上海
2026年6月3日早盘，A股CPO、光纤概念股延续涨势，天洋新材3连板，一博科技一字涨停，天孚通信涨超14%，股价创历史新高，亨通光电、意华股份、罗博特科等跟涨。
近日，全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路在山东青岛正式建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。该光缆创新采用四芯光纤结构，在细如发丝的光纤内集成4路独立信号通道，并将超低损耗、大有效面积特性从C、L波段拓展至S波段，实现“三波段并行传输”。这相当于把信息高速从“双车道”拓宽为“三车道”，单芯带宽提升近50%，单条光纤容量达到传统光纤的5倍以上，可充分满足AI智算、T比特级超高速传输的未来需求。
日前，英伟达首席执行官黄仁勋强调，AI计算的‘分布式化’与‘解耦化’正快速提升高速互联、交换芯片及光通信等连接基础设施的战略重要性。他称‘整个行业必须高度依赖先进的互连技术，这正是Marvell如此重要的原因’，并表示‘Marvell将成为下一个万亿美元市值的公司’。此外，英伟达（NVIDIA）在GTC大会上正式宣布其Spectrum-X CPO以太网交换机已全面量产。在此次发布中，英伟达官方明确点名了四家核心贡献方，其中天孚通信作为唯一被点名的中国光器件厂商，地位显著。
通信设备板块近期表现强势，中原证券指出，当前A股已进入盈利驱动上行阶段，中长期向好趋势不变，AI大波段行情尚未出现结束信号，调整更多是阶段性消化。在市场震荡整理背景下，通信设备、消费电子等科技成长方向具备配置价值，尤其在政策支持与产业趋势共振下，相关行业有望持续获得资金关注。
此外，人工智能正推动通信与计算架构深度变革，招商证券分析英伟达COMPUTEX 2026大会指出，Agentic AI时代已至，智能体成为利润创造者，其运行依赖CPU、GPU与DPU协同调度。Vera CPU专为智能体设计，在指令效率、带宽密度、I/O能力及功耗分配上全面优化，相较最高性能x86处理器，峰值内存延迟降低40%，sandbox性能提升1.8倍，标志着CPU角色从通用计算向智能体核心调度器的战略转型。
中信证券强调，2026年是通信设备从‘连接’向‘智能联接+算力调度’跃迁的关键节点，主设备商、光模块、高速连接器、时间敏感网络（TSN）设备等细分领域订单能见度显著提升。AI 驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮。国内新一代算力基建开启，全国产化产业链迎来新的周期。新连接也有望于26年迎来行业发展奇点，涌现更多投资机会。
场内ETF方面，截至2026年6月3日午间收盘，国证通信指数(399389)强势上涨7.15%，通信ETF广发(159507)上涨6.72%。成份股金信诺上涨11.28%，移远通信10cm涨停。前十大权重股合计占比61.22%，其中权重股天孚通信上涨14.56%，亨通光电10cm涨停，中际旭创、中天科技等个股跟涨。
规模方面，截至2026年6月2日，通信ETF广发最新规模达4.93亿元，创近1年新高；份额方面，通信ETF广发近1周份额增长400.00万份。资金流入方面，拉长时间看，通信ETF广发近10个交易日内，合计“吸金”1203.36万元。
通信ETF广发(159507)：紧密跟踪国证通信指数，选取沪深北交易所通信产业相关上市公司，用以反映中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势，标的指数一键覆盖新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头，权重占比超30%！场外联接(A：019236；C：019237)。
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