《摩尔缠论》15二阶段讲一：职业交易之结构

80%视频原文+20% 案例图解，“文为主、图为辅”，不做"碎片式"知识点荟萃！师兄弟联合打磨，难点深解，编辑过硬，脱离视频、仅凭书籍阅读“吃"透整套交易体系。特别提醒；文章内容篇幅介绍有限，或有删减，正版建议参考；摩尔缠论实体书（完整版）。

三阶段课程同样分为上下两个部分，上部分是交易模式，会讲到适合中小资金的交易模式、适合大资金操作的交易模式，还有适合稳健型投资者的交易方式；下部分讲的就是资本市场的盈利思维，它会激活我们在风控、资金管理以及交易模式方面的“灵魂操作”。有些同学只是学了表面，只会模仿，没有真正理解这部分内容，所以这部分是关键。

我们在一阶段学到的线段，就是为了当下所学的结构服务的，而且这个结构必须结合实战。换句话说，从现在开始，我们学的所有内容都要服务于实战。等三阶段课程结束后，我会把二阶段的课程也上传上去，新同学可以学完三阶段再回头看二阶段，这有助于巩固一些基础理论知识，但如果想更好地掌握交易节奏、真正做到学以致用，还是要等到三阶段，因为三阶段的侧重点更偏向实践。

不同同学对结构的理解可能不一样，但有一点是统一的：如果我们理解了结构的本质，它就应该能帮我们实现盈利目标；如果做不到，要么是对结构的理解不明确，要么就是这个结构本身没用。不管我们学的是哪种交易体系或方法，最终目的都是在股市中赚钱，通过资本市场的证券工具，实现个人和家庭资产的配置与财富增值。

第一部分，选股（包括选基金）。市面上有很多提高选股正确率的工具，但关键是要结合行情，合理分配资金在股票上的投入比例。有些同学觉得学了课程就只是用来“炒股”，这个逻辑其实不太对。我们要通过系统性学习，找到在资本市场中能精准判断涨跌的方法，实现有效的复利滚动。这个方法不仅适用于股市，也适用于期货、基金——不过对个人和家庭资产的复利增值来说，股票的风险远低于期货，行情不好的时候，选基金也是不错的选择。如果后期能做好投资组合，根据自己的需求挑选不同类型的股票，形成符合自己特点的投资策略，那就更理想了。

第二，深入理解结构后，你能知道哪些股票符合你的交易模式，哪些股票已经涨完了，哪些才刚刚开始涨，这样就能做好个股投资组合的搭配——不管是追求激进收益，还是稳健增长，都能合理配置。

股票赚大钱，靠的是时间。如果想通这一点，一年下来的收益其实会很可观，很多同学之所以收益不理想，就是因为太着急，心态出了问题。

回到选股的核心问题：第一，如何判断一只股票是否处于上涨趋势？第二，如何判断它是否进入了可以大幅上涨的逻辑状态（也就是跟踪结束，进入建仓阶段）？要解决这两个问题，关键就是找到“中枢上轨”——这里的中枢是转折中枢，而分类中枢则对应着前方的价格区间。

分类的目的是什么？

比如有些同学会画出几个中枢，觉得某段是周线级别的中枢，但如果那段走势是虚线（不成线段），那永远得不到日线级别的买点，也不可能有周线级别的进攻买点，想通过这段走势实现大幅上涨，是不可能的。

一阶段讲的线段，核心就是动态线段的内部重组，后面我们不会再专门讲动态线段，而是直接应用。如果现在不把动态线段的基础打牢，后面学应用的时候会越学越乱，所以我一开始就把动态线段的核心告诉大家。

