分化年代，本土银行何以突围？上海农商银行的新三年密码

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（来源：蓝鲸新闻）

区域性中小银行正在经历一场残酷的洗牌。

大行下沉挤占生存空间，息差持续收窄侵蚀利润，资产质量分化加剧……在此背景下，2025年便有数百家中小银行金融机构通过解散、合并或注销等方式退出市场。

当“减量提质”成为行业主基调，区域性银行服务实体、稳健经营的定力正经受考验。作为上海地区唯一一家上市农商行，上海农商银行走出了一条特色之路。

截至2025年末，上海农商银行资产规模达1.59万亿元，三年复合增长率7.41%；归母净利润123.13亿元，三年复合增长率3.90%。2023年至2025年，分红比例分别为30.10%、33.91%、34.07%，分红水平逐年稳步攀升。

“过去三年（2023-2025），面对息差收窄、经济周期波动等多重挑战，上海农商银行坚持高质量发展，交出了一份经得起检验的答卷。”在业绩说明会上，上海农商银行董事长徐力对过去作出总结。

2026年，是这家上海本土农商行“十五五”规划的开局之年，亦是其新三年战略（2026-2028年）的起步之年。“未来三年，上海农商银行将‘以客户价值为锚、以价值创造为帆’开启新的航程。”在业绩会上，徐力为下一步定调。

当旧的规模扩张路径对于大多数区域性中小银行而言已逐渐失效，上海农商银行如何通过本土深耕与价值创造穿越周期？

根深：逾七十载本土积淀

上海农商银行的起点要追溯到七十多年前。

1949年冬，上海第一家农村信用合作社在真如成立。随后，越来越多的“农信种子”在申城大地生根发芽。2005年，经过234家农信社整体改制，上海农商银行成为全国首家在农信基础上改制成立的省级股份制商业银行。

正因生长于上海这片土地，上海农商银行的根系已扎入城市肌理。

截至2025年末，上海农商银行共有362家分支机构。在上海108个乡镇中，网点数量共计243家，基本实现全覆盖。其中，“五个新城”共建设网点126家，全市大型居住社区2公里区域内共建设网点28家。

扎根本土的深厚积淀，转化为了上海农商银行强大“底盘”。

在过去三年的战略期内，上海农商银行已完成零售组织体系的战略性重构，构建了以客群经营为核心的“1+3”协同经营模式，推动业务模式从产品驱动向客户深度经营的根本性转变。截至2025年末，该行零售金融资产（AUM）余额8529.25亿元，较上年末增长7.24%，三年累计增幅22.42%。

同时，上海农商银行顺应上海发展脉搏，服务国家战略，将自身业务生态与客户经营生态系统紧密连接，以交易银行为抓手提升综合金融服务能级。截至2025年末，公司客户融资总量（FPA）为6538.06亿元，战略期内增加1520.77亿元，三年复合增长率9.23%。

在业务的稳健运营的同时，稳定的资产质量为上海农商银行构筑起厚实的风险“安全垫”。自上市以来，该行不良贷款率始终保持在1%以内。截至2025年末，集团不良贷款率为0.96%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率328.87%。

以上数字，勾勒出这家上海本土农商行的稳健经营底色。

升维：“从规模到价值”

过去三年的战略为上海农商银行奠定了“稳”的基础，站在“十五五”规划开局之年这一历史时点，如何从“稳”走向“进”？

当前，息差持续收窄、有效信贷需求不足等因素不断冲击着过去区域性中小银行“冲规模”的粗放增长模式，在此背景下，上海农商银行给出的答案是“从规模扩张跨越到价值创造”。

在近期举办的业绩说明会上，徐力提出“打造为客户创造价值的服务型银行”，通过构建功能价值、专属价值、情感价值的“三维客户价值创造体系”满足客户的深层需要。

以上正是上海农商银行“新三年战略”的核心突破口。其独特之处，在于各维度的全面升级。

在功能价值维度，由“人力驱动”转变为“数智驱动”。当前，大数据、人工智能在优化业务流程、优化客户体验、提升审批效率、降低运营成本等方面发挥着越来越重要的作用。据徐力介绍，在新三年战略期，上海农商银行将利用大数据和AI模型，对业务流程进一步智能化改造。

