品牌研究｜渠道的临界点 当出口撑起比亚迪的半壁销量，4700家国内门店怎么活？

数据说明：本文销量数据来自上险数据、价格数据来自市场调研数据、渠道网点相关数据来源于公开网络数据，仅作行业趋势参考，非官方精准统计，口径以厂家发布为准。

作者：李颜伟 中国汽车流通协会专家委员

2026年1月和2月，比亚迪的出口量首次超过了国内销量。这不是一个偶然的数据波动，而是一个结构性转折的信号——一家用四年时间在中国建起近6,000家门店网络的汽车集团（包含比亚迪、腾势（参数丨图片）、方程豹、仰望品牌渠道），正在经历国内销量基础的系统性收缩。

出口不会养活国内经销商。这是比亚迪现在面临的核心矛盾，也是这篇文章试图厘清的问题：在当前销量与渠道规模严重错配的情况下，比亚迪是在主动重整自己的渠道，还是在等待市场自然完成淘汰？

一、数字的转折：国内销量腰斩，出口逼近一半

比亚迪的国内销量曲线，在2024年10月画出了历史峰值，之后一路下行。

比亚迪国内销量 vs 出口量（数据：乘联会口径）

时间节点

国内月销量

出口量

出口占比

2024年10月（峰值）

41.0万辆

2.8万辆

6.3%

2025年月均

21.5万辆

7.6万辆

26.2%

2026年1月 ▲首次出口>国内

6.9万辆

9.4万辆

57.9%

2026年2月 ▲连续

6.9万辆

9.6万辆

58.3%

2026年3月

16.6万辆

11.2万辆

40.2%

2026年4月

15.0万辆

12.1万辆

44.7%

2026年1-4月均

11.5万辆

11.4万辆

49.3%

数据来源：乘联会数据

2026年1-2月，出口量首次超过国内销量——比亚迪历史上从未出现过的格局。即便剔除春节效应，3-4月均值约15.8万辆，与2024年峰值相比仍下跌61%。

出口的高速增长是真实成就，但它解决的是工厂产能利用率的问题，而不是国内经销商的生存问题。每一辆出口的比亚迪，直接从工厂发往海外，不经过国内任何一家门店。 4,700多家（比亚迪品牌，含销售与售后网点）主品牌门店能服务的，只有那11.5万辆国内月均销量。

二、渠道没有跟着收缩：一个错配的账本

比亚迪集团（含主品牌/方程豹/腾势/仰望/领汇）在国内共有门店近6000家，覆盖343座城市、31个省份。门店网络有一段清晰的扩张史，问题藏在尾端。

比亚迪主品牌渠道季度变动（2024Q2—2026Q1）

季度

4S新增

4S减少

展厅净变

合计门店

关键说明

2024Q2

+23

-21

+65

3,200多家

稳步扩张

2024Q4

+29

-10

-80

3,400多家

展厅小幅收缩

2025Q2

+55

-31

+61

3,500多家

温和扩张

2025Q3 扩张峰值

+441

-45

-27

3,800多家

4S单季净增历史最快；此时国内销量已同比负增长

2025Q4

+73

-37

+45

3,900多家

惯性延续

2026Q1 收缩起点

-11

-590

3,300多家

商超展厅净减590家

数据来源：经销商网点变动统计数据库，不同统计口径下，网点数量不同；与厂家数据有差异（桑之未）

2025Q3单季净新增4S店440多家，是历史最快扩张季度——而此时国内销量已开始同比负增长。 这是惯性扩张：门店从签约到开业通常需要6-12个月，2025Q3爆发的新店，是2024年峰值时期合同的集中兑现，决策时机与市场现实之间产生了严重时间差。

2026Q1发生转折：商超展厅净减590家左右，4S净减10家左右。 商超展厅是最先撤退的——租金高、依赖商场客流，在销量下行时最先暴露成本压力。4S店因有服务收入托底，退出摩擦更大，收缩更慢。渠道扩张惯性，使得门店规模在国内销量开始下行后仍继续增长——真正的收缩在2026年才刚刚开始，且规模远小于销量下行的幅度。

