半导体逼空上演，市值净增3万亿！存储龙头发异动，MLCC牛股停牌核查

最近一段时间，半导体为主的科技小登集体爆发，虽然时而有大跌跳水，但总体依然是当前市场主线。昨日小作文刺激半导体概念集体爆发，今天则是美光极度炸裂的业绩及超预期指引，半导体概念逼空行情上演。

根据盘面数据，具有半导体散热概念的培育钻石指数继续领涨，沃尔德、惠丰钻石等涨超10%，惠丰钻石、四方达等今年涨幅高达2至3倍；

存储器指数、GPU等涨幅超5%，北京君正20cm涨停，佰维存储涨超15%，德明利、太极实业等涨停，兆易创新逼近涨停。

GPU指数方面，芯原股份涨超12%，长电科技涨停，海光信息涨近7%，寒武纪大涨3.6%，市值剑指万亿。

甚至，有三级市场的人带货二级市场，相关概念也上演批量涨停，至纯科技、兴发股份等均是如此。小作文称，日本禁供高纯度红磷。该材料是 AI光芯片、半导体领域的核心卡脖子材料，是合成磷化铟衬底的必需磷源。

此外，光通信、玻纤、玻璃基板、电路板等概念股也集体爆发。帝尔激光、天承科技涨超8%，京东方A涨超6%；中材科技涨停，中国巨石一度涨停；PCB概念涨停潮，中化国际、圣泉集团等涨停，沪电、鹏鼎、东山精密等涨超7%；CPO中新易盛保障9.94%、长光华芯、盛科通信、天孚通信等集体爆发，联讯仪器剑指3000元。

半导体大涨背后， 美光科技 公布2026财年Q2业绩，公司Q2归母净利润282.43亿美元，同比增长1398.3%，超出市场预期的11倍增长。业绩主要得益于人工智能时代对内存的强劲需求。

美光科技预计2026财年第四季度的业绩将继续走强，预计总营收将在490.00亿美元至510.00亿美元之间，市场预期432亿美元。

摩根大通近日发布研报表示，本轮存储超级周期将“更高、更长”，存储正从传统的周期性大宗商品向AI基础设施的战略核心资产转型。该国际大行预计，全球存储市场总规模（TAM）将从2025的2140亿美元飙涨至2028年的1.68万亿美元，增幅接近8倍。

在全球超级存储周期以及AI算力需求旺盛之际，半导体产业链市值大幅增加。据金石杂谈统计wind半导体芯片产业链市值，年初只有2.91万，如今市值高达6.28万亿，一年市值净增3.37万亿，其中兆易市值净增4000亿居首。

今年以来，光通信牛市之外，半导体芯片也迎来超级牛市，今年大部分概念都涨幅翻倍，最强普冉股份涨了4.9倍，公司是国内领先的低功耗非易失性存储器芯片设计龙头，已打入三星、亚马逊等供应链体系；半导体氦气供应商华特气体、存储龙头佰维存储等涨幅超3倍；还有传闻业绩炸裂的兆易创新、德明利等涨幅超2.5倍。

其实，这波半导体集体爆发背后，还和近期多个小作文及分析师研报发酵有关。一是，外媒关于我们降息空间的讨论，市场再度定义降息逻辑；

二，又是推特小作文传入国内，引发资金爆炒，说是存储中报业绩炸裂，涨太猛被否了，怕市场太热；甚至传闻有存储公司利润暴增100倍。

三是，台积电被爆要涨价，据财联社引述科技分析师，台积电已陆续向客户通知调涨晶圆代工价格，不仅涉及3nm，而且涉及7nm以及以下所有先进制程。

四是，花期在23日发布报告，大幅上调中国三大封测厂商目标价，长电科技、通富微电、华天科技几乎均翻倍至110、80、23.5元。今天，长电涨停，华天、通富微电均实现大涨。

五是，中信证券研报刷屏，其对电子行业部分上市公司进行业绩预测，半导体、存储、AI硬件业绩炸裂：寒武纪净利翻倍，兆易暴增10倍，南亚新材3-5倍，北京君正4-5倍等等。

不过，半导体依然存在几个风险。1）美光一度上演一字断魂刀。美光科技盘前一度飙升近20%，不过美股开盘，美光跳水，涨幅一度只剩7%，此后有所反弹，目前涨幅大约14%，和盘后、夜盘及盘前动辄19%的涨幅依然有差距。

2）多只半导体龙头发布异动，封测龙头长电科技、太极实业（绑定sk海力士），硅基模拟半导体芯片公司电科芯片以及存储设计芯片龙头德明利、兆易创新等均发布股价异常波动公告。

比如兆易创新，6月18日曾发布类似异动，主要提示风险有两条：一是滚动市盈率185倍，超过行业平均的129倍；存储存在明显的周期性特征，供给与需求终将走向再平衡。不过，美光财报则被国际大行解读为，存储正从传统的周期性大宗商品向AI基础设施的战略核心资产转型。

3）通富微电惨遭国家大基金卖卖卖。2023年11月至今减持了6.72%的股份，巨额减持了1.02亿股。理由则是因产业基金自身经营管理需要而减持公司股份，以及实施股权激励计划导致的产业基金持股比例被动稀释。

不过，通富微电在国家大基金减持过中，一路上涨。若按照40元计算，国家大基金3年时间套现了大约40亿；今年以来共计减持2539万股，大约套现12.7亿元。

4）近期半导体涨的过快过急，参考周二的暴跌，目前半导体牛市多急跌，大家注意风险。

此外，还有几件资本市场的重要消息和大家一起分享。

1）光纤龙头中天科技尾盘集合竞价强势拉涨停，成交128904手，8.8亿资金疯狂拉板。中天科技是 国内少数掌握“光纤预制棒-光纤-光缆-光模块”全产业链的企业，拥有国内最大光纤预制棒产能之一。其他光纤龙头，长飞光纤港股暴涨11%。

2）MLCC龙头 昀冢科技停牌核查，原因就是涨幅过大。1个半月时间，该公司涨了近3倍，利润为负，负债较高，前期投入大、回报周期长，滚动市盈率高达75倍。

3）最近峰哥再晒个人骚操作，24日下午因晒半导体利润被喷，属于高位误导粉丝，尾盘慌慌张张把半导体卖了，杀入了消费老登。然后今天就是亏损19万。

不过，网友们不买账，“我感觉他有好几个账户，大头应该在科技，没动，放了十几万专门买些弱点的股票在微博发”；“节目效果，越惨越有流量”。

4）新易盛暴涨近10%，市场小作文刷屏，说是业绩炸裂，利润高达60亿，而一季度利润尚不足30亿。