玻璃公司、马桶制造商……一文盘点：AI热潮下的“意外赢家

文｜财联社

随着人工智能(AI)热潮愈演愈烈，为AI基础设施建设提供关键材料的公司正受到投资者追捧，推动芯片制造商股价出现史诗级大涨。

这股热潮还席卷了其他领域的一些公司，包括一家拥有175年历史的玻璃生产商、一家重型机械巨头以及日本一家领先的马桶制造商。

AI交易热潮助推了美股的创纪录涨势。周三，在中东和平协议出现进展迹象以及AMD公布强劲业绩的提振下，标普500指数上涨1.5%，创下新高。这股热潮也引发了市场波动，投资者在两种心态之间摇摆不定：一边担心AI无法带来预期的爆炸性利润，另一边又害怕它会彻底颠覆一些行业。

如今，许多投资者正将目光投向那些为AI未来多年持续运行提供所需零部件和材料的关键供应商，他们相信，无论最终结果如何，这些公司都将从中获利。以下是一些意想不到的赢家：

玻璃与光纤

康宁是最新从数据中心建设热潮的连锁反应中意外获益的公司之一。周三，在英伟达宣布计划向这家玻璃制造商投资5亿美元以扩大光纤生产后，康宁股价飙升12%。光纤是AI基础设施的关键连接部件。

这家曾为托马斯·爱迪生生产灯泡的公司所制造的光纤电缆，现已成为许多超大规模云服务提供商的首选连接器，这对于一个曾亏损了20年的产品来说无疑是一次逆转。

在与英伟达达成协议之前，康宁已与Meta达成一项为期多年、价值最高可达60亿美元的电缆销售协议。

挖掘机与数据中心

在以无处不在的黄色挖掘机和推土机而闻名的设备制造商卡特彼勒公布上一财季利润和销售额双升后，股价飙升。这得益于对数据中心所用大型发电设备的强劲需求。

该公司正抓住这一机遇，力求到2030年将其涡轮发动机的产能提高一倍以上，并启动了15年来最大规模的工厂扩产支出计划，其中包括斥资7.25亿美元扩建其位于印第安纳州拉斐特的工厂，以生产更多用于发电系统的活塞式发动机。

"他们算是‘卖铲人’吗？可以说，从字面意义上看，他们确实是，"Catalyst Funds的首席投资官David Miller表示。Catalyst Funds已在AI"基础设施建设的瓶颈"环节寻找个股大举建仓。

马桶与陶瓷

以卫洗丽坐便器闻名的日本卫浴制造商Toto也生产用于半导体元件的陶瓷。

该公司最近报告称，其静电吸盘的销售额同比增长了一倍以上，增速超过了其他任何业务线。仅5月份，该公司股价就飙升了22%，使2026年迄今的涨幅扩大到50%以上。尽管中东战事可能推高生产成本，但这轮涨势依然强劲。

在今年早些时候收到英国激进投资者Palliser Capital的敦促后，Toto 4月底向投资者承诺，要将陶瓷打造成"核心业务"。Palliser曾在2月份向Toto提交一份计划，称这家马桶制造商是"最被低估和忽视的AI存储受益者"。

"日本有不少‘沉睡’的公司，它们在一两个领域做得非常好……突然之间，市场对它们的需求就变得非常旺盛，"Thornburg Investment Management专注于国际股票的基金经理Sean Sun表示。

电力与冷却

数据中心需要大量电力，并产生大量热量。这推动了Vertiv（维谛）等公司的股价上涨，该公司同时提供电力和冷却系统。过去三年，维谛的股价飙升了超过2000%，而提供类似服务的亚洲公司，如台达电子的股价也大幅上涨。

为电动汽车生产电池的QuantumScape也在调整产能用途。该公司4月份宣布将把耗电量巨大的AI数据中心和国防领域作为新市场目标后，股价上涨了超过14%。

"现在还为时过早，但目前我会说，这对我们的汽车业务来说是一个极好的补充，" QuantumScape总裁Siva Sivaram对投资者表示。

运动鞋、卡拉OK和Raspberry Pi

其他一些公司则试图超越自身传统业务，以抓住这股浪潮。一些投资者表示，这让人想起了互联网泡沫时代的网络化转型。

陷入困境的运动鞋零售商Allbirds在4月份更名为NewbirdAI，股价一天内暴涨582%。

前卡拉OK公司Algorhythm Holdings 2月份发布新闻稿，阐述其向AI物流公司的转型如何能减少空车运输并使货运量增至四倍后，股价飙升222%。

2月份，一则社交媒体帖子推动Raspberry Pi的股价上涨36%。此前有用户提出，像OpenClaw这样的AI智能体可能会推高对这家低成本计算机制造商的需求。