光纤量价齐升 龙头公司掘金数据中心“算力底座”

来源：上海证券报

AI数据中心建设热引发光纤行业“价格与需求齐升”。最近一年，传统光纤价格涨了6倍。上海证券报记者注意到，在这轮浪潮中，多家光纤企业将目光转向数据中心，不再仅卖光纤，而是通过光模块等高端互联产品，实现从供应原材料到构建“算力底座”的战略升级。

光纤价格暴涨6倍 供需紧张加剧

记者采访获悉，本轮光纤价格上涨主要是由AI数据中心建设和无人机市场需求驱动。“G.652.D是最常见光纤，据CRU权威统计，价格从每芯公里15.84元涨至83.4元，最高时期散纤价格甚至突破100元。”中天科技相关负责人向记者介绍。

“此前中国移动等运营商的光缆集中采购，光纤折算单价仅为18元/芯公里左右；而今年中国电信各省公司光缆集采，GYTA-24芯G.652.D光缆招标最高限价普遍升至2500元/皮长公里，经核算光纤单价约为80元/芯公里，涨幅达3倍至4倍。”北京邮电大学信息光子学与光通信全国重点实验室光纤光缆研究中心主任李春生告诉记者。

李春生表示，零散市场的光纤现货价格涨幅更大，G.652.D的价格普遍达到每芯公里100元至120元，G.657A2光纤价格从每芯公里30元左右涨到240元以上，“以此测算，当前光纤价格整体涨幅已超过600%。缺货、现款预约、排队提货已成为行业普遍现象”。

谈及此轮光纤价格上涨的核心动因，李春生分析，需求结构的根本性转变是关键。过去国内光纤需求高度依赖三大运营商，而当前AI产业高速发展，智算中心大规模建设落地，交换机内部连接、机柜芯片互联、机柜间、楼层间及数据中心跨区域互联等场景，催生光纤需求的爆发式增长。与此同时，地缘冲突加剧推动光纤无人机应用放量，无人机所用光纤为一次性耗材，使用后直接报废，进一步加剧了光纤市场的供需失衡。

在他看来，未来1年至2年，光纤行业将持续处于高景气周期。首先，国际大厂通过与供应商签订长期协议锁定产能，反映出行业市场预期向好；其次，多数国家缺乏光棒制造、光纤拉丝的核心产能，光纤产品高度依赖进口，而我国光纤光缆产能占全球半数以上，将显著受益于全球需求缺口；最后，光棒领域技术壁垒高、前期投资规模大，设备采购、安装调试等均需较长周期，短期难以快速填补供给缺口。“在本轮AI产业浪潮中，具备光棒自主产能、实现全产业链自主可控的企业，将成为最大受益者。”李春生说。

从“卖光纤”到构建数据中心底座

过去，中国光纤市场由运营商主导，整体呈买方市场格局。一位行业分析师向记者表示，本轮AI算力建设浪潮中，头部企业已不再局限于传统光纤业务，同时布局玻璃基板、特种光纤等多元化产品线，AI基础设施建设将从多维度带动企业营收与盈利水平的提升。

记者发现，包括长飞光纤、亨通光电、中天科技在内，头部光纤企业已布局上下游，试图在产业热潮中占据更核心的位置。

以长飞光纤为例，依托控股子公司长芯博创及其控股的长芯盛等平台，公司在上游光棒、光纤的基础上，向下补齐光模块、有源光缆、高速跳线及数据中心布线等高端互联产品，形成一体化发展格局。

长飞光纤2025年年报显示，在光互联组件分部，长芯博创紧抓人工智能发展机遇，进一步深化内部资源整合与业务协同，报告期内，该分部实现收入31.44亿元，同比增长48.58%。

中天科技也在布局光模块业务，已完成800G高速光模块批量出货，公司在OFC 2026（美国光纤通信展览会及会议）首次公开展出了基于单通道200G技术的1.6T硅光模块。公司表示，未来将继续锁定算力基础设施主航道，加速向全栈式服务商转型。

亨通光电也在布局面向下一代的高速光互联产品，公司与长光华芯发起成立星钥光子，参股熹联光芯，围绕公司硅光及CPO布局形成产业链协同。

此外，头部企业还在押注空芯光纤等前沿技术。中金研报指出，空芯光纤在低时延、中长距离高速传输中优势明显，适用于数据中心互联（DCI）、骨干网等场景。

针对空芯光纤，李春生介绍，目前国内已有二三十个试点项目落地应用。当前空芯光纤市场价格仍处于高位，约为3万元/公里，早期价格甚至超过6万元/公里，是普通G.652.D光纤价格的300倍以上。过高的价格在一定程度上抑制了空芯光纤的规模化应用需求。

“价格下行，最终需要依靠大规模商业化应用分摊前期研发、试点的高额成本。现阶段国内试点项目中，普遍采用空芯光纤与常规光纤混合成缆的技术方案，兼顾性能需求与成本控制。”李春生说。