从SWIFT依赖到自主可控：看数字人民币2.0如何构建跨境支付的中国方案

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（来源：数字法币研究社）

移动支付网讯：当前全球跨境支付体系格局深度调整，传统跨境结算长期依托SWIFT电报传输体系叠加境外私营代理行双层运作模式，核心资金清算闭环深度绑定美元跨境结算链路，整体架构成型数十年，刚性短板持续凸显。叠加全球地缘博弈加剧、单边金融制裁频发、美联储货币政策外溢效应传导强化，我国国际贸易全链条结算承压、跨境金融自主可控风险攀升。立足国内数字金融基建成熟底座、多边央行合作扎实布局优势，我国锚定央行数字货币核心抓手，联动全域基础设施赋能、常态化双边本币互换兜底保障、专业化国际运营中枢统筹调度，系统性搭建自主可控、高效普惠、合规安全、去中间链路的中国式现代化跨境支付体系，既是破解传统体系痛点的务实举措，更是稳固外贸基本盘、防范跨境金融风险、赋能人民币国际化、对冲单一货币霸权的核心战略支撑。

一、传统跨境支付主流运行模式及底层结构性痛点

现阶段全球主流跨境资金交互均依托SWIFT协同私营代理行落地全流程闭环，核心运行逻辑可拆解为两大独立圈层、串联递进推进，全程无实时资金同步核验机制。SWIFT全称环球银行金融电信协会，本质属性为全球标准化加密金融报文专属传输载体，仅负责归集跨境付款主体、收款主体、交易金额、合规备案信息、跨境核验编码等核心业务报文，定向推送至跨境链路内各参与金融机构，全程不触碰资金、不承接清算职能、不兜底履约风险。实际跨境资金划转核心依托跨境私营商业银行搭建的代理行网络，搭配同业往来专属账户完成闭环落地，境内商业银行在境外合作金融机构开立外币留存结算账户，境外合作金融机构同步在境内银行开立对应本币结算账户，所有跨境资金流转均依托两类账户双向借记、贷记账面调整实现，无需实体货币跨区域调拨搬运。

完整跨境业务全流程链条冗长、节点繁杂，刚性短板贯穿全周期。外贸企业发起跨境付款申请后，境内开户银行前置完成合规初审、资金核验，同步生成标准化跨境支付报文接入SWIFT系统定向传输；报文逐级中转对接跨境沿线多家代理机构，每一户中转私营金融机构均独立开展反洗钱、跨境合规、涉外制裁穿透筛查，逐笔叠加中转服务费用、延长流转周期；多层核验流转完成后，最终对接境外末端清算系统落地币种拆分兑付，收尾完成境外收款主体账户入账回执核验全流程。该传统模式底层信任根基完全依附全球头部私营金融机构商业信用，依靠机构间长期合作协议捆绑履约，无主权信用兜底加持。长期落地运行中，逐步凸显四大核心结构性痛点：一是时效滞后，全链路人工复核、多层中转叠加合规核验壁垒，单笔跨境业务普遍耗时1至5个工作日，外贸企业资金占用成本居高不下；二是综合成本偏高，多层代理行逐笔叠加服务费、跨境汇兑点差损耗、合规运维成本，综合跨境结算费率稳定维持在2%至5%区间，中小外贸主体盈利空间被持续压缩；三是链路自主性缺失，全流程报文传输、资金清算核心链路均受控于单一西方主体，极易触发长臂监管溯源、定向账户冻结、全域链路关停等突发风险；四是适配性不足，传统体系深度绑定美元中介汇兑链路，非美币种跨境流转适配效率偏低，难以适配我国多元外贸结算、区域跨境经贸合作的现实刚需。