三、渠道临界点：压力测试与坦诚说明

▍3.1 先把账本摆清楚：四套口径，四个答案

比亚迪的门店数字，因统计口径不同，从约3,400家到约5,500家不等——差距接近一倍。每个数字对应不同的场景：

四套口径对比（数据来源：官网、商业地图、垂直平台）

统计口径

门店数

官方正网·能卖车（主口径）

约3,400家

4S店1,500家左右＋城市展厅1,680家左右＋授权展厅210家左右＋授权店10左右，去重物理门店

官方正网·仅4S店（最稳定）

约1,500家

同时持有售前＋售后授权，合同周期长，关闭需厂家审批

商业地图及垂直平台（宽口径）

约4,700家

含城展卫星服务店等不能卖车门店，口径较宽

全渠道含二网估算

约5,500家

含约约3,000-3,500家非官方授权二网（逐条比对，占公开地图收录总量约六成）

数据来源：比亚迪官网信息（2026年5月）、公开商业地图（2026年）；二网规模为逐条比对

主品牌单店月均销量与盈亏判断（官网正网约3,400家）

时间段

国内月均

正网单店
（约3,400家）

4S单店
（约1,500家）

盈亏判断

2024年10月（峰值）

41.0万辆

~119辆

~268辆

✅ 高峰盈利

2025年全年均值

21.5万辆

~63辆

~140辆

✅ 稳定盈利

2026年1-4月均

11.5万辆

33.3辆

74.8辆

⚠️ 正网临界，4S店仍盈利

2026年3-4月均（去淡季）

15.8万辆

46.0辆

103辆

✅ 正网勉强盈利，4S店健康

行业盈亏平衡线经验值：月均30-50辆；数据来源：上险数据（桑之未）

关键发现：4S店本体（约1,500家）健康盈利，单店月均74辆。 压力集中在城市展厅（点位稳定性弱，租约到期不续是最常见退出方式）和二网（约3,000-3,500家，不在官方数字内）。渠道压力是层状分布的：4S店→城展→二网，由内向外依次递增。

各城市层级单店月均（2026年1-4月，官网估算）

城市层级

月均销量

正网估算网点

单店月均

盈亏判断

一线城市

19,805辆

约270家左右

73.1辆

✅ 可支撑盈利

二线城市

29,053辆

约710家左右

41.0辆

✅ 边缘盈利

三线及以下

65,649辆

约2,420家左右

27.1辆

❌ 低于盈亏线

正网网点按总量比例分摊估算；（2026年5月）

三线及以下27.1辆/店，仍低于30辆盈亏线下限——这才是渠道压力真正集中的战场。

▍3.2 分网络、分品牌单店月均

比亚迪集团各品牌单店月均（2026年1-4月）

品牌

月均销量

门店数

单店月均

盈亏

渠道模式与备注

王朝网

~7.1万辆

2,510家左右

~28辆

经销商加盟为主，约215家直营；含双网约870家（两网重叠）

海洋网

~4.4万辆

1,760家左右

~25辆

经销商加盟为主；含双网约870家（重叠）；王朝/海洋销量系车系归属粗估

方程豹

18,528辆

500家左右

37.3辆

集团内唯一健康盈利；钛7折扣率4.2%，均价19.34万元；直营/加盟比例未公开

腾势

6,207辆

650家左右

9.6辆

⚠️

豪华品牌逻辑：单价30万+，高毛利，不能与主品牌直接类比

仰望

307辆

约95家

3.2辆

直营为主；超豪华品牌，单店数字无盈亏参考意义

数据来源：上险数据（桑之未）、比亚迪官网信息

3.3 我们无法确定的事：坦白说明

以下三个问题，目前没有可靠公开数据来回答：

问题一：城展卫星服务店（约760家）的销量是合并计入主城展，还是独立统计？ 如合并计入，主城展单店月均被高估；如独立统计，城展关闭时这763家售后点同步消失，关闭成本被低估。目前无法从公开数据确认。

问题二：官网登记的城展（约1,680家）中，有多少是独立授权、有多少实际挂靠主4S店？ 如挂靠比例较高，则约3,400家正网中存在重复计算，真实独立销售单元更少，单店月均会更高。同样无法从公开数据确认。

