重庆
重磅！周末两大突发利好，科技主线下周还能继续狂飙吗？ 一、MLCC疯涨背后：稀土管控引发连锁反应 二、PPE树脂断供：PCB核心材料史诗级缺口 三、本周行情复盘：中小创完胜，科技股抱团强化 四、下周怎么看？两大主线已定
老铁们，周末消息面不平静，两个行业正在发生剧变，一个是MLCC，一个是PCB上游材料。猎人帮你们拆解一下背后的逻辑。
MLCC（多层陶瓷电容器）是电子产品里最基础的元件，手机、电脑、服务器、汽车都离不开它。现在AI服务器拉动MLCC需求暴增，它已经成为继GPU、内存之后的第三大成本项。
但问题的关键出在原材料端。MLCC生产需要用到氧化钇、氧化镝、氧化铽等稀土材料作为改性掺杂剂。而钇、镝、铽都属于重稀土，在我国稀土出口管控趋严的背景下，市场开始担忧MLCC的供给稳定性。需求端在暴增，供给端受制于上游稀土，这个供需剪刀差正在被市场重新定价。
一句话核心：AI算力需求拉动MLCC景气上行，叠加稀土管控导致供给受限，板块正处于业绩释放初期。
另外一条线，全球70%的PPE树脂供给出现问题。电子级PPE现货价从2025年中约12万元/吨，涨到2026年6月的50万-60万元/吨，涨幅约400%！
PPE是PCB（印制电路板）的核心材料，而PCB是AI服务器、交换机等算力硬件的骨架。随着AI算力集群建设进入高峰期，全球对PPE的需求将迎来爆发式增长。供给端受制，需求端爆发，这个缺口短期内根本补不上。
一句话核心：PPE树脂价格暴涨400%反映的是算力硬件上游的供需失衡，PCB产业链正在经历价值重估。
回顾本周4个交易日，上证指数涨1.46%，深成指涨超7%，创业板大涨11%。中小创明显强于主板，科技股抱团强于其他。创业板、科创50双双创出历史新高，成交量维持在3万亿以上。
有老铁问：创业板连涨4天，会不会调整？猎人认为，短期蓄势震荡是正常的，但趋势没有结束。只要外围科技股行情不熄火，A股科技行情就不会轻易结束。趋势一旦形成，不会轻易掉头。
下周大盘大概率先在30日线上方震荡蓄势，然后继续向上。创业板连续大涨后关注分时背离，但中期反弹方向不改。
方向已经越来越清晰：小登方向的科技是绝对主线，包括芯片半导体、AI硬件、PCB、MLCC、稀土等。中登方向的有色、机器人、创新药低位补涨机会同样值得关注。
老铁们，现在的市场分化很极端，但越是这种时候，越要守住主线筹码，不要被短期波动干扰判断。
下周策略：聚焦科技核心，低吸不追高，拿稳筹码等风来！
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