上海
2026年5月20日早盘，存储芯片板块逆市领涨，三孚股份、诚邦股份3连板，中科飞测盘中涨超15%，寒武纪盘中涨超5%股价续创历史新高，总市值突破8600亿！联芸科技、神工股份、华海清科跟涨。
最新消息，据中国证监会官网，长江存储控股股份有限公司发布首次公开发行股票并上市辅导备案报告。此前，长鑫科技更新招股书，Q1营收环比增长71%，指引H1净利润达660-750亿元，存储价格持续强劲上涨，LPDDR5X合约价二季度预计环比涨78%-83%。海外原厂退出利基存储产能，64GbMLCNAND现货价较2025年底暴涨超300%，存储产业链高景气度有望延续，配套芯片及设备厂商同步受益。
国金证券指出，长鑫存储2026年二季度正式开启招投标，全年计划扩产5-6万片，设备采购需求达50-60亿美元；长江存储2号厂房机台工艺设备管线购装项目已于5月14日启动招标。两大存储龙头同步扩产，直接拉动刻蚀、薄膜沉积、CMP等核心设备订单，设备环节作为晶圆厂扩产的“卖铲人”，业绩确定性持续增强。
此外，AI算力与先进封装需求旺盛。摩尔线程规划建设十万卡级智算集群，持续拉动高端芯片需求。同时，AI及高性能计算推动先进封装产能持续紧缺，为后道封测设备带来增量需求。中芯国际2026年Q2营收指引环比增长14%-16%，显著超市场预期。
交银国际分析认为，AI热潮直接拉动PMIC、存储等配套芯片需求，同时海外产能向AI高利润产品倾斜产生虹吸效应，促使消费类订单回流；叠加国产化替代需求增强，公司BCD平台、利基存储等产品持续供不应求，全年ASP上升趋势或强于此前预期，正面影响将在2026-2027年进一步体现。
中邮证券指出，当前AI算力芯片产业受推理需求爆发驱动迎来发展周期，国产算力芯片逐步实现技术突破；AI大模型催生存储芯片战略级需求，国内存储产业迎来国产化替代机遇；高端CIS芯片领域国内企业实现技术突破，测试配套需求旺盛，下游整体市场前景广阔。
从产业链环节看，AI算力、存储及高端CIS测试业务增长较快，相关企业持续推进测试产能扩张，反映出下游芯片需求释放对集成电路封装测试等环节的带动作用。在AI算力、存储国产化替代及高端芯片测试需求共振的背景下，产业链景气度或持续受到市场关注。
相关ETF：
1、科创芯片ETF广发(589160)紧密跟踪上证科创板芯片指数，Wind数据显示，按照申万三级行业分类，指数前三大权重行业为数字芯片设计（49.94%）、半导体设备（17.77%）、集成电路制造（14.09%），GPU概念股海光信息、寒武纪-U、东芯股份合计权重占比超26%。该指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本。
2、芯片ETF广发(159801)紧密跟踪国证半导体芯片指数，GPU概念股海光信息、寒武纪-U、景嘉微合计权重占比超21%。该指数反映A股市场芯片产业整体表现的核心指数，由沪深北交易所中流动性好、规模最大的30只芯片行业股票构成，覆盖半导体材料、设备、设计、制造、封装与测试全产业链，场外联接(A类：012629；C类：012630)。
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