问题三：方程豹约500家中直营与加盟各占多少？ 直营亏损由厂家承担，加盟亏损由经销商承担，性质根本不同。方程豹未公开直营/加盟比例。

这三个问题意味着：本文所有单店月均数字都是在信息不完整条件下的估算，可以指示方向，不能作为精确判断的依据。数字越精确，越要问清楚分母是什么。

▍3.4 二网：销量看不见的隐性收缩，规模远超此前估算

对厂家官网入驻信息与商业地图数据进行匹配后，得到一张比差值法更准确的韦恩图：

官网 vs 商业地图三区结构（逐条比对，2026.05）

数据范围

门店数

含义

官方正网独有（地图未收录）

约1,900家

新开业门店商业地图收录有滞后，城展等非标准门店收录不完整

两者可交叉验证的正网

约2,200家

两源互相验证，确定为正网，是最可靠口径

公开地图独有（推测二网）

约3,000-3,500家

约占公开地图收录总量六成，系估算值，口径以厂家发布为准

数据来源：公开商业地图（2026年）匹配官网信息（2026年5月）

历年数据进一步揭示了一条令人警觉的趋势——比亚迪渠道的增量主体，正在从正网转向二网：

历年新增门店中正网占比持续下滑

首次出现年份

新增门店

其中正网

正网占比（趋势）

2023年

3,160家左右

1,550家左右

49% ■■■■■

2024年

2,140家左右

830家左右

39% ■■■■

2025年

1,170家左右

280家左右

24% ■■ ← 扩张主体已转为二网

2026年

2,260家左右

440家左右

19% ■ ← 五分之四新门店是二网

数据来源：公开商业地图历年收录数据与厂家官网入驻信息比对；均为估算值，仅作趋势参考

2023年，每两家新开门店中有一家是正网；到2026年，五家新开门店中只有一家是正网。 渠道在扩张，但扩张的主体已是二网——官方销量数字对此完全沉默。

数据还提供了一组佐证：逐条追溯显示，已消失门店（2023-2024年有、2025-2026年无）共1,300家左右，其中只有6.4%在官网正网有记录——这批已关闭的门店有93.6%是二网，自然萎缩，比亚迪无需承担任何赔偿。 这组数字与第五节"行业第三路径"的逻辑形成了量化上的呼应：成本由经销商承担，数字沉默，官方口径不变。

二网渗透率高的省份（商业地图与官网差值比）：江西2.4倍、福建2.3倍、贵州2.1倍、广东2.0倍。二网是比销量数据更早预警渠道健康问题的领先指标，其萎缩通常先于官方销量下滑6-12个月出现信号，但在现有公开数据体系中几乎不可见。

四、三重绞杀：银河与零跑如何在下沉市场包围比亚迪

渠道过剩是内因，竞争是加速器。在三四五线城市，比亚迪面对的不是一个对手，而是两把精准切入的刀——吉利银河从价格带正面穿刺，零跑从产品力侧翼包抄，两者加在一起，已在比亚迪最强的基本盘市场拿走了17%以上的新能源份额（本章节仅取吉利银河、零跑为例分析比亚迪在下沉市场所面临的竞争压力）。

▍4.1 从31%跌向19%：三四五线份额流失的数字轨迹

从2023年到2026年，比亚迪在三四五线新能源市场的份额从31%跌至19.5%，流失了约11.5个百分点。同期吉利系（含银河）从0.3%涨至10%，增加了9.7ppt——这是最直接的份额转移。更关键的数字是：2026年Q1，吉利系+零跑合计份额已达17.2%，约为比亚迪（19.5%）的88%。这不是"有威胁"，而是已经完成了战略性夹击的布局。

年份

比亚迪份额

吉利系份额

零跑份额

关键信号

2022年

20.4%

0.6%

3.0%

比亚迪独自崛起，吉利几乎缺席

2023年

30.2%（峰值）

2.3%

比亚迪最高点，吉利系尚未入局

2024年

30.2%

3.1%

3.6%

银河启动，开始切入

2025年

22.7%▼

11.2%▲

5.6%▲

⚠ 吉利系3年增10ppt，比亚迪跌8ppt

2026年Q1

19.5%▼▼

10.0%

7.2%▲

吉利系+零跑合计17.2%，逼近比亚迪

数据来源：上险数据（桑之未）；三四五线含县级市及以下城市；吉利系含吉利主品牌+银河

▍4.2 银河：6.98万，从正面穿刺比亚迪基本盘

银河星愿是这场竞争的核心武器。2026年Q1，星愿在三四五线月均销量达14,067辆，均价6.98万元（2026粤港澳车展银河星愿焕新上市，权益价6.18万元），折扣率12.3%，卡在比亚迪海鸥（6.21万，代步定位）和秦（9.45万，插混入门）之间的价格空白地带——三四五线消费者第一次有了"7万级、够看的新能源轿车"选项，而比亚迪在这个价格带没有直接应对产品。

