宁夏银行在京东开店卖房，总行及几十家分支行下场处置抵债资产

曾经深耕存贷业务的地方城商行，如今也开始亲自下场处置抵债资产。

近日，宁夏银行在京东资产交易平台开设官方资产店铺，集中上架住宅、商铺、厂房等各类抵债房产，全部房源均为银行产权所有。

银行下场当“中介”，抵债房线上直售

具体来看，宁夏银行的京东官方资产店铺汇集银川及全区住宅、商铺、厂房等各类抵债房产，全部房源均为宁夏银行产权所有，产权清晰、无中介溢价。媒体从该行一位客户经理处了解到，住宅基本上挂了之后很快就被拍走，上架的房产均为借款人抵押物，产权已过户至银行名下，不存在权属纠纷。其余待处置资产多为写字楼与营业房，后续新增抵债房源待完成手续后会陆续上架。

主动入局电商卖房，宁夏银行并非首家，但该行上架房源覆盖范围广泛。京东资产交易平台显示，宁夏银行总行营业部以及天津分行、西安分行、南宁分行、北京路支行等几十家分支行均上架了房源。其中，中宁县支行上架39套，天津分行上架8套，是“卖房大户”。虽然中宁县只是一个小县城，但该支行上架的房源价值并不低，多个房源价格在数百万元至上千万元不等，其中金凤区泰康街83号上元名筑9号楼营业房标价高达1773.99万元。作为宁夏银行的重要省外分行，宁夏银行西安分行也在上述平台挂了8家房源，其中一处位于天津市开发区洞庭路10号的房产当前价格为1215.3万元。

在此之前，银行处置不良不动产长期依赖司法拍卖或打包转让给资产管理公司。由银行“下场”直接出售，有助于精简处置链路、砍掉中间折价损耗。业内人士指出，房产产权直接属于银行，对比司法拍卖，各类隐性债权、租赁纠纷更少，交易流程更简单，回款效率也更高。单独售卖单套房产不用像资产包那样大幅折价，能减少账面损耗。不过，该模式局限在于更多适用于小额优质资产，难以成为处置主力。

存贷款规模双升、关注类贷款占比走高

截至2025年末，宁夏银行资产总额2148.36亿元，同比增长3.76%；发放贷款和垫款总额1157.49亿元，各项存款总额1739.54亿元，存贷款规模在宁夏金融机构中均居前列。该报告期内该行实现营业收入25.83亿元，较2024年的32.59亿元下降20.74%；营业利润5.57亿元，同比下滑15.63%。从更长的时间维度观察，2014年宁夏银行的营业收入已达36.95亿元，净利润达13.9亿元，2025年的营收和净利润水平低于十多年前的水平。

营收下滑主要受两方面因素拖累。一是净息差持续收窄，2025年该行净息差为1.07%，同比缩小0.07个百分点；利息净收入18.06亿元，同比下降4.69%；二是投资收益大幅波动，2025年包括公允价值变动在内的投资净收益合计7.04亿元，相比2024年的13.35亿元降幅达47.27%，仅此一项同比减少6.31亿元，与营收6.76亿元的减少额相差无几。在成本端，2025年末成本收入比攀升至53.50%，同比上升10.20个百分点。

资产质量方面，不良贷款率从高位逐步回落。2025年末宁夏银行不良贷款率为2.19%，较上年末的2.20%有所压降，但仍高于2025年末商业银行1.50%的平均水平，也高于同处西北的西安银行（1.65%）和兰州银行（1.82%）。更值得警惕的是关注类贷款，同期内该行关注类贷款占比达4.69%，较上年末抬升0.45个百分点。关注类贷款是信贷风险的前置蓄水池，规模持续走高意味着后期不良反弹的压力将上升。逾期贷款也在同步攀升，2025年末逾期贷款总额达35.01亿元，同比增长20.44%，其中逾期1年以上3年以内的贷款达到11.32亿元，同比增幅达108.09%。

风险抵御能力方面，2025年末拨备覆盖率为137.61%，较2024年末的134.90%小幅回升，低于2025年四季度城商行平均173.38%的水平，也低于商业银行205.21%的行业均值，处于监管要求120%至150%的底部区域。业内分析师指出拨备覆盖率低于行业均值，风险缓冲不足；在营业收入下滑、处置成本高企的双重挤压下，该行短期应通过多层方式加速出清不良、中长期优化资产负债与息差修复。

被动入股黄河农商行，跻身第三大股东

在经营承压的同时，宁夏银行近日完成了一笔重要的股权受让。

上月底，宁夏监管局批复同意宁夏银行受让江苏汇金控股集团持有的黄河农村商业银行11433万股股份、江苏明德实业持有的2692.3万股股份。受让后，宁夏银行持有黄河农商行14125.3万股，持股比例达7.635%，一跃成为黄河农商行第三大股东。

这笔交易的性质较为特殊。据悉江苏汇金控股集团为江苏省民营企业，早在黄河农商行2024年年报中就已披露，江苏汇金持有的股权已被法院裁定抵偿给宁夏银行，只是彼时尚未完成过户手续。此次批复落地意味着这笔历时数年的司法抵债正式走完闭环。换言之，宁夏银行是被动“接盘”成为第三大股东，而非主动谋划的股权收购。从财务逻辑看，宁夏银行此前已有相应债权，受让股份不过是将债权关系转化为股权关系，并不必然意味着更深层次的战略协同意图。

不过，这一入股恰逢宁夏农信系统深刻变革之际。黄河农商行是全国首家省级联社改革试点单位，今年4月已公告拟吸收合并区内19家县市农商行，2026年自治区政府工作报告明确提出要“完成全区农商行统一法人改革”。在此背景下宁夏银行以抵债方式进入黄河农商行前三大股东序列，对优化治理架构具有一定现实意义。两家银行未来的业务协同效应尚需观察，但宁夏银行由此在宁夏金融版图中的分量进一步加重。

在营收下滑、关注类贷款高企、拨备覆盖率偏低的压力下，如何平衡不良资产处置、盈利修复与合规经营，将是摆在宁夏银行管理层面前的多重考验。

全文参考资料：北京商报、消费日报财经、公开数据及信息等