位放量滞涨股：工业富联（天量解禁后筹码分散）、部分光模块二线跟风品种（无实质订单，纯概念炒作，中报容易变脸）。
板块短线支撑压力区间参考
算力光模块指数：近期压力看前高1850点附近，支撑在1680点20日均线。高位板块若有效跌破20日线，务必纪律减仓。
铜连接/高速线缆板块：刚突破底部箱体上沿，压力区在年内高点附近，沃尔核材短线支撑看10日线。
客观仓位操作建议
对于手里握着高位算力票的朋友，逢高减仓、锁定利润是明智之举，不要妄想卖在最高点，剩下的鱼尾行情留给别人去吃。
轻仓或空仓的散户，与其追高光模块心惊胆战，不如盯住铜连接这类低位刚启动的硬逻辑细分。沃尔核材如有回踩关键均线不破，是观察强弱的重要窗口，但切勿单票重仓，分仓滚动操作更稳妥。
算力赛道没走完，但玩法已经变了——资金从高位龙头开始向低位有业绩的新分支迁移。
业绩兑现前，高位滞涨就是原罪；订单落地时，底部反转就是黄金坑。
你手里是拿着中际旭创、工业富联，还是已经切换到铜连接了？你担不担心高位票“见光死”？
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免责重申：文中一切讨论均属产业逻辑复盘，不构成投资建议。投资有风险，请独立审慎决策。
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