Fundsec地产债权基金的“全澳资产+低风险”投资逻辑

市场驱动因素赋能基金增长

1.1

澳洲地产的复利价值

在发达国家中，澳洲房地产连续30年稳定甚至加速上涨堪称"独树一帜"！一个市场大于整个澳洲养老金和股市的总和——这就是澳大利亚房地产，作为澳洲国民经济的压舱石，澳洲住宅资产总值高达12.77万亿澳元！

过去一年，首府城市住宅价格最高涨幅达25%，证明了这个市场不仅庞大，而且充满活力。

澳洲主要城市房价变化月度统计表（截至2026年5月31日）

数据来源：Cotality

市场的底层韧性为地产债权基金提供了夯实基础，使地产抵押债权基金投资成为一项相对安全且有较好收益预期的选择。

1.2

地产债权基金优势凸显

在澳大利亚联邦预算改革、全球金融市场波动加剧的背景下，投资者正更加关注兼具收益稳定性、资产保障与风险可控性的投资渠道。地产抵押债权基金凭借其独特的风险收益特征，在当前周期中展现出显著优势。

FUNDSEC

核心投资价值

•利差优势显著：现行利率环境下，Fundsec提供9 -11%稳定收益，显著高于传统固收产品
•双重保障机制：双重保障机制：底层资产抵押率（LVR）严格控制（截至2026上半年平均LVR仅57%），叠加房产增值缓冲

•抗周期特性：受益于澳洲年1.6%的人口增速（为发达国家中较高增长率）与持续存在的住房供应缺口

Fundsec债权基金

Fundsec是澳洲本土专业的投资管理机构，核心业务——Fundsec地产债权基金（FMF），为投资者精选兼具高收益性与低风险性的优质地产抵押债权项目。

基金所有投资均以100%澳洲本地优质房地产作为底层资产抵押，确保投资安全性与稳定性。

2.1 基金架构

2.2 基金核心要素

2.3 投资策略

完全专注于由澳大利亚地产底层资产

支撑的精品抵押债权基金

抵押率投资标准LVR

（债权/资产价值比率）

2.4 信用评估体系

抵押物

将对底层抵押物进行全面评估，只针对澳大利亚的地产资产，并选择最优秀评估公司合作判断，以求精准判断底层资产价值。

偿还能力分析

将对贷款者的偿还能力进行全面细致评估，包括评估分析贷款者收入、现金流及财务报表等。

贷款人品行评估

将根据内部系统体系对贷款人的品行和过往记录进行全面细致评估。

贷款人风险信用评估

借款人必须满足严格的贷款风险信用评估要求，并且需通过具有数十年信贷和抵押债权经验的信贷委员会的审批。

2.5 独特的项目拓展来源优势

Fundsec团队在澳大利亚深耕25年本土金融市场，现有金融网络拥有600多名专业金融人员，覆盖整个澳大利亚。

其超过25年持续的良好声誉和成熟的专业社交网络，进一步帮助管理团队可以掌握一线行业动脉的同时，拥有其他机构无可比拟的底层优质项目资产的拓展来源优势。

2.6 风险管理与退出优势

一线估值师

基金仅选择一线估值师合作，并采用系统的信用分析体系，以确保资产评估和风险管理的最高标准，夯实底层资产估值价值。

保险

Fundsec集团凭借其内部专业保险团队的核心优势，能够为底层被投资产提供定制化保险解决方案。这一独特架构不仅强化了资产价值保障体系，更通过保险团队实施的动态监测机制，实现了投资风险的实时管控与极端情形下的有效对冲。

低抵押率（LVR）控制

通过严格控制抵押率，确保所有投资均有完全充足的担保，基金为保障投资者的投资资本提供了更大的安全空间。

持续债权跟踪

对于已经投资的债权资产，基金团队将持续监控其进展和表现，拥有系统化月度专题会议及日常跟踪，确保在任何情况下都能掌控资产状况。

投资退出能力

基金团队与开发商、建筑商及地产中介等合作伙伴建立了深度战略合作关系，构建了完善的退出渠道，确保投资项目能够实现高效灵活的退出机制。团队配置了超过600名专业融资顾问，凭借卓越的再融资服务能力，可为底层资产提供强有力的资金支持与融资解决方案。

尽职调查

Fundsec管理团队的投资专家们充分利用深耕本地的行业经验并通过进行可信赖且严格的系统化项目筛选程序。在初步项目评估及筛选后，经验丰富的团队成员将进行全面的尽职调查。

