韩国存储还在涨，三星却笑不出来：对手已经开跑，自己还在盖厂房

韩国一年前涨幅已超过10倍的存储半导体价格，至今仍未降温，原因在于存储芯片需求正呈现结构性增长。直到去年下半年，存储芯片厂商还在扩大高带宽存储器产能，这压缩了通用型动态随机存取存储器的产量。这也是通用型动态随机存取存储器价格上涨的主要原因。

但从今年开始，智能体人工智能的普及，已经带动多个层面的存储半导体需求上升。

智能体人工智能能够代替人类自主编写代码或处理任务，并通过存储过往数据的键值缓存提升性能。这正在推高存储半导体需求。

主要用于智能手机的低功耗动态随机存取存储器第五代，如今在人工智能服务器领域的需求也大幅增加。由于低功耗动态随机存取存储器被用于安装在人工智能服务器中央处理器旁的第二代服务器压缩附加内存模块，其价格也在上涨。

一名业内人士表示，原本用于智能手机的低功耗动态随机存取存储器第五代，正在转向第二代服务器压缩附加内存模块用途，这让智能手机厂商更难 확보相关产品。他还称，人工智能芯片需求正在影响所有行业。

延世大学电气电子工程学院教授金贤宰表示，进入人工智能时代后，存储半导体的战略重要性今后只会继续上升。他还说，随着人工智能基础设施投资扩大，存储价格的上行趋势很可能还会持续一段时间。

由智能体人工智能带动的存储芯片需求，预计还会持续，因为这已经开始转化为大型科技公司的收入。

谷歌在上月29日当地时间举行的第一季度业绩电话会上表示，云业务收入同比增长63%，达到200.3亿美元。字母表公司首席执行官孙达尔·皮柴表示：“短期内我们的算力不足。”他解释说：“如果我们有更多算力，收入增长会更快。”

同一天，字母表公司将今年的资本支出指引上调至最高1900亿美元。当天同样发布业绩的亚马逊公司和微软公司，也宣布人工智能相关收入更强、资本支出更高。

KB证券研究主管金东元分析称，随着智能体人工智能扩散，令牌使用量正在激增，存储需求明显快于供应扩张。如果企业级智能体人工智能市场真正全面铺开，存储供需将进一步趋紧。

他表示，存储价格上涨和业绩改善的速度，很可能继续超过市场预期。他还预测，明年存储市场实际上将进入供给短缺阶段，届时将出现“无货可卖”的局面。

尽管存储半导体需求正在上升，但扩大产能仍然需要现实时间。

全球存储芯片厂商都在加快晶圆厂建设，但拿地、设备到货以及安装都需要时间。在韩国，SK海力士清州M15X工厂计划于今年上半年开始运营，但要实现全面增产，仍需等到三星电子平泽P4半导体工厂和SK海力士Y1工厂在明年启动量产之后。

一名半导体行业高管表示，半导体产业牵涉广泛的设备供应商和供应链，因此很难迅速扩大产能。他还称，供应增长速度将慢于市场预期。

此外，因存储价格飙升而导致消费品需求走弱的影响，目前尚未反映到存储芯片需求上。到目前为止，智能手机和个人电脑厂商仍在使用现有存储芯片库存推出产品。

一名业内人士表示，与零售市场不同，面向企业员工的笔记本电脑市场，即便价格上涨，也必须基于换机需求持续采购。他还说，即使存储价格每个季度都上涨，他们也只能接受。

不过，也有人预计，从今年下半年开始，随着电子消费需求明显下滑，消费电子市场需求的急剧萎缩将影响整个存储半导体市场。市场研究机构集邦咨询预计，受存储价格大幅上涨影响，今年笔记本电脑出货量将同比下降14.8%，智能手机出货量将下降10.6%。

随着存储芯片价格持续上涨，政府也预测，今年半导体出口繁荣将延续。韩国产业通商资源部当天表示，韩国第一季度半导体出口额达到785亿美元，同比增长139.1%。