假期海外存储集体飙升、一季报业绩超预期等多重因素共振，港股通信息技术ETF（526050）飙涨近6%

5月6日，港股三大指数高开，受美股存储概念股大涨带动，存储半导体股表现强势。截至发稿，港股通信息技术ETF招商（526050）开盘拉涨5.51%，成份股方面，澜起科技涨超17%，创上市以来新高，兆易创新涨超13%，广合科技、美图公司涨超10%，华虹半导体、建滔积层板、中芯国际等核心标的同步走高。

消息面上多点催化：1、假期海外存储板块集中爆发，联动效应传导至亚太市场。五一假期期间，美股存储概念股全线走强。当地时间5月5日隔夜市场上，美股三大指数集体收涨，纳指涨1.03%，费城半导体指数涨4.23%，存储概念股延续强势表现：英特尔涨超12%，闪迪、美光科技涨超11%，四大存储巨头均在市场情绪催化下创出历史新高。美股存储概念ETF DRAM夜盘涨超6%。

不止美股，亚太地区存储板块同样情绪高涨。SK海力士在韩国市场暴涨12%，市值首次突破1000万亿韩元大关；三星电子涨超5%，同样刷新历史最高收盘价。美国科技四巨头——谷歌、微软、亚马逊和Meta预告今年合计约7000亿美元资本支出，或将重燃市场对AI基础设施与存储需求的预期。

2、存储巨头一季报业绩增幅较大。 SK海力士一季度营收同比增长198%，经营利润同比增长405%；三星电子存储芯片收入环比增长超100%；闪迪数据中心业务营收环比增长233%。多家企业毛利率明显提升，业绩超出部分机构此前预期。三家巨头的业绩数据均大幅超出此前市场预期，进一步验证了存储芯片“量价齐升”的逻辑。

3、外围地缘因素有所缓和。中东局势出现缓和信号，国际油价回落，叠加存储科技巨头带来的强劲盈利催化，市场风险偏好明显回暖。

4、国内算力需求持续增长。谷歌上调2026年资本支出指引至1800亿-1900亿美元。国内层面，阿里、腾讯、字节等互联网大厂均进入算力军备竞赛关键时期，预计未来三年国内算力需求将实现跨越式增长，澜起科技作为国内内存接口芯片龙头，有望充分受益于AI浪潮对高速存储需求的拉动。

东吴证券指出，存储模组及利基存储企业一季度营收环比增长明显，毛利率有所改善；后续可关注长期供货协议支撑及涨价趋势的持续性。中信证券认为，AI驱动的需求增长与产能释放节奏存在错配，存储供不应求格局短期难以改变，行业或维持较高景气度。

资料显示，港股通信息技术ETF招商（526050）跟踪中证港股通信息技术综合指数，相比恒生科技指数在AI产业链上更为集中。该指数重仓港股“半导体+电子+计算机软件”，硬件占比高达70%，软件占比30%，相较于其他港股科网指数，硬科技属性更纯粹。

据Wind数据，截至2026年4月30日，指数近3年累计涨幅74.58%，优于同期国证港股通科技指数、恒生科技指数和港股通互联网指数表现，弹性更高。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。