存储芯片成灾，手机AI救不了涨价潮

6月18日，库克对着《华尔街日报》的采访镜头，把眼下存储芯片的涨价比作“一场百年一遇的洪灾”。

他说，自己干这行四十多年，从没见过哪类零部件能涨得这么疯、这么快。这话从供应链大师嘴里说出来，分量很不一样——不是日常抱怨，是警报。

然而焦虑的不止库克一个人。过去半年，OPPO、vivo、小米、华为，几乎所有主流厂商都在内存涨价的压力下上调了产品售价。iPhone是唯一还在硬撑的那个。但6月25日，苹果在没有预告的情况下，调高了Mac、iPad甚至HomePod等多个产品线的价格。这轮调整还没碰到iPhone，可市场预期已经很明确：iPhone 18系列将在2026年秋季发布时正式跟进。

内存涨价这件事，正在变成整个手机行业头顶的第一场“超级洪灾”。而手机厂商们之前一直在热捧的AI，面对这场洪灾，什么忙也帮不上。

这轮涨价潮实际上从2025年四季度就开始了。小米、OPPO、vivo、荣耀等品牌发布的新机，不同配置的版本比上一代贵了100元到600元不等。

2026年1月5日发布的荣耀Power 2，12GB加256GB版本比上一代涨了500元。2月，三星Galaxy S26系列起售价普遍上涨1000元。到了3月份，情况进一步恶化——不光新机涨价，已经上市的老机型也开始调价。

OPPO和一加先动的手。一加15和Ace 6全系涨了500元，OPPO K系列涨幅在200元到500元之间。vivo、iQOO、荣耀、小米迅速跟进，这被看作近五年来范围最广、幅度最猛的一次集体调价。这波老机型涨价里，有两个玩家没加入——华为和苹果。二者选择了按兵不动，想用更高的议价能力顶住成本压力，同时靠不涨价来抢市场。

策略短期见效。Omdia的数据显示，2026年一季度，华为以20%的份额重回中国市场第一，同比增长7%；苹果以19%的份额排第二，同比增长42%，增长势头很猛。但其他品牌陷入了下滑。OPPO系含realme和一加，份额16%，同比下滑3%；vivo份额15%，出货量和去年同期持平；小米份额12%，同比下滑35%，降幅在五大品牌中最大。

这个以价换量的窗口，对华为和苹果来说正在快速关闭。6月，第二波冲击来了。iQOO在6月24日启动第二轮调价，15 Ultra顶配版涨了500元。OPPO、小米、荣耀的中端机型普遍再涨300到1000元。华为也终于松了口——6月1日发布的nova 16系列新品，比上一代小幅上调300到500元。五大国产品牌至此全部沦陷。

苹果的动态更让人关注。6月底官方调价中，Mac、iPad、HomePod等都涨了，唯独现款iPhone暂时没动。但看向下一代iPhone，局面并不乐观。Techlnsights预测，要保持利润率不变，iPhone 18 Pro需要涨价270美元。摩根大通则预估，iPhone 18 Pro系列的涨幅在50到100美元之间，幅度在4.55%到9.1%。库克那句“涨价不可避免”，某种程度上已经给秋季的iPhone 18系列定价划了线。一旦iPhone也加入涨价行列，全球主流手机厂商将无一幸免，全面涨价时代正式开启。

这轮涨价潮的根源不在手机厂商身上，而在上游存储芯片的产能大转移。这几年生成式AI持续爆发，催生了巨量的HBM需求。三星、SK海力士、美光三大存储巨头，都把大量先进制程产能转向了利润更高的AI服务器内存。手机需要的消费级存储，成了产能挤出中牺牲掉的那一块。

低端内存直接被断供。今年4月，三星正式停止接收LPDDR4类产品的新增订单。美光和SK海力士则在2025年底就已不再接单，预计2026年第三季度起暂停出货。这意味着千元机最核心的廉价内存，正从市场上消失。低端机型的生存空间随之缩小。

IDC预计，2026年200美元以下的低端市场份额将缩减4.3个百分点至20%。Omdia则预测，售价低于100美元的超低端智能手机出货量，将同比下降近31%。7月初有数码博主透露，小米下调了20%到30%的出货量目标，OPPO、vivo、荣耀也下调了大约15%到30%。包括苹果在内，全球主流手机厂商都已下调出货预期。

手机厂商被迫集体转向LPDDR5X，一种更先进也更贵的内存。但这类产品的价格也在暴涨。SigmaIntel发布的2026年二季度报告显示，LPDDR5X模组环比涨幅高达89%，在所有DRAM品类里涨幅最高。高端品牌更难抵御涨价的压力，它们必须一起接受供应商的涨价报价。

今年2月，韩国媒体Dealsite曝出一则消息：苹果为了确保iPhone 17系列的LPDDR5X内存供应，几乎没还价就接受了三星半导体100%的涨价报价。三星内部原定目标是涨60%，试探性报出100%，结果苹果当场接受。这一方面说明苹果的供应链处在紧迫状态，另一方面也说明，像苹果这样有议价能力的巨头，在内存短缺面前也没有谈判筹码。

内存涨价的重压，叠加整个手机市场换机需求持续低迷，没有哪个品牌能独善其身。即便保住了头部位置，生存只会更艰难。Omdia数据显示，2026年一季度，被划入其他阵营的中小手机品牌，市场份额从一年前的24.6%骤降到17.3%，同比跌幅31.7%。魅族在2月宣布暂停国内新手机自研项目，手机业务实质停摆。华硕ROG品牌也暂停推出新机。品牌集中度急剧提升，意味着大鱼吃小鱼的趋势在加速。单看国内市场，华为、苹果、小米、OPPO、vivo、荣耀六家合计占比已经达到94%。

但这些头部玩家也有自己的生存危机。它们面对的核心问题是：未来数年，智能手机这个现金牛将不可逆转地萎缩，而下一个同等规模的新业务，能不能成功拓展出来。

在这场由上游产能迁移引发的涨价洪灾中，手机厂商前两年热捧的AI并没有成为救命稻草。AI手机的概念曾经被寄予厚望，希望它能刺激一轮换机潮，对冲存量市场的萎缩风险。但当存储芯片的价格洪水真正涌来时，AI带来的产品溢价远不足以覆盖成本的涨幅。涨价不是在制造存量博弈，而是在将已存在多年的存量竞争，推向更残酷的深度厮杀。