温州银行，苦尽甘来遇见你

随着温州银行股份有限公司披露首次公开发行股票并上市辅导工作进展报告第二十九期，这家常年游走于IPO边缘的城商行，终于又看到了曙光。

自2021年陈宏强与邢岛搭档后，温州银行在几年时间里发生了翻天覆地的变化，无论在资产质量或是经营指标上都取得了突破性的进展，这些变化也照亮了温州银行十余年的IPO之路。

但随着7年轮岗的监管要求，留给陈、邢的时间已经不多了，无论是功成身退还是将这份荣耀留给下一任，他们在这份任期上的优异表现都留给温州银行一笔宝贵的财富。

开路先锋

温州，是我国民营经济发展的先行地，更是改革开放的前沿阵地，自1978年改革开放以来，在这里诞生了一批又一批的优秀民营企业家。

随着民营经济在这里不断壮大与发展，金融活动也愈发的活跃，因此温州也自然而然成为了金融改革的试验田。

1984年，当温州环南机电厂厂长杨嘉兴准备大干一场时，却遭遇了多家银行的闭门羹，理由是国家银行没有向非国有企业贷款的规定。

在后来的两年时间里，不甘低人一等的杨嘉兴便下定决心，创办一家专为小企业和个人服务的“民间银行”，在得到了时任鹿城区区委书记王思爱的鼓励后，他对此事产生了十足的信心。

可却在人民银行那里碰了钉子。

“你想办一家私人银行，怎么可能？”

当他还想再咨询其他问题时，工作人员索性直接送客。

随后他又联系了其他几位出资人，募集了31.8万元，在工商方面完成了验资和审核，领到了工商营业执照，并决定于1986年11月1日正式营业。

然而开业前一周，温州人民银行的两位工作人员踏入了这家尚未开业的网点，口气强硬地告诉杨嘉兴：“不准开业，否则后果自负”，语气中丝毫没有半点通融的余地。

接二连三的失败也让杨嘉兴打起了退堂鼓，但他却怎么也想不明白，为什么相关的金融政策里没有明确不许私人办银行或信用社，可他却做不起来。

抱着最后一搏的态度，他来到了温州市政招待所，因为在这里可能会碰到更大的领导—市委书记，经过几两天漫长的等待，他终于碰到了时任温州市委书记董朝才，幸运的是，董书记并没有拒绝杨嘉兴的谈话请求。

这场对话，日后也将成为我国金融史上一场“破天荒”的对话。

在仔细听了杨嘉兴长达50多分钟的汇报后，董朝才站了起来，说：“温州的金融体制改革，就让你先来试点。”

当时的温州正身处以乐清为代表的“民间抬会”风波中，这场金融风暴在1985年至1987年两年时间里，造成了60多人自杀，200多人潜逃，8万多家庭负债。

可以说，处在风口浪尖上的温州，理应拒绝这次尝试。

但董书记认为：通过国家机关认定、监督的民间金融机构，不但不会制造新的“金融风暴”，而且，为温州民营企业解决资金难问题，将会产生巨大的作用。

1986年11月1日，在温州市委的整体协调配合下，“温州鹿城城市信用社”如期开业了，开业的第一天，大家便积极来存款，数百人组成了队伍长龙，一直从信河街排到了嘉会里巷。

松台山上，鹿城城市信用社成立的消息让大家眼前一亮，纷纷讨论起了他的未来。

温州鹿城城市信用社也成为建国以来，全国第一家由私人兴办的股份合作制信用合作社，他的创办也使温州在1987年全面成为金融改革试点地区。

在后来的十余年中，数十家由民间资本主导的金融机构在温州应运而生，他们也直接促进了温州当地的经济发展。温州模式的崛起，民间资本的活跃，使其成为全国关注的焦点。

命运多舛

1998年，随着经济的快速发展与金融机构的不断壮大，加上房地产改革的东风吹到了温州，温州资本逐渐成为了全国资本市场的引领者。

正是在如此巨大的浪潮之下，在温州市委的主导下，由鹿城城市信用社在内的29家城市信用社、6家金融服务社和8家营业处整合成立了温州市商业银行。

在温州模式以及温州资本双重加持下诞生的温州银行，占据天时地利人和，自然也扛起了建设温州，开发温州的重任。

但自成立以来，温州银行却是命运多舛，多次折戟于IPO之路上，至今仍在为上市做着不断的努力。

2008年，温州银行成立十周年之际，正式发布了IPO计划，踩着东风扶摇而上的温州银行很快便通过了上市辅导期，正当内部认为后续将一帆风顺时。

2009年，A股证券市场暂停新股发行，而这一次失败，仿佛也预示着未来的十余年时间里，温州银行将与IPO展开一场漫长的拉锯战。

2011年，一场席卷整个温州的金融风波使刚刚步入正轨的温州银行遭受重创，以 2011 年 9 月民间高利贷市场崩盘为标志，企业高负债、高投资所积累的原发性风险集中爆发。

大量企业和个人资金周转困难，破产倒闭，失踪跑路。

据公安部门排查，2012-2014 年全市企业出险 1187家，涉及业主 1326 人，其中失联 693 人；个人债务出险 1109 人，其中失联 434 人。

2015年曾有媒体报道，这场风波给银行业造成的损失有可能突破2000亿元，仅2013年坏账核销总量竟占到全国银行业的28%。

如果算上民间资本，这个损失的数字可能超过6000亿元，超过了温州一年的GDP总量。

至于温州银行的具体损失，虽未明确公布，但从原行长吴华的审判书中可以略窥一二，根据判决书显示，2011年至2018年间，吴华违法放贷高达5亿，造成温州银行账面损失3026万元。

2014年，为了应对风波，温州银行决定赴港进行IPO融资，但在即将过会时，A股迎来了疯牛行情，温州银行内部则深陷“选择困难症”的困扰，举棋不定，最终“赔了夫人又折兵”，错失港股IPO的机会又无缘登录A股。

行百里者半九十

2025年，温州银行交出了一份令人满意的答卷，经营质效稳步提升，转型成效持续显现，在六大维度呈现核心亮点。

其中，全年实现营业收入104.07亿元、净利润20.95亿元，同比增长8.9%，仅用了五年时间，净利润增长就较2020年增长超12倍，这也成为陈、邢二人交出的最亮眼战绩。

此外，除了净利润的连年增长外，温州银行的净息差依然稳居1.90%的行业高位，在息差收窄的大环境下，这一数据也足以支撑温州银行未来若干年的高歌猛进。

在资产结构方面，温州银行持续不断优化，截至2025年末资产总额突破5000 亿元达5213.90亿元，贷款余额3116.36亿元，增速6.2%显著高于资产增速，贷款客户数达30.1万户；存款余额3707.62亿元，占总负债比例75.8%，负债稳定性强。资产质量保持优良，不良贷款率0.98%处于行业低位，拨备覆盖率提升至177.13%，逾期贷款以短期为主，风险整体可控。

在其主打的“温信贷”余额突破千亿的同时，温州银行服务的客户也超过了40万户，这标志着该行普惠金融实现跨越式发展，已成为服务小微企业和个体工商户的核心金融抓手。

在取得这些优异成绩的同时，温州银行也离那个IPO梦越来越近了，伴随着第二十九期进展报告的发布，19名高管也一并接受辅导，温州银行的故事正在进入另一个高潮。

温州，头顶金融改革先锋大旗，又是以民间资本而举世闻名的城市，作为大当家的温州银行，在这里扮演着什么样的角色也同样预示着温州经济走向何方。