北京
（来源：财新数据通）
家庭消费仍面临压力，尽管中国政府多次推出支持消费的政策，包括消费补贴和降低消费贷利率等，但家庭仍倾向于选择储蓄，而非增加杠杆来消费、投资或购买住房
“银行业利润2024年开始从萎缩中企稳，但增长速度较慢，仅保持边际正增长。不断下降的息差和较低的贷款利息收入，将持续压制中国银行业净收入”。法国外贸银行近日发布的《中国银行业展望报告2026》指出。
银行被称为“宏观经济晴雨表”，其业绩与宏观经济息息相关。目前中国银行业的收入近七成仍由利息贡献。2020年以来，受经济增速放缓和不确定性增加的影响，中国的宏观利率水平逐年下滑。随着LPR（贷款市场报价利率）下行、贷款重定价，叠加有效信贷需求疲弱、存款定期化等因素，中国银行业净息差持续收窄。数据显示，截至2026年一季度，商业银行净息差已从2020年的2.1下降至1.4。
银行的利息收入，主要来自家庭的消费购房和企业的投资扩产，但上述两大部门的贷款需求持续疲软。其中，家庭消费仍面临压力。尽管中国政府多次推出支持消费的政策，包括消费补贴和降低消费贷利率等，但家庭仍倾向于选择储蓄，而非增加杠杆来消费、投资或购买住房。
据报告，2025年中国家庭贷款增速为0%，且2026年面临潜在萎缩趋势。其中消费贷款和按揭贷款的下降较为明显。从类别看，商品消费承压更为显著，尤其是汽车消费，服务业消费尚有所支撑。该报告还指出，后续若消费商品价格回暖，主因或更多来自中东冲突引发的高物价和运输成本攀升，而非需求面转好。
家庭部门借贷意愿低迷的同时，资金流向非银金融机构。为了追逐收益，部分家庭决定将资金从银行存款转移到其他资产管理产品中。报告显示，银行来自非银行金融机构（NBFI）的负债出现了显著增长，非银行金融机构在银行总负债中的份额，已从2024年的7.5%上升至2026年4月的9.4%。但由于整体情绪依然谨慎，资金转移的程度仍低于市场预期。
对于留在银行体系内的资金，家庭定期存款的比例仍高于75%。
以上内容节选自财新数据通付费文章《【研报精华】法国外贸银行：中国银行业利润增速放缓 家庭贷款需求仍疲弱》
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