【焦点复盘】沪指冲高回落失守半年线，TMT产业链遭深幅回调，物理AI概念逆势活跃

财联社6月5日讯，今日73股涨停，53股炸板，封板率58%。大有能源5连板，中重科技3连板。指数全天表现分化，科创50指数跌超4%，北证50指数收涨超5%。沪深两市成交额3.07万亿，较上一个交易日放量3115亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3200只个股上涨。板块方面，机器人、玻璃基板、物理AI、卫星导航板块领涨；存储芯片、电力、CPO、培育钻石板块领跌。截至收盘，沪指跌0.74%，深成指跌2.21%，创业板指跌3.2%。

人气及连板股分析

连板晋级率降至20%，昨日连板股仅有2只实现晋级，其中3只4进5个股仅有大有能源晋级成功，天洋新材早盘快速炸板，午后几乎上演“准天地板”。昨日收到关注函的算力硬件上游材料人气股唯特偶全天低开低走跌超10%，令高位人气股承压，利通电子早早封死跌停。算力硬件、半导体等硬科技方向权重股展开补跌，而此前低位北交所个股的补涨持续扩散向整个北证50指数成分股。虽然北证50指数今日一度涨超7%，但该指数距离年内高点仍有20%以上跌幅，因此当前市场风格高低切仍将延续。

主线热点

在2026中国台北GTC大会上，英伟达正式官宣重磅产品——NVIDIA Cosmos 3，成为全球首款完全开放的全模态物理AI模型。此外英伟达CEO黄仁勋抵达韩国，提出机器人技术及物理AI将成为下一阶段重点发展产业。近期消息面云集的机器人、物理AI概念全天逆势活跃，丰光精密、东土科技、绿的谐波、中大力德、科力尔等十余股涨停，索辰科技、鼎智技术、奥比中光、凡拓数创等多股涨超10%。虽然英伟达此前与宇树科技官宣人形机器人参考设计等利好，不过基于人气股索辰科技当前仍面临严重异动监管，仍需关注该股后续走势对整个物理AI概念的影响。

在6月4日的股东会上，台积电透露目前已建设CoPoS试产线，预计2-3年产量才能达到相当大的规模。近期机构研报指出，随着Intel、TSMC、三星电机、Absolics、京东方等持续推进中试和量产验证，2026年有望成为玻璃基板商业化导入关键节点，2028年前后进入加速渗透期。在材料、设备等领域国产化加速预期下，玻璃基板概念热度仍居高不下，人气股沃格光电和权重核心京东方A一度触及涨停，进而将热度向面板和传统玻璃材料方向扩散，三峡新材、凯盛科技、维信诺等低位品种纷纷涨停。随着板块热度向低位全面扩散迎来短线高潮，下周初板块分歧预期不低，但作为先进封装乃至整个半导体产业链的唯一活口方向，一旦半导体产业链出现企稳，玻璃基板方向仍容易成为短线资金回流方向。

工信部日前印发通知，组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动。6G概念受此提振全天逆势走强，创远信科、武汉凡谷封涨停，盛路通信、烽火通信触及涨停。随着6G概念的走强，进而带动卫星互联网、消费电子为首的端侧硬件方向也一度冲高。不过作为科技板块中权重大票的中兴通讯盘中逆势拉升逼近涨停，再度引发科技股内部多空分歧加剧，光模块权重股中际旭创盘中一度跌超9%，并创出583.2亿元的成交金额历史天量。虽然昨晚美股光通信概念股多数走出低开高走行情，但昨日美股博通大跌12%，仍对此前美股映射为主的北美算力硬件出海端的走势形成不利影响。

据中央气象台介绍，未来一周，北方多地有频繁的强对流天气，气温也随之下降。7日开始，随着降雨增强和冷空气南下，南方的闷热也将自北向南逐渐缓和。此前受南方多地用电负荷刷新纪录的电力板块遭遇深幅回调，高位人气股华电能源、豫能控股、大唐发电等多股封跌停。随着电力股遭遇批量补跌，煤炭板块表现分歧加大，仅有大有能源逆势晋级5连板，郑州煤电、兖矿能源、辽宁能源均跌超5%。虽然此前能源板块总体走势与硬科技方向呈现负相关，但此前驱动电力板块上涨的算电协同等因素，电力板块仍被视为整个算力方向的延伸发散，因此今日电力和AI硬件股同步深幅调整仍在情理之中。相比之下，煤炭板块多数品种仍具备高股息防御属性，且近期煤价的全球性上涨仍基于供应端的制约，因此煤炭板块短线获利盘释放后仍容易重获资金回流。

后市展望

今日几大主要指数全天呈现放量冲高回落行情，但个股仍有超3200家收涨，其中科技权重大票的批量补跌，令创业板指和科创50指数双双跌超3%。但此前双双创出本轮阶段新低的微盘股和北证50指数今日不跌反涨，其中后者盘中一度涨超7%。昨日文章已经提到，随着微盘股指数跌破日线布林下轨线，短期容易形成报复性反弹行情。而此前创业板指在本周三创出历史高点的同时，日线MACD却无法向上金叉形成背离，因此今日遭遇补跌也在情理之中。随着今日沪指向下击穿半年线，短线存在继续向下回补4月14日的向上跳空缺口3991点附近的可能。

今日涨停分析图