河北
来源：银河基金
01
主要因素
Wind数据显示，沪深京三市成交额约2.58万亿元，较上一交易日缩量692.3亿元。海外局部地区冲突再度升级，资金风险偏好持续回落，是今日延续调整的主要原因。
02
盘面概览
数据来源：Wind
03
行业表现
数据来源：Wind，仅展示当日涨幅居前的行业。
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焦点板块
申万二级行业中领涨的行业为电子化学品板块、小金属板块、玻璃玻纤等板块。Wind数据显示，电子化学品板块方面，国内晶圆厂扩产带动上游光刻胶、湿电子化学品等国产替代订单加速落地，板块获得资金关注，电子化学品板块上涨。小金属板块方面，据新浪财经消息，六氟化钨供应商发出断供预警，《矿产资源法实施条例》强化稀土开采配额与出口管控，稀土等品种供需格局持续偏紧，小金属板块上涨。玻璃玻纤板块方面，AI服务器架构迭代带动PCB用量提升，传统业务受益于光伏组件排产回升及风电叶片需求，玻璃玻纤板块上涨。
申万二级行业中下跌的行业为数字媒体板块、影视院线板块、IT服务等板块。Wind数据显示，数字媒体板块方面，前期受益于AI概念催化的估值溢价面临消化压力，数字媒体板块下跌。影视院线板块方面，AI短剧成本优势导致真人影视剧订单收缩、报价压低，叠加世界杯开幕在即，影视院线板块下跌。IT服务板块方面，下游政府及企业IT支出节奏放缓，叠加海外盘下跌后市场风格偏向谨慎，IT服务板块下跌。
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后市观点
往后看，当前市场仍需等待成交体量的实质性改善。目前市场各类扰动因素显著增多；具备产业景气上行或国产替代逻辑，且中报业绩能够持续兑现的行业发展或可关注。
风险提示：
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