Z世代“攒金”：攒的不是金，是悦己和踏实

张宇星、张妍、赵慧媛、赵婉彤、苏婷婷、石柯/文

2026年4月7日凌晨一点，“00后”女装店店长小艺和男友敲定完婚礼戒指的款式，疲惫地合上电脑。

随后，她看了一眼手机的弹窗推送：“今日金价小幅回落。”她下意识点开支付宝黄金账户，看到持仓总收益还是微涨，嘴角不自觉上扬。这是她攒金的第二年，账户里累计持有33.83克积存金——一种线上按克定投、灵活积累的黄金产品。她满足地说：“这里的每一克都是我为小家攒的踏实。”

26岁的小张，在上海一家公司做新媒体运营，到手月薪8000元左右。扣除房租2000元，吃饭、通勤约2000元，剩下的钱她会充值游戏、买衣服。现在，她又多了一项开支——每月工资发放后，第一时间拿出500元购入金豆豆。

在如何理财上，小张试过基金定投，买过一只航天航空主题基金，三个月亏了20%，“那段时间我早上睁眼第一件事就是看基金净值，看完就不想起床了。”后来她改为投资黄金，“每天一看，基本上是微涨微跌，属于‘心脏友好型理财’。”

在小红书、抖音等社交媒体平台，像小张这样的年轻人越来越多。他们不是热衷于讨论哪只基金翻倍，而是晒出自己攒的一颗金豆、一张积存金截图。

在他们口中，“攒金”是在日常定期或者灵活积累小克重、易持有的实物黄金或者账户黄金的行为。近年来，“攒金热”在Z世代（1995年至2009年出生的一代人）中悄然蔓延。

《经济观察报》就“攒金”话题，开展了“关于Z世代年轻人黄金投资行为的问卷调查”。这份由246名Z世代朋友参与的调查显示，当就业压力、经济波动与不确定的未来叠加，年轻人不再只为收益买单，而是更强调“看得见的安心”。一颗金豆、一枚金饰品、一笔积存金——既是这些年轻人成长路上的情感寄托，也是年轻人对抗焦虑、寻求踏实的理财选择。

从“仪式感拥有”到“理性化持有”

“我18岁成人礼那年特别想要一枚黄金戒指，仿佛戴上它就真正长成大人了。”小艺回忆说，这是她最早的黄金启蒙。当时她并不懂金饰的工艺与价值，只觉得黄金自带一份庄重的仪式感，是能戴在手上、记在心里的成长印记。

带着这份朦胧的向往，2024年大学毕业后，她特意购入一颗0.85克的小金珠，“金珠搭配红绳，寓意好又精致，那时候都在实体店买，款式好看而且价格便宜，也是我人生新阶段的一个纪念。”她说。

实体店是小艺接触黄金的第一个渠道。轻便小巧、门槛不高的实物金，也让她慢慢地熟悉黄金，并且养成了时常关注金价的习惯。独自创业后，日常打理女装店的营收、操心流水，她愈发懂得稳健理财的重要性。在朋友的启发下，她从2025年开始接触并入手积存金，从线下购买实物转向线上定投。

像小艺这样通过线上渠道攒金的年轻人不在少数。上述问卷调查显示，约有45.53%的受访者主要通过支付宝、微信理财通、京东等线上平台攒金。便捷灵活、易操作的线上渠道让小额定投、长期持有变得更加轻松可行。

截至2026年4月，她在黄金领域已经投入了近10万元，日常操作都在支付宝上完成。“在支付宝上能清晰地看到自己的持仓和盈亏，这能让人觉得真实安心，并且操作简单，适合我们这些没有专业投资经验的普通人。”小艺说。刚涉及黄金投资时，她对行情走势、产品规则都不甚了解，也因跟风买入出现过亏损，为此她频繁浏览社交媒体，在小红书平台上发帖询问，向理财博主请教。“我每次发完帖子都会有一些网友来交流他们的攒金看法，虽然评论不多，但是零零散散地也让我摸到点门道。”小艺说。

在不断地学习和尝试中，小艺逐渐养成了自己的“攒金”习惯：每攒够20000元，就拿出10%定投积存金；当黄金价格出现回落时，就顺势入手小克重的黄金首饰，实物与账户金双线配置。即使现在“摸到了一点门道”，她仍表示自己并不具备形势研判能力，只是心态好。“我比较看重黄金未来的升值空间。而且黄金就在那里，怎么也丢不了。”小艺说。

