广州银行2025年喜与忧：营收连降三年，净利润重回增长，资本充足率告急

蓝鲸新闻5月6日讯（记者 金磊）近日，广州银行发布2025年年度报告显示，该行全年营业收入125.65亿元，同比下降8.85%；实现净利润11.83亿元，同比增长16.91%。

从营收构成来看，广州银行2025年全年利息净收入83.53亿元，同比减少13.14亿元，降幅13.59%；手续费及佣金净收入7.24亿元，同比下降27.83%。尽管投资收益同比增长43.33%至36.66亿元，仍难以抵消整体收入下滑影响。

从息差水平来看，2025年该行实现利息净收入83.53亿元，比上年减少13.14亿元，降幅13.59%；净息差1.05%，比上年下降0.30个百分点。

2025年广州银行贷款结构也出现了较大变化，公司业务上贷款与贴现进行了不少置换。数据显示，公司贷款和垫款（不含贴现）2,792.86亿元，比上年末增加695.04亿元，增幅33.13%；零售贷款1,524.78亿元，比上年末减少46.42亿元，降幅2.95%；贴现资产552.12亿元，比上年末减少400.01亿元，降幅42.01%。

从营业支出构成及变动情况来看，2025年，营业支出124.05亿元，比上年减少12.36亿元，降幅9.06%。

其中，2025年广州银行业务及管理费达42.78亿元，同比反增0.32亿元；成本收入比30.8%升至34.05%。职工薪酬及福利23.97亿元，比上年增加0.55亿元，增幅2.36%。行政及业务管理费用11.99亿元，比上年减少0.21亿元，降幅1.70%；资产折旧摊销6.82亿元，比上年减少0.02亿元，降幅0.36%。

另外，2025年该行信用减值损失78.61亿元，比上年减少12.25亿元，降幅13.48%。

蓝鲸新闻注意到，广州银行所得税费用为-10.65亿元。年报显示，该行免税收入主要为中国国债及中国地方政府债利息收入。这意味着银行不仅不用交税，反而通过国债、地方债的免税利息收入，获得了一笔额外的"收益"。2025年该行"免税收入的影响"高达-11.18亿元。

从资产质量来看，该行不良指标实现"双降"，不良贷款余额84.19亿元，同比下降1.06亿元；不良贷款率1.73%，同比下降0.11个百分点。

截至2025年末，广州银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率，分别为7.81%、9.32%、12.89%，分别较上年下降1.29、0.68、0.72个百分点。

更重要的是，广州银行7.81%的核心一级资本充足率已越来越逼近7.5%的监管红线。根据《商业银行资本管理办法》，商业银行核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，资本充足率不得低于10.5%。

在2025年1月，因战略调整，在A股排队4年多的广州银行选择撤回上市申请，IPO的意外折戟使得该行通过上市融资补充资本的道路受阻。

今年年初，广州银行接连发布了3项采购项目公告，披露其拟开展增资扩股，目的在于进一步补充资本。不仅仅是补充资本的问题，近年来广州银行的业绩持续承压。

放长时间线来看，该行2021年-2025年营业收入分别为165.64亿元、171.53亿元、160.03亿元、137.85亿元、125.65亿元，近四年出现了3连降；而同期归母净利润分别为41.01亿元、33.39亿元、30.17亿元、10.12亿元、11.83亿，虽然在2025年有些许增长，但在2024年暴跌66.47%后绝对值上比起以往30亿级以上的净利润还有非常大的距离。