上海
消息面上，1）人工智能芯片国产替代：国产AI芯片企业加速扩张。寒武纪于2026年5月22日获批120亿元综合授信额度用于保障原材料采购，海光信息2025年营收同比增长57%至143.77亿元，双芯战略推动国产算力需求释放。
2）光模块技术升级：高端光模块需求爆发带动量价齐升。中际旭创2026Q1营收同比增长192.1%至195.0亿元，1.6T产品占比提升推动毛利率创新高，新易盛全球首家量产LPO光模块，800G/1.6T产品驱动收入增长，技术迭代推动全球800G以上测试仪器市场2026-2028年达463.1亿元。
3）AI服务器产业链：AI服务器需求强劲拉动全产业链。北美五大云厂商2026年资本开支同比增102.56%至7600亿美元，澜起科技DDR5内存接口芯片收入同比增长49.9%，高速互连芯片收入同比增93.8%，AI算力系统需求驱动新品放量。
4）存储芯片与HBM：存储芯片超级周期持续。SK海力士计划2034年产能提升300%，2026Q1全球半导体营收环比增27%至3190亿美元，存储器营收占比超40%，HBM供需缺口持续至2030年。
5）AI大模型与政策支持：国产大模型迭代加速。智谱发布GLM-5.2模型，工信部明确2030年实现通感算智一体化服务能力提升，政策驱动AI基础设施升级。
6）物理AI与太空算力：新兴AI赛道资本化加速。Prometheus获120亿美元融资专注物理AI领域，SpaceX上市首日市值2.1万亿美元，计划部署百万颗AI卫星网络构建太空算力。
券商研究方面，国泰海通证券指出，AI产业技术迭代持续加速，头部企业如Anthropic和英伟达相继推出新一代AI模型及全模态物理AI解决方案，凸显算力与大模型研发的核心地位。国泰海通证券还关注到深圳市加快算力网等新型基建的政策导向，认为地方政府对AI基础设施的投入将直接推动产业链上下游发展，包括数据中心扩建和服务器采购需求，这与科创创业AI领域的技术驱动特征高度契合。
截止日期：06月15日10:28，指数科创创业AI(932456.CSI)上涨4.35%；主要成分股普涨，寒武纪上涨8.46%，海光信息上涨6.55%，澜起科技上涨4.17%，中际旭创上涨4.03%，新易盛上涨2.93%；科创创业人工智能ETF鹏华(588410.SH)上涨4.06%。
数据显示，科创创业AI(932456.CSI)前十大权重股依次为海光信息、澜起科技、中际旭创、寒武纪、新易盛、芯原股份、协创数据、润泽科技、北京君正、金山办公，前十大权重股合计占比67.73%。
科创创业人工智能ETF鹏华紧密跟踪科创创业AI指数,中证科创创业人工智能指数从科创板和创业板中选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映上述板块中人工智能主题上市公司证券的整体表现。
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