A股：国务院常务会议召开，利好两方向底部反转！下周将迎新转变

国务院常务会议召开，利好两方向底部反转

国务院常务会议于15日召开，会议审议通过了两个重要规划，分别是《城市更新“十五五”规划》和《加快农业农村现代化“十五五规划”》。本次会议释放了非常清晰的战略信号，对资本市场有明确的导向作用。那么具体是哪些积极的信号呢？又利好哪些方向呢？下面我们具体分析下。

在我看来，本次会议主要释放了三个积极的信号：

一是城市发展模式将根本性转变，高质量发展将成为主旋律。会议明确指出，目前我国城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段。这标志我国未来五年城市建设的核心逻辑发生重大变化。会议把城市更新提升到突出为止，旨在建设现代化人民城市。这表明管理层更加注重挖掘存量潜力、提升城市功能品质和生活质量的坚定信号，而非单纯追求规模扩张。

二是“三农”工作战略定位得到空前巩固。新规划释放出坚持农业农村优先发展、全面推进乡村振兴的鲜明信号。会议强调必须守牢粮食安全和不发生大规模返贫的两条底线。这预示着十五五期间，国家对农业基础能力建设、乡村产业升级和农民增收的支持力度将持续加大，工作重心从“筑基衔接”全面转向“深化工坚”。

三是着力推进基本公共服务均等化，夯实社会发展基础。会议研究基础教育改革发展，要求逐步缩小城乡、区域、校际、群体差距。这体现了政策在追求经济增长的同时，高度重视社会公平与人力资本积累。结合对人口布局调整中公共服务优化的安排，整体政策导向是推动发展成果更公平惠及全体人民。

本次会议通过的双规划，最利好这两个方向，有望迎来政策驱动+基本面改善的底部反转机会。

第一个方向是城市更新引领的存量地产及基建产业链。此次会议将城市更新提升至前所未有的战略高度，标志着我国城市发展正式进入存量提质增效的新时代，相关产业链将获得持续数年的确定性政策红利。

规划明确指出，城市更新从过去的“地方试点”正式升级为“国家级战略任务”，这意味着未来年，全国范围内的城市更新投资规模将显著扩大，为相关行业打开了长期、确定性的增长空间。规划不仅涵盖老旧小区改造，市政管网升级等传统领域，更明确提出建设智慧城市和绿色城市的目标。

底部反转的驱动力是什么？与过去依赖新增土地开发的模式不同，城市更新专注于存量资产的优化和价值提升。这一政策将为处于估值地位的建筑建材、勘察设计、工程咨询、环保治理、智慧城市解决方案等板块注入强劲的增量需求预期，构成了基本险改善的底层逻辑。

第二个方向是农业农村现代化驱动的农业科技及种业。规划将保障国家粮食安全置于首位，并强调深入实施种业振兴行动，把种业定位为农业的“芯片”。在国家战略安全需求驱动下，对生物育种等核心技术的投入和支持力度有望空前加强。市场分析指出，粮价已呈现底部企稳上行的态势，粮食产业景气度正处于触底回升阶段。同时，生物育种产业化正在提速，高溢价的新品种渗透率有望快速提升。，这将直接改善种子企业的盈利预期和估值水平。

当前粮食种植板块的动态市盈率处于历史底部区间，而种子板块的行业景气度也显示出底部反转的动力。政策加持与产业周期上行形成共振，为板块反转提供了坚实基础。具体收益领域有中冶龙头，智慧农业装备，农业社会化服务（为农业提供全产业链金融、科技、供应链等服务的平台型企业）。

总的来说，这两个方向共同构成了当前宏观背景下，兼具政策高度确定和基本面改善预期的底部反转主线。

下周将迎新转变

大盘本周周K线是收跌的，周四周五连续两个交易日出现了大阴线下跌调整，市场短期的信心受到了一定影响，同时日线级别上短期趋势也已经走坏了，操作上来说，是应该更为谨慎的应对目前的走势。但是本周的行情实际上却是在我们预期之内的，我们上周的时候就已经告诉大家，本周大概率是冲高回落的走势，周K线最终是要收跌的。大盘一是完成了对4200点区域的突破，二也开始出现大幅回调。这两个我们提到的核心点都是应验了，所以至少在我看来，是没什么好意外的。

大家都关心下周大盘还会继续大跌吗？下方还有一些空间，短期内最多也就跌到4060附近，还有几十个点的空间。没有什么利空因素的干扰，就是大盘自己本身要调整而已罢了，大主力在控制上涨的节奏。这里回踩一下也没有什么不好，大盘不需要涨的多么快，而是重要的台阶必须要夯实了，这样行情才能够持续的更久。所以也不要因为连续大跌两天，就盲目担心。长期趋势没有改变，代表慢牛格局也不会改变。

下周的走势预计会和本周刚好相反，倾向于探底回升的走势，周K线收阳线的概率会更大，大盘还会继续下探一点，日线级别看上去调整的还不是特别充分，其实最好是回踩一下60日线确认支撑有效，那么后续反而能更加放心的上涨。大盘短期来看，再次跌破4000点的可能性不大，因为目前没有预感到会有什么大利空能够导致大盘进一步大跌，短期调整的节奏比较快，很快会稳定下来的。