车系

品牌

三四五线月均

成交均价

折扣率

竞争态势

比亚迪

10,738辆

9.45万

比亚迪老大，均价高于星愿1.4万

海鸥

比亚迪

5,916辆

6.21万

价格更低，偏代步定位

银河星愿

银河

15,068辆（⚠）

6.98万

12.3%

三四五线最强黑马，无直接竞品；
（2026粤港澳车展银河星愿焕新上市，权益价6.18万元）

银河E5

银河

2,646辆

10.56万

17.3%

10万价格带侵蚀秦的市场

帝豪

吉利

6,814辆

6.02万

燃油基本盘，吉利老客转银河的跳板

数据来源：上险数据（桑之未），2026年1–4月均值；三四五线含三/四/五线城市合计

渠道层面，银河全国授权展厅约1,330家，覆盖307个城市，银河展厅大量依托吉利原有经销商主体开设，共享停车场、展位与售后网络，进入门槛极低。这不是从零开始的扩张，而是在吉利5,000+家燃油车经销商庇护下完成的快速渗透。

▍4.3 零跑：低折扣+L2全系标配，产品力侧翼包抄

零跑的策略与银河完全不同。银河靠品牌光环+合理折扣，零跑靠低指导价+超低折扣率（接近零折扣）+全系标配L2辅助驾驶。2026年Q1，零跑在三四五线月均约67,126辆，整体折扣率11.6%，明显低于银河（14.8%）和比亚迪（14.7%）——靠产品本身竞争，而非价格战。

车型

三四五线月均

成交均价

折扣率

智驾配置

vs比亚迪

零跑A10

1,566辆（新车）

7.32万

2.3%（⚠极低）

L2全系标配

7万级唯一L2全系标配，切帝豪/星愿

零跑B01

2,249辆

9.69万

10.9%

L2全系标配

直接竞争比亚迪秦PLUS

零跑Lafa5

1,814辆

9.93万

10.9%

L2全系标配

同价位区间切元PLUS

零跑C10

4,068辆

11.65万

12.4%

L2全系标配

切比亚迪海豚/海豹05市场

零跑B10

2,297辆

10.32万

12.7%

L2全系标配

10万价格带对秦的分流

数据来源：上险数据（桑之未），2026年1–4月均值；三四五线为三/四/五线城市合计

渠道层面，零跑在三线及以下门店547家，占全国总量的54.5%，是下沉市场布局最深的新势力品牌；二网规模有限，授权透明度高于比亚迪。零跑渠道的问题不是隐形扩张，而是规模仍偏小——但这也意味着其下沉潜力远未释放。

▍4.4 三重绞杀的结构：价格、渠道、产品力三维包围

在三四五线城市，比亚迪面对的是不同定位的攻击者，从价格带、渠道形态、产品配置三个维度构成层叠包围：

维度

银河

零跑

比亚迪

核心价格带

7–12万（精准切入）

7–15万（全覆盖）

6–20万（跨度大）

三四五线月均

3.0万辆

1.7万辆

6.7万辆（绝对量仍最大）

折扣率

17.0%（高于零跑）

11.6%（三者最低）

14.7%

智驾配置

部分标配

全系L2标配（领先）

高配才有，下沉产品弱

渠道密度

307城，展厅型，无二网

三线及以下占55%

三线及以下2,400家，但二网占28%+

渠道健康度

几乎无二网包袱

二网<10%，透明

⚠ 二网28–32%，静默承压

进攻逻辑

品牌光环+价格空白切入

产品力+低折扣攻理性消费者

守势，"反内卷"限制还击手段

数据来源：上险数据（桑之未），2026年1–4月均值；渠道数据：公开数据

三重绞杀的核心机制是：银河用品牌力和价格带切走比亚迪7–12万的大众市场；零跑用低折扣率和L2标配切走理性消费者；吉利主品牌的燃油老客带来的换购需求，成为银河的天然补给。比亚迪的应对手段受到"反内卷"政策约束，不能直接降价，智驾溢价在下沉市场又缺乏有效转化，产品迭代每一次都在压低旧款残值——经销商夹在价格战不能打、技术升级卖不动的夹缝里，进退两难。（注：5月28日粤港澳车展开幕前夜，比亚迪推出城市领航功能一年免费使用+兜底保障政策，全力推动城市NOA普及，力求将智能驾驶打造为新车核心竞争力。）

五、一条第三路径：行业从不明说的惯常做法

表面上，这道选择题是"主动重整（赔钱关店）"还是"被动淘汰（坐等出清）"。但熟悉这个行业的人都知道，真正常见的是第三条路——它既不是前两者，却把前两者的结果都收入囊中。

