写给严重亏损的中国股民的肺腑之言：散户靠炒股到底能不能发财？

2012年我辞职专职炒股的时候，我妈气得一个月没跟我说话。在她那代人眼里，炒股的跟赌徒没什么区别。我当时跟她说了一句很狂的话：“妈，我不是在赌，我是在找一条路。”

十二年后的今天，我还清了房贷，供孩子上了好学校，账户里的数字足够一家人安稳生活。回头看，这条路走通了。但过程里的煎熬和痛苦，只有自己知道。

经常有亏损的股民问我：老张，你说句实话，散户靠炒股到底能不能发财？

今天这篇文章，我不想给你打鸡血，也不想给你泼冷水。我就想跟你说几句掏心窝子的实话。能听完的，说明你还有救。

【先告诉你一个残酷的事实】

在回答“能不能发财”之前，我先告诉你一个数据。

A股有一个被反复验证的规律：七亏二平一赚。长期来看，70%的人亏钱，20%的人不赚不亏，只有10%的人能持续盈利。

这个数据不是我编的，是券商每年统计的真实结果。你身边可能有很多在牛市里赚了钱的人，但拉长到五年、十年，能真正把钱留在口袋里的，十个里面不到一个。

所以如果你问“散户能不能发财”，我必须先告诉你：绝大多数散户发不了财，连回本都困难。

这个事实很残酷，但你必须接受它。因为你只有接受了这个事实，才会开始认真思考一个问题：那10%赚钱的人，到底做对了什么？

【我认识的赚钱散户，没有一个靠的是运气】

炒股十七年，我认识不少真正靠炒股赚到钱的人。他们的操作风格各不相同——有人做趋势跟踪，有人做价值投资，有人守着一两只票反复做T。但在一些根本性的问题上，他们的答案出奇地一致。

他们没有一个靠的是某次运气好抓到了大牛股。运气赚的钱，早晚会用实力亏回去。2015年牛市里翻倍的人我见得太多了，股灾之后还能守住利润的，一个都没有。

他们没有一个靠的是复杂的战法或者神奇指标。相反，他们用的方法都极其简单——有人只看一根60日均线，有人只研究三五个行业，有人一辈子就做一种K线形态。简单到无聊，但稳定到可怕。

他们没有一个是不止损的。每个人都有自己的止损线，到了就砍，不带任何感情。亏小钱赚大钱，是他们共同的交易逻辑。

他们没有一个把股市当赌场。他们都把炒股当成一项严肃的工作或者生意，有固定的流程，有严格的纪律，有持续的学习。

所以，回到你的问题：散户靠炒股到底能不能发财？我的答案是：能，但你得先变成那10%的人。

【发财的前提：把炒股当成一门生意，而不是一张彩票】

亏损的散户和赚钱的散户，最根本的区别在这里。

把炒股当彩票的人，是什么样的？冲进股市的时候满脑子想的都是翻倍，觉得运气来了就能一夜暴富。操作全凭感觉，涨了就追跌了就割，每天都在给券商打工。亏了怨庄家怨市场，从不反思自己错在哪。

把炒股当生意的人，是什么样的？他们知道炒股跟开饭馆、做贸易没有本质区别，都是一门需要技术、经验和纪律的生意。他们会花大量时间研究行业和公司，会制定详细的买卖计划，会控制每一笔交易的成本和风险。赚了知道为什么赚，亏了知道为什么亏。

我认识的赚钱散户，个个都经历过从“买彩票”到“做生意”的转变。这个转变不完成，多少钱投进去都是打水漂。

【发财的路径：建立一套属于自己的交易系统】

做生意需要一套固定的流程，炒股也一样。那套固定的流程，叫交易系统。

什么是交易系统？就是一套白纸黑字写下来的买卖标准。买什么、什么时候买、买多少、什么时候卖、怎么止损，全部有明确规则。每一笔交易在下单之前，你就知道这笔交易最坏的结果是什么。

我的交易系统用了十几年，核心就五条。选股：只在60日均线上方选股，线下的不看。买入：放量突破加形态确认才动手，不追高不抄底。仓位：单票不超过总资金的30%，大盘在60日线下总仓位不超过两成。持有：股价在20日均线上方就拿着，不猜顶不逃底。卖出：跌破20日线减半仓，跌破60日线全清。

