英伟达与康宁达成5亿美元股权融资协议，光纤、CPO等概念持续活跃，通信ETF广发(159507)午后拉升涨超4%

随着上市公司一季报披露结束，外资调仓路径浮现。据Wind数据统计，截至今年一季度末，QFII（合格境外机构投资者）持有银行、电子、通信行业市值较高。其中，一季度其持股数量增长最多的是电子行业，增长7.45亿股；持股市值增长最多的是通信行业，增长100亿元。

申万宏源研究指出，2026年一季度电子行业公募基金配置占比仍居全行业首位（21.7%），其中加仓方向集中指向AI国产算力链，并向高端硬件与端侧弹性环节扩散；通信相关硬件如光模块、高端PCB、交换机等被明确列为放量主线，印证通信基础设施在AI商业化落地中的底层支撑价值。

5月6日，康宁公司宣布正式与英伟达签署证券购买协议，作为双方长期合作伙伴关系的重要组成部分，康宁向英伟达发行并出售了总价达5亿美元的认股权证。根据协议，康宁将在北卡罗来纳州和得克萨斯州新建三座先进制造工厂，专门为英伟达生产光学连接解决方案。

据了解，康宁计划将其在美国的光学连接制造能力提升10倍，光纤产量提升50%以上。这一扩张直接响应AI工厂建设加速带动的需求增长。两家公司表示，现代AI工作负载需要数千颗英伟达GPU，进而对高性能光纤、连接器和光子学组件提出了前所未有的需求规模。

中信建投证券最新研报指出，全球AI算力基建进入第二轮爆发期，800G/1.6T光模块出货量Q1环比增长超75%，北美云厂商资本开支上调12%；国内“东数西算”二期加速落地，算力网络+低轨卫星双轨并进，通信设备作为底层支撑环节，景气度有望延续至2026年下半年。

场内ETF方面，截至2026年5月7日14:03，国证通信指数(399389)强势上涨4.05%，通信ETF广发(159507)上涨4.06%，冲击4连涨。成分股仕佳光子上涨10.24%，武汉凡谷、通鼎互联10cm涨停。前十大权重股合计占比56.64%，权重股中天科技10cm涨停，新易盛、亨通光电等个股跟涨。拉长时间看，截至2026年5月6日，通信ETF广发近1月累计上涨19.44%。

规模方面，截至2026年5月6日，通信ETF广发近1月规模增长1.21亿元。份额方面，通信ETF广发近1月份额增长3200.00万份。资金流入方面，拉长时间看，通信ETF广发近7个交易日内，合计“吸金”2946.57万元。

通信ETF广发(159507)：紧密跟踪国证通信指数，选取沪深北交易所通信产业相关上市公司，用以反映中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势，标的指数一键覆盖新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头，权重占比超25%！场外联接(A：019236；C：019237)。

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