吉林
A股主要指数今日走势分化，科创50指数再创历史新高。截止收盘，沪指跌0.18%，深证成指平收，创业板指涨0.34%，科创50指数涨3.2%。沪深京三市成交额接近3万亿，较昨日小幅放量。行业板块涨少跌多，半导体、电子化学品、稀土、电池、能源金属板块涨幅居前，电力、公用事业、广告营销、教育、传媒、核电板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过1600只，近70只股票涨停。
据媒体报道，长江存储启动IPO辅导且一季度营收超200亿元，叠加长鑫科技2026年Q1营收达508亿元、同比增719%且归母净利润达248亿元，国内存储双雄步入明牌扩张期。扩产Capex中约80%用于设备采购，叠加国产化率从20%-30%提升至50%-60%，直接驱动半导体设备产业链景气上行。
机构指出，当前定价并未充分反映“十五五”期间存储年扩产中枢达20万片的长期成长空间，以及扩产行情延续至2028-2029年的景气长度。存储原厂扩产Capex多用于半导体设备采购，构筑了极强的安全边际。当前板块正处于4-7月主升段，上涨斜率即将陡峭化，基于短期流动性博弈的高低切极易卖飞主线，真正的边际变化在于国产替代从“1到N”的放量拐点已至。
全球市场来看，AI算力需求正以前所未有的强度重塑全球半导体产业格局。2026年全球存储市场规模预计跃升至5516亿美元，两年内有望触及万亿美元；DRAM合约价连续两个季度以超过50%的幅度跳涨。美光、SK海力士、三星同步上修资本开支并锁定3~5年长协订单，全球存储大扩产已进入加速期。与此同时，中国半导体设备国产化率从2019年的14%提升至2025年的24%，但在涂胶显影、量检测等核心环节仍不足10%。设备国产化正从“单点突破”迈向“系统破局”。
泓川证券表示，两存上市融资将进一步加速产能建设，上游设备需求刚性极强。湘财证券指出，在盈利高增长与芯片短缺持续背景下，厂商扩产意愿强烈，叠加国内存储龙头长鑫科技上市进程推进及国产化率提升趋势，半导体设备企业订单有望迎来拐点，推动业绩加速释放。
若实现自给，国产DRAM产能需在当前基础上扩张近4倍，NAND扩张3.9~4.6倍。长鑫存储2025年底月产能约30万片，但对比三星64.5万片、SK海力士51.5万片仍有翻倍空间；长江存储月产能14万片，仅为三星/西部数据的约三分之一。两存上市融资将进一步加速产能建设，上游设备需求刚性极强。
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