美股最新评级｜招商证券维持AMD买入评级，目标价180美元

财联社5月7日讯（编辑 齐灵） 以下为各家券商对美股的最新评级和目标价：

第一上海给予Robinhood Markets Inc-A（HOOD.O）持有评级，目标价82.86美元：

26Q1营收与EPS均低于预期，主因加密交易收入同比下滑47%拖累整体表现，尽管股票、期权及预测市场增长亮眼。公司上调费用指引反映多项开支前置，短期利润率承压。BTC突破80K提供催化，但需验证持续性。基于估值乘数小幅上调，目标价隐含约8%上行空间。

华泰证券维持多邻国（DUOL.O）增持评级，目标价120.32美元：

1Q26业绩超预期，但Q2及全年预订额与利润指引偏弱，主因用户增长放缓及AI成本上升。公司积极优化产品与营销，长期增长逻辑未改。基于18x 26E PE估值，目标价120.32美元。

国信证券维持谷歌-A（GOOGL.O）优于大市评级：

26Q1营收同比+22%，云业务收入同比+63%、OPM提升至33%，广告AI赋能成效显著。上调2026-2028年盈利预测，主因云高增长及投资收益贡献，CAPEX持续加码AI基础设施。

第一上海给予特斯拉（TSLA.O）买入评级：

Robotaxi在奥斯汀实现夜间无人运营，FSD全球里程破百亿英里，欧洲多国加速审批；Semi产线投产并获订单，超充网络持续完善。自动驾驶与商用车业务进展显著，支撑长期增长逻辑。

华创证券维持谷歌-A（GOOGL.O）买入评级：

FY2026Q1营收1099亿美元（+22% YoY），净利润626亿美元（+81% YoY），Google Cloud收入首破200亿美元（+63% YoY），AI驱动搜索与云业务高增长。全栈AI布局深化，TPU硬件商业化及Gemini应用落地加速，资本开支指引上调彰显长期投入信心。

国信证券维持Meta Platforms Inc-A（META.O）优于大市评级：

公司Q1广告量价齐升，营收同比+33%，利润受80亿美元税收返还提振。AI提升推荐精准度，但资本开支大幅上调至1300亿美金，折旧压力加大，用户增长见顶。上调2026-2028年收入预测，维持“优于大市”评级。

招商证券维持超威半导体（AMD.O）买入评级，目标价180美元：

26Q1营收超指引，数据中心业务创历史新高，毛利率达55%。AI服务器CPU需求强劲，MI450下半年量产出货在即，上调2030年CPU TAM至1200亿美元。产品结构优化及Zen 6架构推进支撑长期增长，EPS表现稳健，目标价基于AI算力扩张与市场份额提升预期。

国信证券维持微软（MSFT.O）优于大市评级：

FY26Q3收入829亿美元（+18% YoY），Azure增速超预期达40%，AI年化营收370亿美元（+123%）。资本开支激增支撑算力扩张，但毛利率承压。小幅上调未来三年收入预测，净利润预测调整后仍稳健，维持“优于大市”评级。

国信证券维持亚马逊（AMZN.O）优于大市评级：

26Q1营收1815亿美元（+17% YoY），经营利润239亿美元（+30% YoY），AWS收入376亿美元（+28% YoY），OPM 37.7%。自研芯片Trainium显著降本增效，AI ARR达150亿美元，积压订单3640亿美元。零售履约效率提升、广告占比提高驱动北美OPM升至8.0%。上调26-28年盈利预测，维持“优于大市”评级。

华创证券维持亚马逊（AMZN.O）买入评级：

FY2026Q1收入1815亿美元（YoY+17%），营业利润率13.1%创新高。AWS收入同比+28%，AI年化收入超150亿美元，自研芯片Trainium系列需求强劲。广告业务同比增长22%，战略聚焦AI与云基础设施，长期增长动能明确。

（财联社 齐灵）