A股：为什么股价涨了散户拿不住，跌了却不肯割肉？此文很短很深

散户为何会发生“股票涨了拿不住，跌了就死捂”的现象呢？

第一类，多数散户买股票，根本不会去判断买入股票是上升还是下跌趋势，到底是初期中期还是末期的哪个阶段。往往会导致在股票上涨中期看到股价涨势不好就卖出，而错过了后期的涨幅，仅是赚了个零头。基本上踏空整个牛市行情后悔不已。

散户跌了就死捂，也是不看大趋势和股价所处位置。往往在股市牛市尾声之时，买入疯涨上涨的股票，希望享受到在股市中轻松赚大钱的福利，却遇到了买入后下跌的结局。其实这些散户刚开始被套住，是有希望高位割肉出局，但散户却还幻想本轮牛市还会继续，从而坚守筹码不肯及时止损，最终股价从高位跌下来，跌去。所以，买股票之前要判断准大盘的大致趋势，以及个股所处位置很重要。

第二类，短线获利欲望强烈，没有价值投资的理念。这类散户就是幻想着自己能够高抛低吸，总想卖在短期个股的高点，买在相对低点。在他们看来短线博弈，既刺激，又能发大财。而且也深受A股市场多数上市公司不分红，所以股民只能在二级市场上做短线差价的理念影响。

但问题是，这类股民往往是股价上涨一点，稍有点赢利就拿不住，害怕手里的股票要下跌，就要换其他股票了，而其他股票看似表现不错，但又是涨幅接近尾声的股票，于是短线炒股的散户很容易被套在了高位。当股市下跌时，他们又觉得股价还涨回来的！而且后续还不断进行补仓，进行自救。这样亏损会越来越大。

对于普通散户来说，做短线博弈10个人，一个赚，两个平，七个亏，比你聪明的有一大堆，一定要有风险意识。当您对个股或大势有了看趋势概念了，在买股票之前先把要买入股票进行观察一段时间，对它的股性要了解，然后结合大盘趋势去做，这样可能情况还会稍微好一些。但是频繁操作越多，输钱概率就越大，这也是股市不变的规律。

如果你打算炒股一辈子，并且希望靠炒股有所成就的话，牢记以下8条铁律，都是真金白银总结的教训，内容不多，但字字如金，献给有缘人！

1、恐惧和贪婪是散户的通病，涨到了目标位置舍不得出，总想收获更多，最后又承受了极大的回撤，甚至竹篮打水一场空，跌了就硬扛，也不管破没破位，完全忽略下跌趋势的形成，最后只会越亏越多，陷入下跌的深渊，针对这种情况，股民必须设立严格的止盈止损原则，用来克服人性的恐惧。

2、盈亏同源，开仓1手，就面临1手的盈亏，开仓100手，就面临100手的盈亏，使用趋势突破的方法盈利，也要面对假突破造成的亏损，炒股没有万全之策，所以不要纠结亏损，这是盈利的伴生物，就如有呼就有吸一样正常。盈亏同源的源，就是市场的不确定性。

3、趋势为王，只做上升趋势。何为上升趋势呢，250日均线也就是年线，是牛熊市的分界线，股价要站稳250日均线上方，且这条线要是拐头向上的。连年线也上不了的股票，完全不会去考虑，看一眼都觉得浪费。

4、学会分仓。当你有超过20万成本的时候，就得有分仓的一个概念，股市没有常胜将军，常在河边走哪能不湿鞋，分仓意味着分散风险。古语有云：鸡蛋不要放在一个篮子里，就是这般道理，股市就是得稳中取胜，上升落袋为安，向下控制回撤，收益积少成多。

5、学会落袋为安，我记得刚入市不久，有一段时间心里产生一种想法：之前在高位，那么好的位置我都没走，现在跌下来了干嘛要走？心里想着涨到原来的位置就走，可它就是更加的往下跌！所以不要想着出在高点，入在低点。都是错误的想法！

