光模块行情火爆，难道全是利好没隐忧？

不熬大夜不焦虑，睡前简单复盘，给明天做好准备。本篇为大家准备了3条要闻，方便大家快速掌握核心信息。

一、深夜要闻导读

1.光模块板块表现亮眼，行业需求旺盛订单饱满

2.A股2025年ROE榜单发布，硬科技领域盈利提升

3.量化视角看透当前交易真相

二、热点聚焦

1.最近光模块板块的走势真的很猛，多只相关个股涨幅都十分可观，海外行业巨头的订单都排到好几年之后了。为啥这个赛道这么火？说白了就是现在AI产业爆发，算力需求疯涨，光模块作为算力传输的核心部件，需求直接被拉满。现在整个行业已经进入800G产品全面普及、1.6T产品规模商用的阶段，国内不少头部厂商已经率先实现技术突破，整个产业链都享受到了行业增长的红利。很多朋友会好奇这波行情能不能持续？从目前的行业预测来看，未来几年整个赛道的复合增速相当可观，当然中后期也要留意行业竞争带来的波动，掌握3.2T、CPO这类前沿技术的龙头厂商，抗风险能力会更强。

2.最近A股2025年的ROE排行榜新鲜出炉，这个指标可是巴菲特都非常看重的企业经营核心指标，长期来看个股的走势和这个指标的关联度非常高。这次的榜单里，除了大家熟悉的消费类龙头企业，不少光通信赛道的龙头都冲进了前十，而且长期走势都非常亮眼。统计下来，ROE越高的个股，长期走势普遍更稳，尤其是连续多年ROE保持增长的硬科技、算力相关个股，走势基本都跑赢了大盘。不过也要注意，有些高ROE的消费类个股，因为行业景气度的原因，近期表现不算突出，大家参考的时候也要结合行业趋势来看。

三、量化技巧

信息创造价值，量化发现真相。 很多朋友觉得炒股难，其实本质是没找对方向，既要能看懂行业的大趋势，也要能透过股价波动看到背后的交易真实情况，光靠消息和感觉很容易走偏。

1.现在大家普遍遇到的问题就是，明明看到了利好消息，冲进去结果反而亏了，明明手里的个股业绩很好，就是没什么好的表现，搞不懂问题出在哪。

2.出现这种情况的核心原因，就是大家只看到了公开的消息和业绩数据，却不知道大资金到底有没有真的参与交易，要是大资金参与意愿很低，再好的利好也难有持续的行情。

3.我所在圈子，很多人都在使用量化数据做辅助判断，其中「机构库存」数据就是用来观察大资金参与活跃度的。比如之前两只同样是中报预增的个股，一只「机构库存」持续活跃，走势一路向上，另一只完全没有「机构库存」活跃的迹象，就算有利好也还是走弱。 看图1

4.还有之前一只黄金概念股，金价持续上涨，公司业绩也不错，很多人觉得会触底反弹，结果「机构库存」持续减少，说明大资金参与意愿很低，之后股价反而创出了新低。 看图2

5.今天分享的这个小思路，希望能给大家带来启发，后续我也会继续整理核心要闻和大家平时遇到的常见问题，分享对应的解决思路。

最后，非常感谢平台的扶持，也谢谢所有新老粉丝一路以来的陪伴和支持。

大家平时刷手机，肯定能看到海量的各类资讯，真真假假的消息混在一起，很多真正有价值的核心要闻反而被淹没了，只有第一时间抓住核心信息，才不会被无效信息带偏。

之后这个要闻导读系列我会固定时间更新，要是大家觉得内容对你有帮助，别忘了点赞关注。你点赞我更新，每天都给大家整理最值得看的核心要闻。

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