全线飘红！A股超3900只个股上涨机构称股市新一轮上升窗口期打开

大伙应该都感受到了，6月15日的A股，直接给所有持股的朋友发了个大红包。平时闹着赚了指数不赚钱的朋友，这天估计都能稳稳喝上一杯奶茶了。全市场三千九百多只票飘红，一百六十家涨停，这个阵仗好久没见，不少机构直接喊话，新一轮上升窗口已经打开，这到底是真反转还是一日游？咱们慢慢说。

三大指数集体暴涨，创业板一天直接涨了五个多点，深成指也涨了快四个点。上证指数收在4096点，涨了1.61%，深证成指收在15531点，涨了3.79%。最猛的创业板直接摸到4033点，一天涨了5.3%，科创50也涨了超过五个点。

全市场一共3906只股票上涨，只有1475只下跌，跌停的也就10家。成交额3.05万亿，比上周五少了一千八百多亿，但依旧稳稳站在3万亿上方。这个量能摆在这里，说明进场的钱没跑，只是在场子里换方向而已。

涨得最凶的还是科技板块，电子、通信、计算机几个方向直接霸占涨幅榜前排。PCB概念股直接掀起涨停潮，超三十只票涨停，生益科技反包涨停还创出股价历史新高，市值都突破四千亿了。东山精密午后直接封板，逸豪新材、铜冠铜箔这些也全都稳稳封在涨停板上。

CPO板块也没掉队，太辰光、长芯博创、光库科技都涨了超20%。MLCC概念同样强势，三环集团涨了近19%，达利凯普直接涨了36%。半导体板块整体发力，兆易创新涨了7.59%，寒武纪涨了7.66%，长电科技涨了近8%。

有色金属板块也跟着喝汤，金钼股份、盛龙股份双双拿下三连板，厦门钨业、江西铜业涨停，洛阳钼业涨了快9.5%。反观煤炭、银行、石油天然气这些避险板块，普遍趴在地上调整。大有能源跌停，中煤能源、陕西煤业跌幅都不小，很明显，资金正在从避险板块往科技股挪。

这次能涨成这样，海外最大的不确定性已经落地。上周末美伊协议完成，特朗普发文确认协议完成，霍尔木兹海峡即将开放，伊朗方面也敲定了谅解备忘录，19日会在瑞士正式签署。这块悬在全球市场头上的石头落了地，油价直接从高位回落到80到90美元区间，通胀预期降温，市场对美联储加息的担忧也跟着缓解了。

全球风险资产集体反弹，韩国KOSPI大涨，美股期货走高，A股也借上了这股东风。美元指数回落，人民币汇率创出多年新高，外资对人民币资产的兴趣一下子就提上来了。国内基本面也撑得住场子，5月出口数据远超市场预期，不光AI相关产品卖得好，汽车、船舶、锂电出口也都在涨，经济增长的底子实打实。

M1增速回升，PPI同比持续上行，进出口维持两位数增长，积极信号一抓一大把。中金公司也说了，7到8月的中报业绩，会给市场上行提供支撑，国际秩序重构和国内产业创新共振，就是推动市场上行、中国资产重估的核心动力。资金面也在悄悄改善，央行做了六千亿元买断式逆回购，给市场投放了充足流动性。

减持公告数量在减少，私募备案、公募审批都在提速。内资主力一改之前天天净流出的状态，6月15日当天净流入七百多亿，这个规模放在近年行情里都相当少见。金鹰基金复盘提到，之前市场担心的流动性虹吸压力没兑现，大型IPO没有分流全球市场资金，海外科技股的强势也直接传导到了A股科技板块。

资金从防守转向进攻的信号已经相当明确，国泰海通这波是最乐观的，直接研报标题就写中国股市新一轮上升窗口期打开。他们梳理的逻辑很清楚，不确定性下降，6月油价回落通胀预期下调，美联储加息决议端午节前就会落地。增长预期上修，5月出口数据强劲，预示A股中报业绩会改善，增量资金也在持续入市。

他们看好三条主线，分别是集成电路、通信设备这类新兴科技，电力设备、新能源这类优势制造，还有券商、建材这类传统修复方向。东吴基金认为，本轮反弹就是外围风险缓解、通胀压力回落、加息预期降温共同推动。金鹰基金看得更细，提到海外科技板块全面修复走强，美股纳斯达克的回暖趋势已经确立，对A股的外溢效应很强。

美债收益率下行，全球权益市场都开启了风险偏好修复行情。中金公司判断，A股短线调整已经到尾声，伊美和谈取得重大进展，降低了外部不确定性，有利于投资者信心修复。中期来看，之前的震荡上行趋势还在延续，没有发生改变。

朱雀基金观察到，经过上周的市场波动，反映市场情绪的ERP指标已经回到三月底四月初的水平。悲观情绪已经消化得差不多了，这次上涨和之前还有个不一样的地方。之前涨来涨去都是那几个被抱团的科技大票，不少散户赚了指数不赚钱。这次大量低位超跌的中小盘科技股、次新科技股都被资金挖出来了，涨停板数量直接飙到160家，已经连续两天超百家涨停。

科技主线在扩散，赚钱效应也在扩散，对散户来说，这可比只涨指数友好太多了。不过有个信号还是要留意，就是这次成交额比之前萎缩了一千八百多亿。金鹰基金也提醒，高位科技正在消化筹码压力，风格再平衡还在进行中。半导体、AI硬件这些高景气方向短期涨了不少，交易拥挤度和获利盘的压力，还需要震荡来消化。

这一轮上涨的底层逻辑，其实还是全球AI的资本开支还在加码。摩根士丹利预计，下一代AI架构里，每颗GPU的光学引擎数量就要翻倍，英伟达、台积电、苹果这些巨头都在布局下一代方案，算力需求的增长曲线还没看到拐点。中金也提到，AI产业链商业化取得重要突破后，板块空间已经跟着基本面预期上修，光通信、电子元件这些海外供应链基础设施环节，还是值得关注。

现在行情是真涨了，机构也喊得很凶，窗口期到底开没开，最后还是得看资金跟不跟。三万亿成交额摆在这儿，比任何话都有说服力。你今天上车了吗？这波行情你觉得能走多远，欢迎在评论区聊聊。

参考资料：中国证券报 A股六月市场走势分析