“劳模”的黄昏：建行万亿信用卡狂奔后的真实代价

撰文丨一视财经 东阳

编辑 | 高山

2026年5月，多家媒体报道称，建行信用卡中心客户服务处（消费者权益保护处）处长虞炯被查，距离其高调荣获“上海市劳动模范”仅仅过去一年。这位曾带队创下分期业绩神话的“标兵”还是栽了！。

虞炯的个人浮沉，或许某种程度上映射了建行信用卡狂奔后的代价。财报数据显示，建行信用卡在冲上万亿规模巅峰后，陷入交易额缩水、不良率攀升的窘境。

一、“劳模”的黄昏

2026年5月，一则金融反腐通报在银行业内激起千层浪。

中国建设银行信用卡中心客户服务处（消费者权益保护处）处长虞炯，涉嫌严重违纪违法被查。颇具戏剧性的是，就在一年前的2025年5月，他刚刚接过了“上海市劳动模范”的奖章。

这种极速的角色转换，不仅是个人的悲剧，更是建行信用卡乃至大行零售业务的一面照妖镜。

回顾虞炯的履历，可谓是一部浓缩的建行信用卡扩张史。在被查前，他长期执掌建行信用卡中心消费信贷处，是推动该行汽车分期、家装分期等大宗消费信贷业务的一大“操盘手”。在其主导下，建行信用卡分期核心指标一度领跑同业，成为业内心照不宣的“现金奶牛”。

然而，这样一位“业务干将”被查，绝非偶然个案。大宗消费信贷往往是金融寻租的重灾区，其背后暴露出的，是建行信用卡在疯狂冲刺规模后，面临的权力寻租灰色地带与资产质量承压局面。

更值得玩味的是虞炯最后的岗位——从四处出击、大力推销信贷的“开疆拓土者”，变成了一个负责收拾烂摊子、应对海量客诉的“灭火队长”。这个岗位的转变，一定程度上映射了建行信用卡当下的尴尬境况。

二、狂奔后的真实代价

如果我们撕开建行2025年财报的华丽外衣，一组数据直观地揭示了这场“劳模神话”背后的真实代价。

表面上看，建行信用卡依然维持着1.01万亿元的贷款余额，勉强守住了行业头把交椅。但这万亿光环之下，却是隐患重重。财报显示截至2025年末，建行信用卡累计客户量1.01亿户；而全年总消费交易额为2.56万亿元，较前一年的2.80万亿元缩水近一成，一定程度上说明建行信用卡难以拉动新增量，甚至连存量用户的活跃度都在下降。

比失去市场更可怕的，是资产质量的恶化。据2025年年报数据显示，建行信用卡不良率已攀升至2.36%，而在2024年末，这一数字仅为2.22%。

事实上，这并非个例，大行信用卡赛道正遭遇普遍的“零售失守”。同期，工商银行信用卡不良率达到4.61%，交通银行也达到2.68%。与之形成鲜明对比的是，深耕精细化运营的股份制银行却展现出了极强的抗风险能力——招商银行信用卡不良率控制在1.74%，浦发银行更是降至1.92%。

当股份行利用数智化手段优选客群、平稳过冬时，大行却还在为前几年“跑马圈地”买单，盲目的规模崇拜，最终酿成了今日“吃瘪”的苦果。

三、建行信用卡为何陷入如此泥沼

究竟是什么，让曾经风光无限的建行信用卡陷入了如今的泥沼？

答案或许藏在过去的战略失焦里。过去几年，为了做大规模，建行信用卡等部门将目光瞄准了汽车、家装等C端大额场景分期。这种模式看似完美——依托建行庞大的渠道网点与品牌优势，批量获取大额贷款客户。但为了冲业绩，风控门槛往往在无形中被放宽，分期业务的快速扩张与后续资产质量承压之间存在时间差，这种'先规模、后风险'的模式在行业周期下行时容易暴露出问题。

虞炯们在这些业务中拿到的“奖章”，有可能是用未来的资产质量换取当下的账面繁荣。

然而，宏观经济周期的换挡毫不留情。当居民收入预期转弱，大额信贷的违约率率先引爆。前期强行推销的分期产品，不仅没有带来预期的利息收益，反而可能因为息费争议、催收等问题，容易引发消费者投诉。

遗憾的是，人事的变动挽救不了底层的颓势。在移动互联网原住民的年轻一代面前，繁琐的银行App、充满套路的分期推销，早已失去了吸引力。在花呗、白条等互联网金融产品的冲击下，传统信用卡的生存空间被极致压缩。

建行信用卡当前的困境，是“大行病”的一个缩影。管理层级冗长、考核指标僵化、重对公逻辑轻C端体验。在增量时代，这些问题可以被庞大的市场需求掩盖；但在存量博弈的今天，任何一个短板都会被无限放大。

四、结语：万亿执念与零售基因的重构

一张小小的信用卡，从来不止是透支额度的工具，它衡量着一家银行在风险与收益、人性与制度之间的平衡能力。

虞炯的落马，不应仅仅被视为一场例行公事的反腐通报。对于建行而言，这是一次警钟；对于整个银行业而言，这是一个极其昂贵的商业样本。

规模为王的时代已经落幕，或许建行是时候摒弃对“万亿贷款余额”的执念了，毕竟当潮水退去，真正的较量才刚刚开始。大行们也是时候放下身段，重新审视这片曾经被粗放经营的红海了。