美国经济专家：中国囤积了大量进口设备，把美国政客耍的团团转

前段时间，美国经济史学家克里斯·米勒在世界知识论坛上讲了句让台下不少美国同行听着别扭的话。他说，中国能在封锁里造出先进芯片，还能在人工智能赛道跟美企较劲，靠的是产业上的提前布局。

米勒不是外行，他写过《芯片战争》，在华盛顿圈子里说得上话。这种判断从他嘴里出来，跟普通分析师说出来不是一个分量。

米勒还讲了个挺关键的细节。美国第一轮制裁刚落地，中国企业就闻到了味儿。

转头就去荷兰ASML、日本、韩国那些供应商手里大批量下单，把没被管制的设备和材料先运回来再说。等华盛顿反应过来要堵口子，中国仓库里的货早就堆得差不多了。

米勒的意思也直白——美国一轮轮加码，中国早把过冬的粮食备齐了。

中国机电商会2025年的产业报告写得很清楚，2024年我们进口半导体制造设备花了443.9亿美元，比上一年涨了18.1%。日本、荷兰是两个最大的供货方，占比分别是29.2%和22%，进口额分别涨了21.9%和29.8%。

换句话讲，美国制裁的力度越大，中国从别处补货的速度越快。往回翻账本，美国当年也是中国进口半导体设备的头号卖家，巅峰时占了24.7%的份额。

这几年华盛顿一道接一道的禁令，把本国企业自己挡在了中国市场门外。2024年中国从美国采购的半导体设备只有44.7亿美元，比上年掉了1.7%，连着三年往下走，份额缩到10%。

应用材料、泛林、科磊这些美国大厂，眼瞅着订单流到别人碗里，心里那滋味不用多说。一退一进之间，故事就清楚了。

中国厂商一手开发自主设备，一手大笔采购非美系替代品，干脆把供应链的重心挪到了别的地方。北京半导体协会的数据显示，中国差不多有200亿美元的进口设备来自日本和荷兰，新加坡、美国排在后面。

这种迁移已经不是临时应付，而是有计划的长期布局。

转折点其实在2018年。那年华盛顿对中兴下了狠手，紧接着又对华为发起一轮轮封锁。中国企业从那时开始就憋着劲解决设备断供的问题。

六年下来，中国从日本买半导体产品的年采购量翻了两倍，2024年进口金额冲到96亿美元，同比涨了28.23%，是近五年的新高。东京电子、爱德万、迪恩士这些日本厂商在中国市场赚得手软。

荷兰这边演的是同一出戏。ASML虽然不能再卖最先进的EUV光刻机给中国，但DUV光刻机和配套设备一直是中国晶圆厂的重点采购对象。

2024年中国从荷兰进口的半导体设备额度高达95.3亿美元，同比涨了31.6%。ASML高管在财报会上一边表态会守住出口管制红线，一边对中国市场的贡献心知肚明。

美国政客看着这种局面，干着急也没辙。

韩国贸易协会的数据显示，2024年韩国对中国的半导体设备出口涨了42.2%，金额达到14亿美元。这里头大约一半的设备交给了中国本土厂商，剩下一半运到了三星在西安的工厂和SK海力士在无锡的基地。

韩国企业在中国土地上扩产，本身就是对＂脱钩论＂最直接的回应。生意人盯着的是利润，不是政客的口号。

日本东京电子供应链的人士跟外媒聊过这事。他说中国厂商这几年大笔采购日韩制造工具，因为对那些想升级技术又拿不到美国设备的中国企业来说，这些工具吸引力实在太大。

这话听着是商业语言，背后透出来的是供应链的现实。技术本身没有国界，市场需求摆在那儿，挡是挡不住的。美国画的那条封锁线，绕一绕就过去了。

荷兰半导体行业观察人士马克·海金克在个人专栏里写过一段插曲。

2024年美国对荷兰政府施压，要求撤销ASML对华出口DUV光刻机的部分许可。当时全球芯片产业链按部就班往前走，唯独中国企业在玩命囤ASML设备，这种＂反常＂动作让美国警觉起来，于是又催出新一轮制裁。

问题是华盛顿出招的时候，中国仓库里的货已经够用一阵子了。

中国芯片产业的打法其实很清晰。先把国外设备买回来，把工艺吃透，再一步步换成国产设备，慢慢往整个产业链的自主化推。这条路走得不快，但走得稳。

美国的长臂管辖只能对付那些用了美国零部件的企业，日韩有些设备厂商压根没用美国技术，华盛顿对他们使不上劲。这就给中国企业留了喘息的窗口。

到了2026年这个节点，效果在数据里已经看得见。产业研究机构预计，中国在成熟制程芯片领域的全球份额，会从2025年的28%涨到2027年的39%。

这意味着汽车芯片、工控芯片、家电芯片这些＂工业粮食＂，未来会越来越多打上中国制造的牌子。台积电、联电、格芯这些海外代工厂的压力肯定会传导过去。全球分工的格局正在重新洗牌。

伯恩斯坦研究公司的半导体分析师David Dai有一句判断挺到位。

他说中国在半导体产业上砸下的巨额支出，目的不只是囤库存，更是为本土产能的大规模扩张做铺垫。这话讲到了点子上。

中芯国际、华虹宏力、长江存储、长鑫存储这些企业这两年密集开新厂，背后要的是海量设备到位。买设备和扩产能是一枚硬币的两面。

北方华创最近的财报就是个活例子。这家公司净利润同比涨了超过44%，营收涨了35%，2024年挤进了全球半导体设备制造商营收前六。

要知道这个榜单过去几十年一直被应用材料、阿斯麦、东京电子、泛林、科磊这些美欧日巨头把持着。中国设备厂商能挤进第一梯队，意义不光在财报数字，更在于撕开了一个长期被认为＂没戏＂的口子。

具体到细分领域，美国厂商在刻蚀、沉积、清洗这几块的市场份额，正被中微公司、盛美上海、拓荆科技这些中国本土对手一寸寸啃下来。日本、韩国的设备企业借着中国订单的浪潮逆势上涨。

华盛顿想通过出口管制把中国困在低端，结果反倒催熟了一批中国本土设备公司，还把日韩企业推到了前台。这种＂自损八百＂的局面，估计不少美国政客私下里也在叹气。

2026年开年以来，美国新一届政府关于对华芯片政策的争论一直没停。有声音主张继续加码，也有声音开始反思——封锁这条路到底还有多少筹码可打。

米勒在论坛上的发言，某种程度上给华盛顿的同行们提了个醒。他没替中国说话的义务，但作为研究产业史的学者，他看到了一个趋势：制裁的边际效用在往下走，中国的产业纵深却在往厚里加。

常有人问中国到底能走多远。这事儿真没法拍胸脯打包票，毕竟EUV光刻机、高端EDA、先进材料这些硬骨头还没完全啃下来。

可话又讲回来，从2018年到2026年，八年时间，中国从一个高度依赖美系设备的市场，变成全球半导体设备最大买家加自主设备崛起的双重玩家，这个变化是真真切切发生的。米勒那句＂把美国政客耍得团团转＂，听着像调侃，里头其实是他作为历史学家的观察。

产业升级这事靠的是耐力，不是嘴炮。封锁来了，囤货、替代、自研三条腿一起走，路就是这么一步步蹚出来的。