随着步入备婚阶段，小艺的攒金渠道与方式进一步优化——更看重实用性。为筹备结婚需要的“五金”，她主动调整配置策略：减少成品金饰的购入，避开实体金店高昂的品牌溢价；用长期定投积累的积存金，在线上兑换高纯度实物金条，再拿到线下金店按需加工成心仪款式，形成“线上积存—兑换金条—线下加工”的闭环。如今，她和男友已定制好刻有两人名字缩写的极简黄金对戒。

从成人礼的一枚金戒，到毕业时的小金珠，再到如今系统化地进行定投与配置，黄金陪伴了小艺重要的成长时刻。她笑称：“黄金仿佛不经意间贯穿了我人生的每个阶段。”对她而言，攒金早已不只是理财行为，更是从懵懂启蒙到稳健规划的成长见证。

从“市场逐利”到“黄金避险”

2026年以来，国际金价在突破5500美元/盎司后接连出现剧烈回调震荡，最低是一度下探到4098美元/盎司附近。

面对市场波动，Z世代悄然接纳黄金阶段性的震荡，更看重其不会归零、长期保值的核心属性，以小额定投、分批入场的方式摊平价格风险，在不确定环境中守住属于自己的稳健。

27岁的建筑工程师苏哲用直观对比道出心声：“买股票型基金像坐过山车，净值波动大，自己的心态紧绷；投资黄金更平稳，自己不用时刻紧盯行情，心态更放松。”他坦言，黄金并非毫无波动，只是相比权益类资产，回撤与震荡更易承受。“它不会突然清零，也不会一夜蒸发，对我们普通人来说，这种踏实感比什么都重要。”苏哲说。

上述问卷调查显示，Z世代购买黄金的动机呈现多元化，大部分人因认可黄金的保值与投资价值而购买，稳健保值成为这一群体购金的核心动机。在就业、收入、市场环境充满变数的当下，黄金的抗跌保值属性，成为年轻人应对不确定性的重要选择之一。

正在读研的小王表示，自己用生活费小额投资黄金，不强制定期投入，以低压力、轻参与为原则，不追求高回报，只希望资金相对稳妥。“我不指望靠黄金赚大钱，能稳稳守住手里的钱就够了。”

Z世代购买黄金动机调查

上述问卷调查显示，48.37%的受访者月均可支配收入在2000元及以下，38.21%处于2000—5000元区间，两者合计占比超86%，Z世代年轻人的投资资金有限，风险承受能力较弱。相比股票、偏股型基金的大幅波动，黄金低门槛、易操作、波动相对平缓的特点，恰好匹配年轻人“小额试水、不求暴利、只求稳妥”的理财需求。

与老一辈大额囤金的习惯不同，Z世代形成了轻量、灵活、长期的攒金特征。上述问卷调查显示，超六成年轻人认可黄金灵活新潮的攒金方式，近半数坚持小额积累，多用于备婚、赠礼与应急储备，让储蓄更有目标感，既能实现资金稳健保值，也能提升生活安全感。

Z世代攒金特点调查

2025年10月15日，世界黄金协会发布的《2025年中国金饰消费趋势洞察》进一步印证了这一趋势：18—24岁消费者的金饰拥有率从2019年的37%大幅提升至62%，2025年上半年年轻消费者对珠宝门店销售贡献超过三分之一，金饰与年轻群体的情感联结持续增强。轻克重、精设计的金饰产品更受青睐，有效降低了年轻人的攒金门槛，也让黄金真正融入Z世代的生活。

金价有涨有跌，实物金存在工艺溢价，回收也有明确规则。在对未来收入与支出预期更审慎的背景下，年轻人的理财逻辑悄然转变——从追逐市场，转向守住长期确定性。黄金以稳健、可触摸、低门槛的特征，成为Z世代在不确定环境中，寻求心理安稳的务实理财选择。

从“即时快乐”到“延迟满足”

如果只从金融视角观察Z世代的“攒金热”，会漏掉另一层更重要的东西——情绪价值。对于手握未来消费话语权的Z世代来说，买东西早已不只是看好不好用，更要看能不能让自己开心。