五条规则，不复杂。但每一条都是用真金白银换来的。

有系统的人，每一笔交易都有据可依。没有系统的人，每一笔交易都在凭感觉。凭感觉操作，十次有八次是错的。

【发财的代价：忍受漫长的无聊和等待】

很多人以为炒股发财的人，每天在刀光剑影里搏杀，惊心动魄。我以前也这么以为。

后来我发现完全不是。真正靠炒股赚到钱的人，大部分时间都在等。

我每年的交易次数，两只手数得过来。大部分时间，我坐在电脑前看盘，什么都不做。大盘不好的时候空仓等着，个股没到买点的时候耐心观察，买进去之后守着均线不动。等待，是这个职业最核心的工作内容。

但等待太难了。因为市场每时每刻都在制造“机会”。每天都有涨停板，每天都有热点，每天都有翻倍的神话在诱惑你。你的手会痒，你的心会躁，你的大脑会不断催促你：干点什么，别闲着。

然后你一干，就亏了。

猎人之所以能打到猎物，不是因为他跑得快，是因为他能在草丛里趴着一动不动，等猎物自己走进射程。炒股也是一样。等不到信号就不动手，信号来了绝不犹豫。

忍受无聊，是炒股发财必须付出的代价。

【发财的敌人：你的贪婪和恐惧】

技术上那点东西，学个一两年基本都能掌握。真正阻碍散户发财的，不是技术，是人性。

贪婪让你在应该离场的时候舍不得走，总觉得还能再涨一点。恐惧让你在应该进场的时候不敢进，总觉得还会再跌。眼红让你放弃自己的方法去追别人的热点。侥幸让你在亏损的时候不止损，觉得早晚能涨回来。

我复盘过自己十七年里所有的失败操作，发现一个规律：90%的大亏，都发生在情绪失控的时候。跟老婆吵了架心情不好，随手买了一笔，亏了。连续赚了几笔膨胀了，追高重仓，亏了。连续亏了几笔急眼了，想一把翻本，亏得更多。

后来我给自己定了一条铁律：情绪不好的时候，不做任何交易决策。跟老婆吵架了当天不操作，喝了酒第二天也不操作，连续亏损两笔以上停下来休息至少三天。

这条铁律，帮我避开的亏损比任何技术指标都多。炒股的终极敌人，从来不是庄家，不是市场，是镜子里的那个人。

【小资金发大财的独特优势】

如果你现在本金不多，不要气馁。小资金在股市里有很多大资金没有的优势。

第一，灵活。几万块进出小盘股，像水融进河里一样没有痕迹，不需要考虑冲击成本。大资金买多了会把股价推上去，卖多了会砸盘。

第二，试错成本低。10万块每次用2%去冒险，亏完也就2000块。大资金一次试错可能就是几十万。

第三，可以集中仓位。小资金可以在确定性最高的时候重仓一只票，放大收益率。大资金必须分散风险。

我见过一个朋友，从8万块做起来的。他只做一种形态，只在确定性最高的时候出手，三年做到了60多万。小资金不是劣势，关键是你有没有一套靠谱的方法。

【结尾：发财的定义】

最后，我想跟你聊聊“发财”这两个字。

很多散户进股市，想的是一个月翻倍、一年十倍。带着这种预期来的人，最后99%都比来时更穷。因为他们嫌赚得慢，嫌仓位轻，嫌等待久。永远在追逐暴利，永远被暴利反噬。

我现在的年化收益目标是15%到25%。在很多人看来太低了。但你算一笔账：10万本金，年化20%，十年后是62万，二十年后是383万，三十年后是2373万。

这才是真实世界里财富增长的方式。不惊艳，但一直在涨。巴菲特的年化收益也就20%左右，他做了六十年。

所以，散户靠炒股到底能不能发财？能。但发财的定义不是一夜暴富，是找到一条可以持续复利的路，然后安静地走十年、二十年、三十年。

来得及。但前提是，你愿意从现在开始，把自己当成一个做生意的人，而不是一个买彩票的人。

与2亿股民共勉。

温馨提示：以上内容为作者个人投资心得分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。文中提及的技术分析方法和仓位管理策略仅供参考，投资者应根据自身情况独立判断，自负盈亏。