6、炒股不能频繁操作，市场机会大于风险之时就果断出击，风险大于机会之时就要懂的龟缩防御，每天都要操作的那不叫勤奋，那叫上瘾，是一种炒股必须要客服的心理障碍，如果你还处于一天不操作就全是发痒的状态，那一定要客服之后再来这个市场。

7、敬畏市场，不断学习和深入研究，不断优化体系和学习新的知识，永远不要觉得自己行了或者无敌了！只有一直保持警惕，时刻考虑不同的情况变化，才能在这个市场里成为最后的赢家！

8、炒股，必须量力而行，必须在保证大后方稳固的前提下才选择进入股市，个股操作可以博弈，但是人生稳定不能拿来博弈，炒股获得成功的人往往是哪小部分，必须想清楚自己能否承受失败的代价，这一点非常重要。

最安全稳健的买入法，这才是你需要的短线起爆点

在股票市场中，突破是技术分析中有效、直接的工具，但是，早已家喻户晓的技术往往会成为主力用来诱骗散户的工具，持续不断的假突破令很多股民对这一方法失去了信心。但是，如果放在一个较长的周期内，突破仍然是较好的买入判断方法之一，所谓“横有多长，竖有多高”。股价长时间在一个空间内积蓄力量，一旦形成向上突破前高，便会一飞冲天。

尽量寻找构筑底部形态时间较长的个股，因为时间越长，基础越扎实。而且形态构筑的时间越长，其形态的有效性也就越高，因为主力是不会用长时间去做一个形态陷阱的。

图1-1是浙江世宝（002703）的日K线走势图。股价横盘时间越久，一旦突破，向上空间打开，则该股爆发力越强，越值得重点关注，某天该股突然加速上行，当日封于涨停，股价也突破前高，这是一个很好的买点，投资者可以在盘中积极跟进，此时介入当然是最好的赚快钱的良机。该股此后果然快速上行，涨幅不小，可见涨停突破前高是一个很好的买点，我们不能浪费这样的好机会。本例该股的特点是前期洗盘的动作较大，低位横盘的时间也比较长，蓄势足够充分，此后进入主升浪也是水到渠成的事。

短线投资者没必要提前潜伏，那会耽误时间，准确的买入时机就是突破前高的位置，而以涨停的方式突破也足见主力的实力和决心，更值得我们积极跟进。该股涨停突破是个很好的买入信号，其基础是该股经过长时间的整理，一旦突破，后市涨升空间必定不小。不过我们也经常碰到假突破的现象，因此需要关注突破的具体过程，以避免掉进诱多的陷阱中。让我们再来看当天突破当天的分时图走势。

从图1-2浙江世宝当日该股的具体走势来看，应该是真正的强势突破。该股当日逐波上行，回调也受到均价线的强劲支撑，同时，该股涨时放量、跌时缩量，量价配合得非常好，而且量能逐步放大，快速封于涨停，足见主力做多意愿之强烈。整个全天的走势主力强势做多，态度坚决，投资者可以伺机积极介入。从成交量上来看，资金源源不断地流入市场，从而确认了信号的有效性。

股票有时候会出现两次或更多次的前期高点，高点越多，造成的压力位越明显，突破的意义越大，股价此后会产生更强劲的上涨行情。

多个高点构成的压力线比单个高点构成的压力线沉重，多次冲击这个位置而不过，显然有很大的压力，而且每次冲击都增加了新的套牢盘，所以这样的压力线不同寻常，一旦突破则是扫清了最大障碍，前途一片光明，成为极佳的进场时机。

图1-3是苏交科（300284）的日K线走势图，该股经过较长时间横盘震荡后再次来到前高之下，该股发力上行，当日强势封于涨停，股价也成功突破前高的压力，这就说明股价开始新一轮的上攻，后期股价将会有进一步的拓展空间，此时是较好的介入机会。该股经过较长时间的震荡整理，蓄势比较充分，既然主力以涨停方式发动攻势，我们自然不能轻易放过这样的好机会。

图1-4是星宇股份（601799）的日K线走势图，这个案例比较特殊，股价之前的波动形成三个高点，并且一个高点比一个高点低，那问题来了，应该把哪个高点作为突破的参照物呢？

