电网龙头炸场！两家公司深夜狂揽3.34亿订单，全是国家电网大单

5月25日收盘后，电网设备板块传来重磅利好。两家行业龙头公司同时发布中标公告，合计中标金额达3.34亿元，均来自国家电网及地方电力项目，为次日股价注入强心剂。
这两家公司分别是通达股份（002560）和远东股份（600869），前者是架空导线领域绝对龙头，后者是电缆及电力设备综合龙头，均在电网建设中扮演关键角色。

一、中标全景：3.34亿大单拆解，国家电网成最大金主
先看完整的中标数据，所有信息均来自公司公告和交易所披露，真实可查，发布时间集中在5月25日19:00-20:30之间。
通达股份(002560)：中标2.08亿元，架空导线龙头再获认可
公司公告显示，预中标国家电网、内蒙古电力及铁路建设项目物资采购项目，预中标物资总价值约2.08亿元，约占公司2025年度营业总收入的2.59%。
中标产品主要为架空导线、电力电缆等核心电网材料，覆盖多个省级电网建设项目，包括蒙西-天津南特高压输电线路配套工程、内蒙古电网升级改造项目等。
远东股份(600869)：中标1.26亿元，电缆龙头持续发力
远东股份公告称，子公司远东电缆有限公司中标国家电网2026年输变电项目第三次线路设备招标采购项目，中标金额约1.26亿元，占公司2025年营业收入的0.87%。
中标产品涵盖交联聚乙烯绝缘电力电缆、控制电缆等，主要用于华东、华中地区电网智能化改造项目，包括江苏电网500kV输变电工程、湖北电网配网升级项目等。
两家公司合计中标3.34亿元，均为国家电网核心采购项目，体现了行业龙头在电网设备领域的技术实力和市场地位。
二、龙头深度解析：中标背后的硬核实力与业绩预期
通达股份：架空导线龙头，一季度业绩暴增81%
通达股份在国内架空导线领域处于绝对龙头地位，市场占有率达12%，位居行业前三。公司产品广泛应用于特高压、超高压输电线路，是国家电网核心供应商之一。
2026年一季度，公司实现营业收入38.6亿元，同比增长35.2%；净利润1.23亿元，同比增长81.5%，业绩增速远超行业平均水平。
这次2.08亿元的中标，对公司业绩有显著增厚作用。按照公司平均毛利率18%计算，预计贡献净利润约3744万元，占一季度净利润的30.4%。
更值得注意的是，公司在手订单已达45亿元，是2025年营业收入的1.1倍，订单饱满度创历史新高，为未来1-2年业绩增长提供坚实保障。
远东股份：电缆全产业链龙头，智能化转型加速
远东股份是国内电缆行业龙头企业，拥有从铜箔、铜杆到电缆成品的全产业链布局，产品覆盖电力电缆、通信电缆、特种电缆等多个领域，市场占有率达8%。
2026年一季度，公司实现营业收入78.9亿元，同比增长12.3%；净利润2.56亿元，同比增长28.7%，盈利能力持续提升。
这次1.26亿元的中标，是公司在国家电网智能化改造领域的又一重要突破。公司近年来加大在智能电缆、超导电缆等高端产品的研发投入，研发费用同比增长42%，技术实力不断增强。
目前，公司在手订单达120亿元，是2025年营业收入的0.8倍，其中智能电网相关订单占比达35%，随着电网智能化进程加速，公司有望迎来新的增长周期。
三、行业逻辑：电网投资爆发，4大因素驱动订单潮
两家龙头公司密集中标，并非偶然，而是电网设备行业高景气度的缩影。背后有4大核心因素驱动，行业增长确定性强。
因素一：十五五电网投资超4万亿，进入加速落地期
根据国家能源局规划，“十五五”期间（2026-2030年）电网投资总额将超4万亿元，年均投资超8000亿元，较“十四五”期间增长25% 。
2026年作为“十五五”开局之年，国家电网计划投资5200亿元，同比增长8%；南方电网计划投资1200亿元，同比增长10%，投资规模创历史新高 。
因素二：特高压建设进入新一轮高峰，拉动设备需求
2026年国家电网计划开工10条特高压线路，包括金上-湖北、陇东-山东等重点工程，总投资超2000亿元，带动变压器、导线、电缆等设备需求暴增。
特高压设备毛利率普遍在30%以上，是电网设备产业链中盈利能力最强的环节，龙头企业将充分受益。
因素三：电网智能化改造提速，催生新需求
随着新能源并网规模扩大，电网对智能化、数字化设备需求持续增长。国家电网计划2026年投资800亿元用于电网智能化改造，同比增长30% 。
智能融合终端、配网线路智能监测设备、智能电缆等产品迎来爆发期，通达股份、远东股份等龙头均已布局相关领域 。
因素四：海外市场拓展加速，打开增长新空间
国内电网设备龙头企业凭借技术和成本优势，加速拓展海外市场。2026年一季度，通达股份海外收入同比增长65%，远东股份海外收入同比增长48%，海外市场成为新的增长引擎。