我们接触过动态线段的逻辑，其中一个重要点是“背驰”，背驰有两种状态：均线背驰和价格背驰，其实也就是线段的两种生长法则——价格升高但均线不升高，是一种背驰；价格和均线都升高，也是一种背驰。但这里有个问题：单一线段的背驰没有动态逻辑，必须要求均线持续上涨，才能说明线段下跌过程的力度完全衰减，这就涉及到线段内部的生长规律。如果线段违背了这种生长规律，违背了动态状态，那它只能做盘整。明白这一点，后面找动态线段内部的埋点时，才能知道什么时候适合潜伏，什么时候适合突破，也能判断某段走势对应的级别到底是什么。

比如一段纯粹的30分钟级别走势，它可能属于日线级别走势的一部分；一段纯粹的日线级别线段，里面会包含日线中枢（上下上的结构），但有些日线中枢只有转折，没有背驰，即便上涨了，也可能直接跌下来，所以它的核心在于转折，这时候就需要结合170均线来判断（因为它的级别是日线级别）。

总结一下，走势分类要告诉我们两点：

第一，下跌线段和上涨日线线段之间的转换，会形成转折中枢，只有在这种情况下，才会出现走势完美中枢；

第二，上涨过程中的中枢是顺势中枢，下跌过程中的中枢也是顺势中枢。大家一定要精确掌握中枢上轨，以及走势完美中枢上轨的应用，因为所有的买点都只会在中枢上轨形成，永远不会在中枢下轨形成，不管走势怎么震荡。

所以大家不要拒绝某只股票成为牛股的可能，不要觉得牛股的上涨是偶然的——股市中没有绝对的偶然，所有上涨都是资金推动的，不管是有特定任务的资金、游资，还是公募基金抱团、机构合作，都会留下明显的痕迹。

选股和跟踪的核心，就是通过当下的结构，找到匹配的位置和买点——每个买点对结构都有要求，最怕的就是找不准位置、找不准买点级别，导致走势和结构不匹配，无法获得预期收益。所以级别要对、位置要准、买点判断要准确，这样才能得到想要的结果，提高交易的准确性。

国内一家小型公司的寿命通常不超过5年，但能上市的公司，寿命肯定不止5年，哪怕最后退市，也有较长的生命周期。价值投资的核心是忽略短期价格波动，当股价远低于公司价值时，就可以低价买入，这也是巴菲特的核心逻辑之一，但这种方式只适合大资金——中小资金有更适合自己的快速成长方式，就是通过“控盘成本”来操作。

当资金规模变大后，风控比例也要调整，比如始终保留40%的安全资金，只拿60%的资金用于操作；哪怕遇到大牛股，也只用盈利部分加仓，保证安全资金不动。比如用20%的资金尝试建仓，打好底后，股价上涨时用40%的资金加仓，此时大盘如果也处于上涨趋势，就是纯赚，本金永远安全。

减仓不是因为大盘一定会大跌，而是防范“破位性大跌”的风险——这种下跌会快速引发恐慌性抛售，错过最佳卖出时机。减仓的核心是“持仓利益最大化”，和大盘涨跌、个股短期走势无关，只和风控相关。

“走势分类”，分四步：

1.明确什么是日线级别线段——这是分类的基础。

2.学中枢、学级别——知道线段的级别后，才能判断中枢类型，找到三买卖点和级别升级，进而明确独立线段。

3.明确“独立线段”——分类的核心是“有独立则分，无独立不分”，独立线段会产生转折中枢和走势完美中枢，本质还是找中枢上轨，但要区分分类中枢和转折中枢，避免混淆买点。

4.结构下的日线级别线段顶底——要区分日线级别线段顶底和30分钟级别线段顶底，两者不共用，这里会涉及同级别和非同级别分解，刚开始记住结论即可，后面再慢慢理解逻辑。

80%视频原文+20% 案例图解，“文为主、图为辅”，不做"碎片式"知识点荟萃！师兄弟联合打磨，难点深解，编辑过硬，脱离视频、仅凭书籍阅读“吃"透整套交易体系。特别提醒；文章内容篇幅介绍有限，或有删减，正版建议参考；摩尔缠论实体书（完整版）。