投资委员会

基金投资委员会由经验丰富且具备多元化投资业绩的成员组成，所有交易都需要双重批准才能执行。

流动性支持体系

在严格风控同时，基金管理团队持续保持均衡的投资组合，其中会包括有效的现金或现金等价物，以进一步支撑基金本身的流动性，基金还实施了复苏基金计划（Recovery Fund scheme），以进一步增强必要情况下的流动性，确保基金的持续顺利运作。

2.7 投资业绩与项目案例

自2023年以来，基金团队已经完成超过249个项目投资交易。自设立以来，投资者年化净回报9-11%，累计投资$1.26亿澳元，平均抵押率LVR低至56%，底层资产价值超过$3.34亿澳元，累计分配利息及分红$928万澳元（截至2026年3月）。

Fundsec 资产布局及投资组合分配

Fundsec 基金累计业绩及2026年1季报

2.8 交割项目举例

Fundsec部分交割项目举例

2.9 投资流程

Fundsec投资流程图

2.10 投资者报告及分红安排

投资者报告、季度分红、以及分红再投资 (可选Distribution Reinvestment Plan，DRP)

2.11 退出及赎回流程

Fundsec VIP线下信息交流分享会

Fundsec 不定期举办VIP 线下信息交流分享会，掌握最新资讯，把握投资机会。让您在纷繁的世界，做出正确的选择。

Fundsec 核心成员

Chris 是本地金融行业的资深行业领袖，也是 Fundsec 的联合创始人。他同时还是 Keylend 的创始人兼首席执行官，Keylend 是澳大利亚领先的金融公司，管理超过30亿澳元的资产。Chris 的职业生涯包括在南澳银行和花旗银行的管理职位。

作为行业标杆性人物，Chris 对于卓越品质的坚定追求，帮助 Keylend 和 Fundsec 树立了可靠和优质市场表现的声誉。凭借坚实的会计基础和远见卓识的领导力，Chris 推动了两家公司在业务发展和投资者收益成果方面的卓越表现。

在 Fundsec，Chris 充分利用其丰富的经验和领导才能，指导公司的战略方向，并扩大业务渠道。凭借对市场的深刻理解和对卓越表现的执着追求，Chris 确保 Fundsec 成为地产抵押债权基金投资和管理领域值得信赖的合作伙伴。Chris 的贡献不断为行业树立可靠性和卓越的标准，确保 Fundsec 在激烈变化的市场中实现持续增长和成功。

Fernando 拥有丰富的全球经验，曾在南美、北美和大洋洲的知名企业工作。他在金融行业拥有超过20年的经验，广泛涉足银行、零售和医疗等多个领域的行业。同时，Fernando 的学术成就展示了其深厚的教育背景。

Fernando 职业生涯中的亮点是其在企业融资和投资银行方面的深厚洞察与实操经验，他成功领导并执行了多个复杂的交易。他还表现出了对促进团队多样性和包容性的卓越能力，并深刻认知不同观点和经验在推动创新和成功方面的价值。凭借多方面的专业知识和卓越的业绩记录，Fernando将为我们的投资基金的增长和成功做出贡献，并带来全球化视野和战略洞察。

Peiran (胡沛然）是金融领域的资深专业人士，专注于商业贷款和地产抵押债权投资。他拥有扎实的学术背景和丰富的行业经验，能将财务分析与市场动态的深刻理解相结合。同时，作为一名信贷投资与管理专家，Peiran 因其卓越的业务能力广受赞誉，曾在2020年被评为南澳/北领地年度最佳贷款经纪人。他对地产抵押债权市场，尤其是另类信贷领域，有着深入的理解，能持续为投资者和融资方提供高价值的解决方案。

Peiran 来自中国，并在澳大利亚接受高等教育，带来了全球化的视角。他对新移民和国际客户面临的财务需求与机遇的深入洞察，推动了公司为这些群体制定出个性化的投资策略。

Gene Ge 作为 Fundsec 的投资及信贷合伙人，凭借其深厚的机构级风控背景与多元化的实战信贷经验，为平台带来了独特的战略价值。曾任职于四大会计师事务所 Deloitte 与 Ernst & Young 的高级风控顾问，Gene 专注于金融服务行业的风险管理，尤其是在银行领域，积累了深厚的风险管理、合规监管及内部控制方面的专业能力。

在商业贷款和抵押贷款领域，Gene 凭借出色表现于 2023 年荣获 南澳/北领地年度最佳贷款经纪人与最佳客户服务奖。Gene 擅长机构资金与优质资产的精准匹配，专业领域涵盖地产开发结构化融资、商业物业贷款融资、医疗健康及农业领域专项融资等。