花69元抽一个泡泡玛特盲盒，收获的是瞬间的惊喜；花百千元奔赴一场演唱会，换来的是几个小时的沉浸体验。这种成本可控、反馈直接的“小幸福”是当下Z世代调节情绪、犒劳自己的常见方式。在当前市场波动的背景下，兼具“悦己”情感价值与“避险”资产属性的黄金，悄然融入年轻人的生活选择中。

当宏观经济面临更多不确定性、就业市场呈现结构性调整之际，单纯的即时愉悦已难以消解年轻人对未来的不确定感。黄金开始从小众爱好演变为一种群体性选择。

情绪消费浪潮的崛起，在无形中也为“攒金热”提供了土壤。社交平台Soul联合上海市青少年研究中心发布的《2025年Z世代情绪消费报告》显示，超九成青年认可“情绪价值”，近六成愿意为情绪价值买单。消费者通过购买行为实现情绪满足和心理补偿，追求商品的情感体验。传统消费观念中，人们更注重商品的实用性和性价比，而现在，“情价比”成了消费决策的关键指标。

来自《2025年Z世代情绪消费报告》

黄金，恰好兼顾实体价值与情感寄托。

打开小红书，在“攒金日记”话题下，“这些年打拼下的江山”“年轻人买金”等笔记已累计上万篇。每天穿梭于返利app（移动应用程序）与各平台优惠券之间、精打细算的年轻人，在这里分享自己的攒金进度，彼此鼓励，交流心得。这不仅展现了Z世代独特的生活态度，更成为这一代人情感联结与自我确认的“情绪仪式”。

2024年夏天，小张刚刚大学毕业，远赴上海开始了她的第一份工作。那时国际黄金刚突破2480美元/盎司，国内金价盘接近600元/克。抱着试试的心态，她用第一个月工资——实习期的1000元工资，买下了自己人生中的第一颗金豆。“当时就是觉得金豆豆很踏实，没有金饰那么花里胡哨，小小一颗拿在手里，很有分量。”小张说。

让她没想到的是，自己与黄金的缘分，恰好撞上了市场大幅波动的周期。2025年下半年，金价开启了新一轮的上涨行情，一路飙升至2026年1月29日的历史最高点5598.75 美元/盎司。

小张的金豆豆虽少，却在不知不觉间升值近半。此后她陆续入手的小金豆，也跟着一路上涨。小张坦言，那段时间每天打开手机第一件事就是看金价，看着自己的“小金库”一天天变多，特别有成就感。

然而，市场的波动总是出人意料。进入2026年3月，黄金价格突然迎来快速回调，单周暴跌超11%，创下1983年以来43年最大单周跌幅纪录。“一开始我会纠结于是不是买亏了？买早了？钱是不是花多了？现在，我想明白了，我买黄金也不是为了炒短线、赚快钱。金价涨了，我开心，跌了我就能用同样的钱买更多。”小张坦言，“知道金子在那，心里就踏实，有底气。”

对于大多数“Z世代”来说，他们不盯盘、不设止盈止损线，他们买的是一种心理保险。小张的一句话代表了很多人的心声：“现在就业压力大，大家都调侃说我们‘00后’没惹任何人。但归根结底大家也只是想要抓点踏实的东西或者是让自己高兴的东西。”

或许，“延迟满足”是Z世代的攒金底色。通过金豆豆、积存金等轻量化的方式，把焦虑转为行动。在波动的市场中，黄金对这代年轻人而言，早已超越贵金属本身。

攒的不是黄金，是踏实感。小张捧着自己日积月累攒下的半罐金豆，总重3.5克，按当时金价折算，市值约4000元。她微笑着说：“要是哪天我实在撑不下去了，还能换一张回家的票，剩下点请爸妈吃顿饭。”

从成人礼的金戒指到备婚期的定投配置，小艺用黄金标记人生每段成长；从毕业首颗金豆豆到坦然面对金价震荡，步入职场的小张在小额攒金中寻得内心安稳。对Z世代来说，攒金从来不是为了发财，而是在不确定的世界里，为自己攒下一份微小但坚硬的选择权。金价涨跌会继续，生活压力也不会消失。但至少在每个月工资到账、一笔钱转入积存金的那一刻，他们觉得自己离“安心”又近了一点。

（应受访者要求，苏哲为化名；本文作者为北京工商大学语言与传播学院研究生）

（作者 金融）

免责声明：本文观点仅代表作者本人，供参考、交流，不构成任何建议。