纳指标普连涨六周创新高，存储芯片股集体狂欢

界面新闻记者 | 江怡曼

当地时间5月8日，美股三大指数集体收涨，科技股领涨，标普500指数和纳斯达克综合指数双双再创历史新高，并实现连续第六周上涨，创下自2024年10月以来最长连涨周期。

截至收盘，道琼斯工业平均指数微涨12.19点，涨幅0.02%，报49609.16点；纳斯达克综合指数大涨440.88点，涨幅1.71%，报26247.08点；标普500指数上涨61.82点，涨幅0.84%，报7398.93点。从周线表现看，道指本周累计上涨0.22%，标普500指数上涨2.33%，纳指更是大涨4.51%，三大指数本周均录得涨幅。

当日市场最引人注目的现象是存储芯片板块的集体狂欢。费城半导体指数大涨5.51%，刷新历史新高，本周累计涨幅更是达到11.14%。个股方面，闪迪大涨16.60%，美光科技大涨15.49%，英特尔涨近14%，AMD涨超11%，希捷科技涨超2%，均创出历史新高。

本轮存储芯片股飙升的核心动力是供需严重失衡。自2月底中东冲突爆发以来，DRAM和NAND闪存芯片的现货价格已分别上涨约25%和18%。导致供应紧张的原因包括：韩国厂商占全球存储芯片供应量的60%以上，中东冲突导致的海运受阻和保险成本上升已影响出货；AI服务器对高带宽内存（HBM）的需求正在消耗大量产能，挤压了传统PC和智能手机的内存供应；主要厂商在过去两年中削减了资本支出，导致当前产能无法快速响应需求增长。

美光科技同时受益于DRAM和NAND价格上涨，以及其在HBM市场的领先地位。美光的HBM3E产品已被英伟达和AMD采用，分析师预计，HBM相关营收将从2025年的约20亿美元增长至2026年的约50亿美元。美光预计2026财年营收将达到创纪录的400亿美元以上，同比增长约30%。

闪迪于去年2月从西部数据分拆独立，专注于NAND闪存和固态硬盘业务。独立后，公司可更灵活地调整产能和定价策略，其刚刚发布的用于AI数据中心的SSD新品已获得多家服务器厂商的采购意向。

除存储芯片股外，大型科技股当日也多数上涨。苹果涨超2%，创历史新高；特斯拉涨超4%，英伟达涨超1%，谷歌涨0.71%，亚马逊涨0.56%。不过，微软和Meta跌超1%，显示出市场资金正在板块间重新配置。

中概股方面，纳斯达克中国金龙指数周五下跌0.47%，表现落后于大盘。热门中概股涨跌不一，阿特斯太阳能涨超13%，晶科能源涨逾5%，理想汽车涨逾2%，贝壳涨超2%；跌幅方面，再鼎医药跌近6%，新东方跌近5%，拼多多跌2.69%，小马智行跌超3%。

“国际大行对AI科技泡沫也比较警惕，但不得不配置，否则无法向追求高回报的客户交代。本轮AI科技革命产业发展前景没有问题，未来会产生许多伟大公司，但产业发展好不代表股价不会大幅波动，因为股价估值泡沫与产业发展并不矛盾。”前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉界面新闻。

他还表示，当前美股估值偏高，缺乏具有投资吸引力的标的。伯克希尔·哈撒韦持有近4000亿美元现金却不愿追高，正是这种谨慎态度的体现。

消息面上，美国劳工统计局最新披露的数据显示，美国4月非农就业数据好于预期，失业率维持4.3%不变，就业市场展现出对能源冲击的抵御能力。Northlight资产管理的Chris Zaccarelli表示，经济表现远比悲观派所说的要好，尽管面临高油价、粘性通胀和长期高利率等多重阻力，就业市场仍在持续增加岗位。

货币市场定价显示，美联储今年料将按兵不动。摩根士丹利财富管理首席经济策略师Ellen Zentner表示，强劲的就业数据让美联储维持原有立场——观察等待，聚焦通胀端。短期内降息仍不在议程上。

高盛资产管理的Lindsay Rosner也指出，强劲的数据和通胀压力已基本断绝近期宽松的可能，但这一判断将随中东局势发展及能源价格走向而变化。

5月9日早间，据新华社援引伊朗塔斯尼姆通讯社8日报道，伊朗正在制定霍尔木兹海峡相关法律草案。

伊朗议会国家安全委员会主席表示，议会已和外交部、港口与海事组织等相关机构召开多次会议，就草案内容进行讨论。待议会复会后，草案将立即提交审议。

另据央视新闻，当地时间8日，伊朗军方消息人士称，目前霍尔木兹海峡周边地区局势平静，但如果美国方面再次进入相关区域并为伊朗船只“制造麻烦”，就可能发生冲突。

8日下午，伊朗伊斯兰革命卫队发布消息称，伊朗武装部队当天早些时候在霍尔木兹海峡水域与美国军舰发生“零星冲突”。

联合国秘书长古特雷斯的副发言人哈克8日说，古特雷斯呼吁美国和伊朗保持最大限度克制，以避免局势进一步升级。