《汽车销售管理办法》（商务部，2017年）第二十二条："未违反合同约定被供应商解除授权的，经销商有权要求供应商按不低于双方认可的第三方评估机构的评估价格收购其销售、检测和维修等设施设备，并回购相关库存车辆和配件。"

法规的意思很清楚：车企若主动解除授权，必须全额赔偿。但法规与现实之间，从来存在一道沟壑。

2024年全国4S店退网4,400家左右；2025年接近5,000家，自主品牌占76%。真实发生的退网，绝大多数走的是三条路：

模式一：经销商撑不住，主动放弃授权。 资金链断裂、持续亏损，自愿退出——车企无需赔偿。2020至2023年，全国超过8,000家4S店以这种方式消失。

模式二：经销商集团爆雷，旗下门店被动"团灭"。 国内曾有一家拥有700余个营业网点的头部经销商集团，自2024年起陷入危机，至2025年中旗下门店近乎全部关停。

模式三：车企"双方协商，共同决定"优化网络。 国内某品牌高管曾公开表示："基于与经销商投资人达成的'提升运营效率'这一业务共识，我们双方共同决定自2025年起，战略性、主动性地推进网络优化工作。"——注意措辞：是"双方共同决定"而非"单方面解除授权"，由此绕过第二十二条的赔偿义务。

这三种模式共同指向一个行业共识：在中国汽车市场，真正由车企依法主动解约、足额赔偿的退网，几乎不存在。 更常见的是——提高考核指标、压低返利、延缓货款、减少车源，让经营越来越难；当经销商自己撑不下去主动退出，车企无需赔偿，对外保持"政策连续稳定"的口径。这不是秘密，是行业惯例。

数据印证了这个逻辑：逐条追溯显示，已消失的1,300家门店中，93.6%是二网，自然萎缩退出，没有赔偿记录，官方口径未受影响。

六、已经发生的迹象，尚未回答的问题

其官方对渠道政策的口径是"对经销商政策连续且稳定"，并强调积极帮助经销商纾困（来源：每经网2025年5月报道）。

这句话与数字之间，存在一个需要正视的张力：2026Q1净关闭600家，是"连续稳定"政策下自然发生的，还是一次政策转向的起点？

2026Q1收缩规模（净减600家）与此前各季（净增20-85家）之间，有一个数量级的跳跃——更像是某个决策点之后的集中释放。关闭的主要是商超展厅（净减590家），4S店几乎未动（净减10家左右）——商超展厅租约到期不续，是成本最低、摩擦最小的退出方式。

这留下了一个尚未回答的问题：2026Q1的600家，是租约自然到期的被动释放，还是主动渠道重整的起点？ 两种可能性，对应的不是两种结果，而是同一个结果以不同速度到来。

七、结论

比亚迪渠道的临界点，不是一个将来时，而是一个现在进行时。

2026年3-4月，比亚迪国内月均约15.8万辆，恰好悬在近6,000家集团门店盈亏平衡线的上下；三线及以下2,400家正网门店单店27.1辆，已经低于盈亏线下限。与此同时，约约3,000-3,500家二网门店（占商业地图全渠道约六成）在官方数字之外静默承压，其萎缩是最早的预警信号，也是最沉默的退出方式。

出口的成功，在战略层面是真实成就，但它无法解决国内渠道的生存压力——两个平行运行的系统，出口的利润不会自动流向国内经销商的账本。

渠道重整的核心问题，从来不是"要不要收缩"，而是"谁来承担收缩的成本"。法规写了车企的赔偿义务，行业惯例写了另一个答案：成本由撑不住的经销商自己承担，车企保持沉默、保持口径、保持耐心——等待市场完成它迟早会完成的事。

这不是一个"是否"发生的问题，而是一个"以多快的速度"和"成本由谁承担"的问题。 2026Q1净关闭600家，只是开始——而开始的方式，已经给出了答案。

数据来源

乘联会数据、上险数据（桑之未）、经销商网点变动统计（2024Q2-2026Q1）、比亚迪厂家官网信息（正网能卖车约3,400家）、公开商业地图（2026年，含二网全渠道约5,500家；比对推测二网约3,000-3,500家，占约六成）。

引用媒体：经济日报（2025年6月）、证券时报（2026年1月）、每日经济新闻（2025年5月）、21经济网（2026年4月）、每经网（2025年5月）、国金证券/摩根大通研报（2026年4月）、中国汽车流通协会行业报告（2025年4月/2026年3月）。