在 Fundsec，Gene 通过严谨的信贷尽职调查框架与动态资金池管理，确保投资人的风险偏好与借款人的融资需求实现精准对接。其独特的"机构级风控+市场化信贷"双重视角，使其在复杂交易撮合、风险定价及投资者关系管理等维度持续创造协同价值。

Min（陈慧敏） 在地产、私募股权基金、债权和信托投资管理领域拥有超过16年的丰富经验，曾在多家国际顶级投资公司担任投资总监及董事总经理，包括KKR、远洋集团、泛海集团、民生信托、及银盛泰资本和筱光资本等家族办公室。

他累计投资管理的规模超过300亿澳元，涵盖美国、中国、澳大利亚、欧洲及亚太多个区域知名地产项目及私募股权基金。他参与的地产项目包括成都远洋太古里、墨尔本EQ Tower、旧金山泛海中心和北京泛海国际等。他的股权投资项目包括字节跳动（抖音）、快手、蔚来汽车、Hugging Face、京东物流、蚂蚁金服（支付宝）等，其中超过16个项目在美国、香港和中国大陆成功上市。

Min 的成就获得了广泛的国际认可，他获得的荣誉包括“2022年Top 100 投资者及Top 30青年投资者”、“2021年Top 10母基金投资者”、“2023年中国Top 30海归投资者”和“2023年40位40岁以下最佳母基金青年投资者”。

Tim 在金融行业拥有超过20年的经验，曾在联邦银行等领先金融机构领导贷款团队，专注于地产抵押债权投资。他对信用风险管理和地产抵押债权投资策略有着深入的理解，能够在保护资产所有者和投资者利益的同时，降低各方的风险。

Tim 对信用政策、产品指南和风险评估的深刻理解，使他能够设计出复杂的财务解决方案，以满足投资者和交易相关方的多样化需求。他注重细节，致力于在机会与风险之间保持谨慎的平衡，确保各方目标得以实现。在 Fundsec，Tim 带来了多样化的技能，包括团队管理、信用风险控制和业务成果的提升。

Tyrone Kovacs 是一位资深的高级信贷专家，拥有超过23年的金融服务行业经验，尤其擅长地产抵押债权投资和私人信贷。他在职业生涯中始终展现出对行业的深刻理解，能够提供结构化的财务解决方案，以满足高净值个人和机构投资者的需求。他在西太平洋银行和南澳银行的工作经历包括领导多个优化信贷流程的项目，大大提升了运营效率和客户满意度。

Tyrone 丰富的行业知识使他能够准确评估风险，并根据交易的具体目标和情况制定创新的解决方案。他不仅因其卓越的技术能力和领导力受到高度评价，还因其对利益相关方满意度的坚定承诺而广受尊敬。作为澳大利亚抵押贷款与金融协会（MFAA）和澳大利亚金融投诉局（AFCA）的活跃成员，Tyrone 始终保持最高的专业标准。

Sophie 的金融职业生涯始于 Keylend，她从一名债权处理员迅速晋升为地产抵押债权管理部门的核心成员。她管理着多元化的私人信贷产品组合，负责结算后的管理工作，展示了她处理复杂金融交易的能力。随着职责的不断增加，她还负责交易相关方关系管理，在地产抵押债权管理产品的高效运作中发挥了关键作用。

2022年，Sophie 加入 Fundsec 担任业务发展主管，她在管理大型地产抵押债权基金的整个过程中发挥了重要作用，负责从报价到结算的所有环节，确保各类流程的顺利进行。她在住宅、商业和私人贷款领域的管理经验超过3000万澳元。Sophie 出色的关系管理能力、战略洞察力和对基金管理的深入理解，帮助 Fundsec 实现了持续的业务增长，并成为团队中不可或缺的核心成员。

Vesace 是一位充满热情与抱负的年轻专业人士，目前正在阿德莱德大学攻读法律与商学双学士学位，现已进入第四年学习阶段。在 Fundsec 担任基金运营专员超过一年期间，Vesace 深入了解了投融资、合规以及以客户为导向的金融解决方案，积累了宝贵的行业实践经验。

此外，Vesace 拥有超过九年的家族企业管理经验，期间锻炼了其在财务规划、运营管理及客户关系维护等方面的综合能力。法律与商业背景的交叉融合，加之出色的时间管理与多任务处理能力，使 Vesace 成为兼具战略思维、财务意识与法律素养的全能型人才，在战略、金融与法律问题解决方案的岗位上有出色表现。

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