广东
人民财讯5月25日电，近期，A股PCB概念板块持续爆发。AI算力浪潮下，算力基础设施建设全面提速，PCB行业迎来显著的结构性增长机遇。
消息面，英伟达单机柜的“成本拆解图”给市场带来了新的“涨价故事”。据悉，VR200机柜的出货价为780万美元，相较GB300机柜（390万美元）增长100%。其中VR200的机柜PCB价值量为11.6万美元，较GB300的机柜PCB价值量（3.5万美元）翻超2倍，同比增长233%。
近日，多家产业链公司披露调研活动。沪电股份5月25日在机构调研中表示，AI已成为数据中心基础设施的关键基石，大规模云数据中心向人工智能与高性能计算集群演变，促使全球主要云服务提供商（CSP）大幅增加资本支出，加速推动了AI服务器和高速网络交换机等计算基础设施的大规模部署，为PCB行业带来了强劲的结构性增长动能。受益于高速运算服务器、人工智能等新兴计算场景对印制电路板的结构性需求，公司营收和净利连续多个季度创下新高。基于对市场需求及其结构的预判，2026年第一季度公司加速启动了系列产能扩充计划。
广信材料5月25日在机构调研中表示，未来AI PCB是整个PCB行业最具确定性的增长细分方向。在PCB光刻胶领域，公司积累了胜宏科技、广合科技、生益科技、世运电路、奥士康等一批PCB领域客户。公司以PCB光刻胶等电子领域的传统光刻胶为基本盘，紧抓“国产替代”机遇扩充产能，持续升级PCB光刻胶产品性能、优化产品结构。在高端PCB产品相关领域，公司已进行布局，积极开发相关产品并积极推进客户验证工作。公司表示，虽然PCB光刻胶在光刻胶中国产化率是最高的，但是依旧有六成以上仍被日资占领，依然有很大替代空间。随着公司龙南基地PCB光刻胶及其配套材料产能正式投产，公司PCB光刻胶产能从8000吨/年提升至2.4万吨/年。
波长光电在机构调研中表示，2025年公司PCB领域业务表现亮眼，全年实现收入4306元，同比增长96.63%。2026年，在AI技术的驱动下，先进封装、HDI板、IC封装基板、柔性板等高端PCB行业向集成化、微型化、高速化转型升级，下游市场空间广阔。结合目前在手订单、发货情况及下游客户预期情况来看，如进展顺利，公司预计2026年应用于PCB领域的业务占比将得到进一步提升。
新广益在机构调研中表示，公司的产品主要应用在PCB/FPC电路板制程中，得益于消费电子产品向智能化、小型化、结构异型化趋势发展，电动汽车向智能化发展，以及AI服务器对高端PCB线路板需求旺盛，公司所处行业整体景气度较高。
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