牛市新主线？不敢买AI科技，能追证券吗？

来源：市场资讯

大家好，我是二姐，一个每天捶你起来赚钱的女人。

昨天评论区，有小伙伴留言说，上周咱点名的ETF很给力。

但讲真，上周开仓3.5成后，我没再找到特别好的加仓切入点。

虽然方向很对，但组合收益，跟领涨宽基的沪深300差不多。

毕竟，很多小伙伴真金白银跟车，我不能当撒欢乐豆玩。

我个人认为，做主观，不能单纯向风险要收益。

超额应该主要来自于，我真的看懂了市场某些隐含信息。

仓位是理解力的放大器，能让你挣得快，也能吐得快。

例如当下，大盘的上涨结构，我有点看不懂。

看不懂，我就不敢重仓，就挣不到仓位的钱。

市场资金偏好，我能看懂，我就能挣到选板块的钱。

这个市场不需要你100%正确。

你看懂哪部分，就赚哪部分的钱。

昨天的盘面，像一个关键转折点。

简单来说，终于有点正常牛市的味儿了。

上午还是老剧本：

半导体设备、算力、PCB，一副要把流动性吸干的架势。

最极端的时候，全市场只有900多家红盘，4500多家下跌。

而当共识强到极致，就会出现我们周日所说的“再平衡”。

它像王朝末年，积重难返。

无论是洪水、大旱，还是农民起义，都会触发改朝换代。

按照前两个月的经验，科技一跳水，市场应该跟着入土。

但破天荒的是，昨天没有。

先是锂矿为首的稀有金属、电池储能低开高走，横盘换手。

上周四被爆锤的券商、保险，也在10点多强势启动。

金科沾券商光，软件沾金科光，也跟着反弹了一下。

下午，科技也跟着指数一路平推，修复到平盘。

到收盘，上涨家数2916家，两市成交额3.74万亿（夸张）

更有意思的是，如果你把这增加的4300亿拆开看：

券商增量400亿，稀有金属400亿，半导体设备材料400亿。

通信300亿，新能源化工、电网储能，也各自放量约100亿。

不是谁吸了谁的血，而是花开两朵，各表一枝。

这说明，昨天不是简单的热点切换，拆东墙补西墙。

而是几个月以来，第一次有看得到的增量资金进场。

科技这桌席还没吃完，又有新客人另开了一桌。

科技和HALO的逻辑，二姐前面跟大家聊穿了，写烂了。

现在，市场上大部分资金也已经接受了一个现实：

AI硬件虽然贵，但好在有逻辑+有业绩。

HALO虽然逻辑没AI那么正，但好在便宜+有业绩。

用女性成长博主常用的说法，美貌单出是一张死牌。

在A股，公司有业绩，就像小姑娘有美貌。

没有业绩，股价炒不长久。

只有业绩，用处也没那么大。

你最好还有赛道景气度、有政策、有人气。

再不济，也得有个能讲得通的概念。

上周我给群里的小伙伴，做了一份超长版7月业绩预增预期差报告。

懂行的小伙伴，看一下研究框架和前两项，就知道它有多干货。

综合评分达到80分以上的，昨天概念平均涨幅就没有低于5%的。

为什么？

不是二姐有多牛，而是市场现在，已经开始提前布局业绩线。

今天券商、保险，被疑似国家队的神秘增量资金拉起来。

固然有国新办开会、五大行外资人民币交易试点等利好。

但更关键的是，非银金融，保险、券商今年业绩本身是爆发的。

今年前5个月，印花税暴增88%。

保险公司的OCI和体外私募，都是赚钱的。

哪怕拉完一根巨阳线，这个板块的估值，依旧是全市场倒数第二。

草蛇灰线，伏脉千里。

昨天市场向上突破时，拥抱的所有板块，无一例外全是有业绩的。

而被抛弃的板块，无论是泛科技里的商业航天、机器人、恒生科技。

还是昨天《求是》点名要提振的消费、旅游、地产，全都走得很难看。

咱们控制一下变量，就会发现现在市场的玩法：

凡是有业绩，再叠加一个有效因子的板块，都涨了。

我相信，这一波如果一路干到4400，市场都会持续坚持这个玩法。

现在出不了业绩的板块，哪怕干到5000点，依旧涨不起来。

为什么这个现象很重要？

表面原因是，7月，到了半年报预增发布的季节。

接下来一个月，业绩，毫无疑问是市场最重要的因子。

但为什么在今年，当下这个时间点，业绩格外重要？

因为AI硬件不仅是A股目前的主线，更是全球市场的主线。

有资本开支撑着，AI上游硬件、设备、材料，是100%有业绩的。

那么，任何想在这个时间点赚钱。

又不想给AI抬轿子的资金，都得找把buff叠满的板块：

位置比AI低（这个很简单）。

业绩要能打，至少有爆发预期，还得有消息或政策利好。

简而言之，跟关云长拼刀，最次也得是个卞喜，不能是你二舅。

而由于现在市场有增量资金，板块间不用互相拆台。

科技、HALO、非银金融，各管一摊，井水不犯河水。

AI硬科技也不需要像5月一样，通过大跌带崩指数的方式落地。

最理想的情况下，市场将会呈现：

AI硬科技+HALO周期+非银金融，三条腿走路的盛况。

到了4258这个前高压力，只需震荡换手就能无压力飞升。

虽然，我不准备做券商、金融科技，以及其它非银金融板块。

但毫无疑问，券商这个走势，已经勉强能做了。

突破压制，它就不再是单边空头走势。

但你需要很清楚地意识到，AI硬件依旧是核心。

未来流动性吃紧，进入淘汰赛，挨揍的肯定是新面孔。

因为老主线的抱团太紧，资金介入太深。

地位不是初来乍到的新板块，随意就能挑战的。

买方机构资金都锁仓在科技，最多拿点新募的钱陪它折腾。

而那些被套在，其它没有业绩的老登板块里的小伙伴。

也别怨我势利眼。

一个板块，即便走出前面券商这种底部结构。

后面也有概率翻车，走不出来。

更何况以下这类，没有止跌迹象，还在持续新低的板块。

你可以说，它们估值便宜。

你也可以说，它们早晚会涨起来。

但问题就在于：

一辆车从全速倒车，到停车，再到全速向前行驶，需要时间。

2012年，白酒遭遇塑化剂风波、杜绝三公消费，从天陨落。

在2015年史诗级杠杆牛里，它也只是打酱油。

直到2017年，才突破前高；2020-2021年，才走出超级主升。

在如此长的时间跨度里，很多人婚都离两回了。

媳妇儿换了仨，证券账户里的股票愣是没换过？

而且，整个持仓过程的体验，往往是非线性的。

一个长熊见底后的板块，在上涨初期，一定速度慢、涨幅低、磨人。

也就是说，你现在布局这类板块，哪怕真让你抄到了史诗级大底。

想要真正开始赚钱，也可能要等1年半以后。

我没有劝大家早日割肉，去追AI科技的意思。

而是希望很多涉市未深、没有经历过两轮以上牛熊的小伙伴。

真正了解，自己抄这个底，在未来大概率会经历什么。

你不是随便买了一只便宜基金。

你是在替未来5-7年的人生，许下一个庄重的承诺。

婚礼上指天发誓，大家听个乐呵，但抄底这事儿——

无论你贫穷或富有，这笔钱一时半会儿真的动不了。

为啥大家都知道，板块估值会修复，红利能长牛。

但很少有人，真的赚到这个钱？

这就像你知道，每天健身，坚持三年就会有好身材。

但你下班回家，还不是揉着小肚子刷手机吗