在专属价值维度，由“资金供给”转变为“生态赋能”。这意味着银行不只是单纯的资金供给者，而是客户全生命周期的合作伙伴，从单一授信支持转向全面差异化赋能。以上海农商银行“鑫动能”战略新兴客户培育计划为例，截至2025年末，1245家“鑫动能”库内企业中，已上市企业超160家，处于辅导备案阶段的拟上市企业近100家，科创企业梯队培育成效显著。

在情感价值维度，则是由“交易关系”转变为“相伴成长”。据悉，上海农商银行将“金融向善”的理念化为行动基因，不断深化与社会各界的非金融纽带，例如在全市建设超千家“心家园”公益服务站，三年来累计开展超4万场公益服务，覆盖超500万人次。

“首先成就客户，再成就自己，这是未来三年在同业竞争中能否立足的关键。”徐力直言，有信心在未来三年通过“三维客户价值创造体系”的持续跃升，实现从“规模增长”向“价值创造”的全面跨越，以功能价值提效、专属价值增收、情感价值稳基，将上海农商银行打造成为一家“懂客户、有温度、基业长青”的百年老店。

落子：“五篇大文章”的本土解法

当“新三年战略”规划出“施工蓝图”，科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”是最直接的落子之处。

得益于上海农商银行始终聚焦主场，与上海的城市发展深度捆绑，已将上海的区位优势转化为发展胜势，这在该行过去取得的成绩有直接体现。

科技金融方面，2025年末，上海农商银行科技型企业贷款余额突破1200亿元，科技贷款客户超5,700户，服务全市近半数专精特新“小巨人”企业、约三成专精特新中小企业，专精特新中小企业贷款余额超440亿元，排名位居全市前列。

绿色金融方面，上海农商银行创新绿色金融产品，落地本市首笔取水权质押贷款、首笔“气候贷”等业务。2025年末，集团绿色金融服务总额突破千亿大关。

普惠金融方面，2025年末，上海农商银行普惠小微贷款余额928.31亿元，三年复合增长率13.13%，规模位居上海市前列；涉农贷款余额660.04亿元，三年复合增长率2.90%，保持同业领先。

养老金融方面，2025年末，上海农商银行养老金代发量较上年末增长11.69%，代发养老金笔数增量保持上海地区第一。

站在“新三年战略”的起点，上海农商银行的“打法”将进一步升级。

以“科创”这张名片为例，上海农商银行行长汪明介绍说，新三年战略期，上海农商银行将继续秉持“谋科创就是谋未来”的战略理念，构建“行业金融+科创生态”双轮驱动的科技金融2.0版。

而在更具差异化优势的养老金融领域，上海农商银行正结合财富管理业务规划更具想象力的未来。

“我们的首要目标就是把养老金代发优势进一步转化为养老财富管理特色。”在业绩说明会上，汪明表示，该行将围绕客户“备老、伴老、传承”的全生命周期需求，创新养老财富产品图谱，推动服务从基础代发向综合财富管理规划的跃升。最终，在助力客户财富保值增值的同时，实现银行自身价值提升。

战略的价值已在最新数据中得到积极回应：今年一季度，上海农商银行实现营业收入66.41亿元，同比增长1.23%；实现归母净利润35.90亿元，同比增长0.73%。手续费及佣金净收入7.06亿元，同比增长16.93%。营收与利润实现双增，中收大增，“新三年战略”开局良好。

从234家农信社到一家现代商业银行，从“规模扩张”到“价值创造”，从上海农商银行的成长历程中，可窥见中国区域性银行的发展缩影。

在低增长时代，区域性中小银行间的分化正在加速。上海农商银行正用行动证明，“深耕一座城”可以成为核心竞争力，“懂每个客户”则是不可替代的壁垒。

站在黄浦江畔，怀抱“百年老店”的愿景，上海农商银行的新叙事已展开篇章。