从量子到航天再到民生

来源：市场资讯

　　来源：金融时报

　　6月26日，中国量子科技共保体在安徽合肥正式揭牌运行。量子科技共保体由人保财险、国寿财险、平安产险、太保产险、太平财险、大地财险、中华联合财险、英大泰和财险、阳光财险、国元农险10家机构共同组建。同日，量子科技共保体签发首张保单，标志着国内首个定向服务量子信息产业的专业风险共保体从“纸面”走向“实践”。

　　量子科技共保体的落地，是近年来保险业以共保体形式密集切入国家战略领域的一个缩影。从护航“大国重器”的核共保体、航天共保体，到托举硬核科技的集成电路共保体、人工智能共保体，再到覆盖千家万户的农业保险共保体、城市商业医疗险共保体，保险业举行业之力探索服务新领域的新路径。

　　为“无人区”探索装上风险“压舱石”

　　前沿科技身处“无路标”的无人区，研发投入高、试验风险大、技术迭代快，传统保险产品因缺乏历史数据而不敢保、不愿保。当一家机构的风险敞口逼近极限，多家机构共同分担就成了必然选择。

　　量子科技共保体的成立，正是对这一问题的直接回应。据《金融时报》记者了解，量子科技共保体统筹10家机构的承保、理赔、风控与研发资源，统一打造适配量子通信、量子计算、量子精密测量等细分赛道的专属保障体系，为量子企业提供高额风险保额、定制化风险方案及前置式风控服务的一体化综合保障。

　　近年来，保险业在前沿科技领域的共保体布局动作频频。

　　今年5月，全国首个人工智能产业保险共同体正式设立。人工智能产业保险共同体由平安产险深圳分公司等13家福田区财产保险机构共同发起，聚焦大模型本体、算力支撑，以及智能驾驶、无人智能设备、低空经济、生物医药等垂直应用领域分别组建了6个分保体，构建了覆盖人工智能产业全链条的风险保障体系。

　　2025年3月，全国首个商业航天保险共保体——北京商业航天保险共保体成立。成立1年来，该共保体已累计为25次民营商业航天发射项目提供风险保障超百亿元，整体询价和承保周期缩短20%。

　　截至2025年末，2021年成立的中国集成电路共保体已累计为33家企业提供风险保障约6.5万亿元，其中，人保财险上海分公司累计为15家企业提供了1.67万亿元风险保障。

　　这些共保体瞄准国家战略性新兴产业中相对风险不确定的领域，当产业风险本身充满未知时，保险业通过整合行业承保能力，把一家机构不敢接、接不住的风险，转化为10多家机构共同分担的大盘子，从而为前沿科技探索提供稳定的风险兜底预期。

　　为国之重器筑牢风险防线

　　如果说前沿科技共保体解决的是“从0到1”的探索风险，那么服务于重大工程的共保体，承担的则是守护国之重器行稳致远的长期使命。核电、航天等领域投资规模以百亿元计，建设周期以10年计，一旦发生事故，后果不堪设想。单一机构的承保能力在此面前终究有限，共保体由此成为可行的制度安排。

　　基于核风险的特殊性，保险行业通常通过成立核保险共同体的形式来为其提供保险保障和风险管理服务。相对于单一保险公司，共同体这一组织形式拥有更充足的保障供给、更高的专业水平、更稳定的风险分散渠道、更安全的赔付机制。随着我国第一座大型商用核电站——大亚湾核电站的商业运行，中国核保险共同体于1999年正式成立。27年来，中国核保险共同体成员公司数量从成立时的5家发展到现在的31家，成员公司在国内财产险市场的份额总和超过90%。

　　航天保险同样走过了近30年历程。早在1997年，中国人保牵头成立了中国航天保险联合体，曾为“风云一号”气象卫星提供全额保险保障；今年5月，由深圳17家保险机构组建的商业航天产业链共保体，首次将保障链条延伸至卫星制造和地面设备应用环节，实现了对航天产业的全生命周期覆盖。

　　这些重大工程共保体解决的核心问题高度一致，面对投资规模巨大、建设周期漫长、事故后果严重的战略性基础设施，共保体通过联合承保将风险容量放大到足以覆盖极端损失的水平，确保国之重器在任何情况下都有最后一道防线。

　　让共保红利惠及千家万户

　　与面向特定产业和重大工程的共保体不同，普惠型共保体直接服务民生保障，其覆盖范围最广、社会感知度最高。农业靠天吃饭，中小微企业抗风险能力弱，新市民群体保障长期缺位，这些领域恰恰是商业保险最难触达的“最后一公里”，共保体通过行业协同，正在将这些“硬骨头”一点点啃下来。

　　在农业领域，政策性农业保险共保体已在全国多地成熟运行。以浙江省政策性农业保险共保联合体为例，该共保体实行“单独建账、独立核算、标准统一、风险共担”的管理模式，覆盖浙江主要种植业、养殖业品种，将靠天吃饭的农业生产风险纳入制度化保障网络。2025年，该共保体完成换届，成员机构持续扩容，保障水平稳步提升。

　　2025年6月成立的国内贸易信用保险共保体，首期提供保险保障100亿元，重点服务中小微外贸企业，助力内外贸一体化发展；深圳“跨境电商保”共保体则由6家保险机构组成，试点跨境电商境内采购应付账款保证保险，为“买全球、卖全球”的万千中小商家提供信用兜底；此外，“江苏科创保”共保体由18家财险公司组建，江苏省财政给予50%保费补贴，将高新技术企业和量子科技、人工智能等未来产业纳入普惠性保障范围，实现“科技+民生”的跨界融合。

　　从服务核电、航天等大国重器起步，到护航量子、AI等前沿科技，再到覆盖农业、医疗、小微企业等民生“毛细血管”，共保体正升级为制度化的风险治理基础设施。