二、数字人民币跨境结算异化对标，锚定CBDC筑牢核心合规底座

目前市场基于数字货币的跨境结算载体主要分为加密货币、稳定币、代币化存款、央行数字货币四类，四类载体核心差异化核心聚焦信任基底、风控能级、合规适配、主权保障四大核心维度，精准对标后可清晰凸显CBDC专属核心优势。稳定币与市场化代币化存款，全链条发行、运维、履约、风控均依托头部市场化私营机构承接，信任基底源自企业商业履约信用、市场化契约约束，无国家主权信用背书兜底。实际跨境应用场景中，虽具备点对点快速流转、链路灵活适配的浅层优势，但天然存在发行主体抗风险能力偏弱、资金流向溯源管控难度大、跨境洗钱涉诈防控漏洞多、单一机构经营风险传导跨境链路等突出隐患，同时游离于全域统一跨境金融监管框架之外，无法对接国家外贸宏观调控、跨境金融风险防控全域工作部署，仅可适配小众零散跨境资金往来，绝对无法承载规模化、常态化、高安全等级的实体外贸刚需结算场景。

相较之下，央行数字货币具备不可替代的硬核核心价值，将成为更为合规、安全、长效的规模化跨境结算核心载体。其一，信用基底硬核牢靠，数字人民币由我国央行专属发行、全域统筹运维，锚定国家主权信用背书，不受单一机构经营波动、市场化舆情波动影响；其二，底层技术架构先进，充分利用分布式账本多主体协同可信的共识机制，使交易数据增强透明度与信任度，搭建专属跨境链路，摒弃传统多层代理行冗余中转环节，实现跨境资金流转、合规报文核验同步闭环，达成交易即结算、秒级终局确权；其三，全域合规深度适配，可内嵌标准化反洗钱、反恐怖融资、涉外跨境制裁管控智能合约体系，全交易链路动态溯源、不可篡改、权责可溯，无缝对接国内外双循环跨境金融合规监管体系；其四，货币主权自主全程可控，核心底层技术、全量交易数据、全域运维基础设施全部牢牢掌握在参与各方央行，彻底隔绝外部主体跨境溯源、定向干预、强制关停等违规操作风险。立足多维对标研判。

三、从mBridge到JISR铸牢数字人民币多边跨境数字结算枢纽根基

依托数字人民币核心底层支撑，2021年央行数研所联动国际清算银行协同多国央行联合共建上线mBridge多边央行数字货币跨境桥梁平台，针对性破解传统SWIFT代理行体系全链条短板，打造多边适配、高效普惠、安全可控的新型跨境数字核心枢纽，创新价值与落地成效双向凸显。在核心架构创新层面，彻底重构传统跨境底层逻辑，摒弃报文、资金双线分离的滞后模式，搭建多国央行点对点直连拓扑架构，全面取消冗余跨境私营代理行中间层级，各国合规金融机构可依托平台直接对接跨境结算链路，无需提前预留大额境外同业沉淀资金，大幅盘活外贸配套流动性资源。同步落地跨境同步交收硬核机制，多币种跨境汇兑、资金交割同步瞬时闭环，从根源上彻底消除跨境交割违约、中间链路资金挪用、在途资金波动等传统高频跨境金融风险。

2025年基于mBridge的项目经验，推出与阿联酋多边数字货币桥JISR项目，进一步完成技术栈和业务模式的自主可控，基于数字人民币系统与数字迪拉姆系统央行直连，实现2–10秒完成跨境交割；无中间行，大幅提升外贸企业跨境贸易结算效率，降低结算成本。全域交易链路央行实时穿透可视，资金流向、交易主体、合规资质全维度可溯可控，跨境异常资金波动、违规跨境划转防控效能全域提升，全方位适配大宗商品跨境贸易、跨境产业链供应链结算、跨境投融资配套资金交互等全场景硬核经贸刚需。

四、结语

截止2026年5月，中国央行与32个国家/地区央行签署有效协议（历史累计42家），覆盖六大洲，含欧央行、加拿大、日本、英国、瑞士等发达经济体，及东盟、巴西、阿根廷、土耳其等新兴市场。总规模：有效协议总额4.52万亿元人民币（约6400亿美元）的央行货币互换协议，用于贸易结算、投资、危机流动性支持，而基于数字人民币的跨境结算体系，是目前最贴合执行互换协议的金融结算工具，我相信这也将会是未来人民币国际化最具优势的基础设施载体。

作者：吕方 润和软件数字货币解决方案部