其实这个问题没有最标准的答案，突破高度最低的那个高点可以买进，突破高度最高的那个高点也可以买进，它们都是突破，这三个位置无论哪个突破都可以入场买入。

最高的那个高点由于量能最大，位置最高，套牢人套得最重，所以，它是最重要的高点。从大形态来说，投资者还是以突破最重要的高点为买入点比较好。

最后，我们要清楚的认识到股票的收益和风险总是紧密地联系着，每一个股民都希望以最小的风险换取最大的收益，然而在实际的投资中往往不能如愿以偿。亏小钱时割肉容易，亏大钱时割肉就很难，这是人之常情，在一项投资上亏损过多，自信心自然会受到打击。这就要求投资者如果没有确切把握，在股票交易中不要一次买进，也不要满仓操作，建议分次买入。

分次买入是一种试探性的买入活动。每次只买很少量的股票，这样做的好处是：若买入的股票大幅上涨，对投资者来说肯定会增加收入，若买入的股票下跌的比较厉害，由于买进的股票数量有限，也不会蒙受太大损失。交易时多进行几次试探性的买卖，虽麻烦，但也可以有效化解风险。

股市操作中，分次买入有以下几个好处：

（1）分次买入，主要是为了防止轻易满仓致损之后的强烈失望情绪。投资者看好股票的走势形态，或者是冲着某种美好的展望和预期作为满仓操作的理由，决心要孤注一掷。人说“希望越大，失望越大”，不是没有道理的。为防止失落情绪的产生，即便是相当看好大盘或个股的后市，也应当记住分次买入的警训，少买一点，留有余地，以防不测。就算是在确认自己的良性预期和估算的有效性之后，再加码买进也尤为未晚；虽然成本有可能会升高，但操作的有效性与胜算概率及保险系数却得到了有效的提升。

（2）分次买入，为的是在操作中能随机组合，灵活机动，以趋利避害。在上升趋势与主升通道不是很明朗的背景下，满仓操作、轻举妄动，实属操作中的大忌。因为操作心态与仓位的轻重有着十分密切的关系，仓位轻，一旦情况有变，就能立马理智地进行止损纠错；而仓位重的话，止损就非常困难。

（3）分次买入，为的是集中有限的资金与精力，打好有准备之战，提高操作的针对性和有效性。分次买入绝不是走上形而上学的教条主义歧路。相对于机会大与机会小的比对与选择而言，“分次买入，第一次只买一点”的操作策略更适用于那些机会少、利润小的短线操作。如果在熊市中抢反弹或是在牛市末期去赶顶，都只是快进快出的小打小闹，而决不能当真将其视作大机会来处置。这就是“要把有限的精力和资金放在最能够使自己创造更多收益的主升浪中”的真谛所在。

分次买入可以使我们中小投资者有好的心态，有大的视野，更有较高收益。具体来说，分次买入可以这样操作：如果你想买1000股某只股票，第一次别买1000股，先买200股试试，先看股票的运行是否符合你的预想，之后再决定下一步怎么做。如果不对，尽快止损。若一切正常，再进400股，结果理想的话，可买足1000股。

于此同时，大伙还要时刻记住，永不满仓是股市投资的硬道理，不满仓是为了降低风险，等待最佳进入时机。

通常情况下，不满仓对于投资者来说比较容易做到，因为很多人自从炒股以来就不敢满仓，他们被套怕了，已经不敢轻易买股票。即便是股票行情大涨，也只凭自己的那一点点感觉去买股票，感觉好时就多买几只股，感觉不好时就少买几只股。其实，这并不是“不满仓”的真实意愿。

不满仓意在尽量降低风险，与其说是降低风险，倒不如说是等待时机。因此，一旦剩余资金遇到机会时就要立即行动。若遇到调整行情时，则作为补仓之用。这样，既能控制风险，又不失时机地赚了钱。

不满仓能够控制风险、抓住机会，也能适时调整资金仓位，进行适当的调仓换股操作。