中国绿氢产能全球第一！但97%还在纸上，落地为何这么难？

2025年，全球绿氢产能达到44.12万吨，中国贡献了其中的73%。五年间，绿氢产能增长了约11.6倍。这组数据背后，是一个正在从“规划先行”加速迈向“商业化落地”的战略性新兴产业。

三个皮匠报告发布的《2026全球及中国绿氢行业发展研究报告》指出：绿氢正从“未来能源”走向“现实产业”，但在成本、储运、供需错配等方面仍面临严峻挑战。以下为你拆解这份报告的核心洞察。

一、全球格局：中国产能占73%，欧洲加速追赶

2025年全球绿氢产能44.12万吨，中国以超25万吨的建成产能占据全球新增产能的73%，位居绝对主导地位；欧洲以18.7%紧随其后，北美、亚洲（不含中国）分别占3.6%和3.5%。

在电解槽制造端，全球产能从2021年的9GW飙升至2025年的57GW，五年增长5.3倍。中国拥有全球86%的碱性电解槽制造产能，2025年1000Nm³/h碱性电解槽中标均价已从2021年的约1000万元/套降至300-350万元/套，降幅超65%。

欧洲则以PEM电解槽技术见长，全球PEM产能约13GW中欧洲占比54%。2025年，欧洲电解槽制造产能达13.1GW/年，但实际装机仅约571.7MW，产能利用率不足10%，面临“产能过剩、需求待放”的尴尬。

二、中国绿氢：产能高速增长，但“规划宏大、落地渐进”

2020—2025年，中国累计建成绿氢产能从0.3万吨增长至26.12万吨，五年增长约87倍。2025年当年新建产能14.36万吨，同比增长165%，超额完成《氢能产业发展中长期规划》提出的2025年10-20万吨目标。

然而，规划产能更为庞大——截至2025年底，全国累计规划绿色氢氨醇项目约900个，涉及产能近1000万吨/年（氢当量），但建成产能仅约29万吨，占规划总产能不足3%。超过97%的规划绿氢产能仍停留在纸面。

在应用结构上，化工领域是当前绿氢消纳的绝对主力。从已建成项目的消纳结构看，化工领域（含化工、甲醇、合成氨、炼化）合计占比约67.4%。但规划与落地之间存在明显落差——化工领域的绿氢大规模替代仍处于起步阶段。

三、供需错配：“三北”产氢、东部用氢，储运成最大瓶颈

中国绿氢产业面临的根本性矛盾在于资源端与需求端的地域分布严重错位。三北地区（西北、华北、东北）风光资源丰富，集中了全国约97.5%的已投运电解水制氢产能，其中内蒙古、吉林累计产能分别超过9万吨/年和8万吨/年。

而需求端，我国氢气负荷中心主要位于东部沿海和长江经济带，钢铁、化工等高耗能产业集群高度集中于京津冀、长三角、珠三角及沿江地区。这种“供给西重东轻、需求东多西少”的地理格局，导致大量西部绿氢必须远距离输送至东部市场。

目前90%以上依赖20MPa高压气态长管拖车，单车运氢约300公斤，经济运输半径不足200公里。当运输距离超过500公里时，储运成本可占氢气终端成本的40%以上。相比之下，管道输氢在500公里距离下成本仅约3.7元/公斤，是长管拖车的约1/5。但国内纯氢管道总里程仅约400公里，远落后于欧美。

四、经济性：绿氢成本仍为灰氢2-3倍，平价拐点渐进

电力成本占绿氢生产成本的60%-70%，是决定经济性的核心变量。当电价为0.3元/千瓦时时，制氢成本约20元/千克；当电价降至0.15元/千瓦时，成本可压缩至15元/千克左右。而煤制氢成本约为10-15元/千克，绿氢与灰氢之间仍存在显著“成本鸿沟”。

RMI预测，陆上风电制氢成本将从2020年的23.0元/公斤降至2030年的12.0元/公斤，首次进入传统煤制氢成本区间的上沿，标志着绿氢与灰氢在经济性上开始正面竞争。光伏制氢成本则从20.0元/公斤降至11.5元/公斤。

在资源富集区，绿氢已率先逼近平价。内蒙古绿电制氢成本已降至17-20元/公斤，部分地区甚至低至10.36元/公斤，几乎与灰氢持平。

但需要注意的是，不同应用场景对氢价的承受能力差异显著。当前仅船用绿色甲醇、出口绿氢、燃料电池重卡等少数高附加值场景可承受当前绿氢成本（约28-39元/千克），而内销化工、冶金等工业场景的用氢价格预期仅约5.6-15元/千克，存在巨大鸿沟。

五、技术路线：碱性绝对主导，PEM加速渗透

2026年1-5月电解槽中标项目中，碱性电解槽（ALK）占比高达95.65%，PEM占比4.19%，AEM占比0.17%。碱性路线凭借成熟度高、成本低的优势，在大型风光制氢基地中保持绝对主力地位。

PEM电解槽凭借快速启停、宽负荷调节（10%-120%）的优势，能完美适配风电、光伏的间歇性，在分布式制氢和离网耦合场景中份额稳步提升。但其成本约为碱性的5倍（PEM系统约4000-6000元/kW，碱性约800-1000元/kW），且核心材料（质子交换膜、铱催化剂）依赖进口。

AEM电解槽作为ALK与PEM的“中和”路线，兼顾非贵金属催化剂和固态膜高灵活性，正处于工程验证阶段；SOEC因高温运行面临材料和密封瓶颈，商业化进程相对滞后。

六、挑战与展望：储运、成本、过剩，三大坎待跨越

报告指出了绿氢产业面临的三大核心挑战：

储运瓶颈：长管拖车经济半径不足200公里，纯氢管道建设滞后，“西氢东送”战略通道尚未投运。

成本经济性：绿氢制备成本仍为灰氢2-3倍，且项目实际运营成本普遍超出初期假设。部分项目电力成本较预期高出30%-50%。

产能过剩与供需错配：全球电解槽产能105GW，中国占70%以上，但2025年国内公开订单仅约5GW，产能利用率不足10%。绿色甲醇规划产能6486万吨/年，实际投产仅61万吨/年（不足1%）；绿氨规划产能2570万吨/年，实际投产仅70万吨/年（约2.7%）。

展望“十五五”，报告预测到2030年中国氢能需求量将达3810万吨，绿氢渗透率有望达到20%-30%，对应绿氢产量762-1143万吨，绿氢制备市场空间约762-1143亿元。电解槽年均装机增量约20-40GW，年均市场空间约140-290亿元。

技术路线上，碱性仍将占据主导地位（2030年占比约70%-75%），PEM占比将提升至15%-18%，AEM和SOEC合计占比约7%-11%。

全球绿氢产业正处于从“政策驱动”向“市场驱动”切换的关键转折期。中国凭借全球最大的风光资源、最完整的电解槽制造链和最庞大的工业应用场景，已成为绿氢产业的“成本洼地”与“规模引擎”。但在从“产能规划”走向“产量兑现”的过程中，储运网络建设、成本下行节奏、下游消纳渠道的打通，仍是决定绿氢能否真正成为“新增长点”的关键变量。

你如何看待绿氢的未来？是“虚火”还是“真风口”？评论区聊聊。

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