跨境理财通首次纳入数字银行，南向通香港银行扩容至25家

21世纪经济报道记者 黄子潇

自赴港开户监管趋严后，QDII、互认基金、跨境理财通等跨境投资的合规渠道备受关注。

6月5日，8家香港数字银行之一的众安银行（ZA BANK）宣布，携手兴业银行正式推出“跨境理财通南向通”服务。这意味着，试点了约五年的跨境理财通首次迎来数字银行参与。

所谓“南向通”，指的是粤港澳大湾区内地投资者通过指定管道购买港澳银行或券商销售的投资产品；“北向通”则指港澳投资者通过指定管道购买内地银行或券商销售的投资产品。因此，香港机构与内地机构往往结成了“一对一”或“一对多”的合作关系。

在目前QDII额度趋紧、境外开户面临严监管的背景下，跨境理财通让大湾区居民多了一个选择。

据众安银行消息，在本次合作中，兴业银行（内地银行）负责为内地合资格投资者提供汇款专户的开设服务，并协助资金的合规流转；众安银行（香港银行）负责为内地合资格投资者提供投资专户的开设服务，并提供相关的资金管理投资服务。

同日，兴业银行也发布消息称，该行升级跨境理财通服务，包括支持全流程线上开户、丰富产品货架、投资额度从每人100万元提升至300万元等。

目前，兴业银行共有三个香港合作渠道可选，分别为兴业银行香港分行、汇丰银行、众安银行，不同渠道产品货架或有差异。

据香港金管局5月11日数据，跨境理财通南向通方面，目前共有25家可开展业务的香港银行，与24家（去重后）内地银行结对合作；北向通方面，共有23家可开展业务的香港银行，与17家（去重后）内地银行结对合作。

而在2021年跨境理财通试点之初，可开展南向通业务的香港银行仅19家，可开展北向通的仅16家。

此外，在2024年跨境理财通升级至2.0阶段后，目前有内地券商和香港券商各14家结对开展相关业务。

众安在线（6060.HK）2025年报显示，众安银行2025年实现净收入达约9亿港元，同比增长62.7%。其中，净利息收入为6.69亿港元，同比增长36.8%；非息收入为2.23亿港元，同比增长277.9%。该行实现净利润1727万港元，首次全年扭亏为盈。

同时，众安银行的净息差从2024年同期的2.41%提升至2025年的2.69%；成本收入比较去年同期的109.4%改善至77.7%；总资产规模较2024年末增长11.3%至248.53亿港元，零售用户也突破100万人。

众安银行表示，持续拓展零售财富管理版图，相关投资业务亦持续成为非息收入增长的主要动力之一。该行不断优化产品服务，包括2025年新增的港股交易，以及早前已提供的美股、基金及加密货币交易。

针对市场高度关注的内地投资者在香港银行开户事宜，香港金管局发言人6月6日发表声明称，香港监管机构一直和内地监管机构保持紧密、恒常沟通。内地客户仍可正常申请香港银行开户，整体而言，开户流程运作畅顺。香港银行一直设有严谨的开户程序，规范业务合规有序进行，相关要求属正常监管范畴。

5月22日，中国证监会对老虎证券、富途证券、长桥证券三家机构在境内非法经营证券业务等行为立案调查，并作出行政处罚事先告知，三家券商合计拟被罚逾22亿元。6月后，三家券商陆续发布公告称，6月12日起暂停内地账户的股票买入交易，卖出不受影响。

与此同时，《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》的落地，明确将在两年内集中整治境外机构非法跨境展业，并稳妥清理存量用户。

目前，至少还有4种跨境投资的合规方式适合跨境投资者，包括港股通、QDII基金、香港互认基金、跨境理财通。

在此背景下，QDII额度趋紧，二级市场的境外主题ETF出现高溢价甚至频频停牌，跨境理财通的关注度有所提升。

据招商银行QDII额度通数据，目前该行架上16只纳指100基金中，4只暂停申购，4只每日限额10元，其余8只每日限额50至200元不等。在此背景下，部分投资者转向了跨境理财通南向通渠道。

据媒体报道，近日，跨境理财通南向通的纳指100指数基金已从券商渠道扩展至银行渠道。据部分投资者分享，目前招商银行、中信证券、招商证券等渠道的申购费率各不相同，同时相关产品不单独设置申购限额，其限额仅来自跨境理财通机制自带的每人300万元额度限制。

易方达香港官网显示，易方达（香港）纳斯达克100指数基金管理费为每年0.90%，截至4月末的产品规模约为8227万美元，分为港元、美元、人民币三种份额，托管人为招商永隆信托。

不过，跨境理财通门槛较高，要满足近3个月家庭金融净资产不低于100万元、金融资产不低于200万元、近3年本人年均收入不低于40万元三选一的条件。这一门槛实际已经高于港股通，且接近私募基金的合格投资者条件。

人民银行广东省分行数据显示，截至2026年4月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者18.06万人，包括港澳投资者5.52万人，内地投资者12.55万人，境内试点机构通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划金额1374.60亿元。

截至6月7日24时，跨境理财通南向通净流出151.98亿元，已用额度占比10.13%；北向通净流入2.46亿元，已用额度占比0.16%。