银行业绿色金融实践观察：邮储银行绿色金融的创新经验

文 | 中国金融网(CFN) 大河

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4月30日，中国邮政储蓄银行股份有限公司发布了《2026年第一季度报告》，各项主要经营指标保持稳健增长。其中，2026年一季度末，绿色贷款余额达到10063.71亿元，绿色贷款增速连续多年高于各项贷款平均水平。明晟（MSCI）ESG评级由AA上调至最高等级AAA——这是继工商银行、建设银行之后，第三家获得ESG全球最高评级的中国国有大行。

在六大国有银行绿色贷款合计超25万亿元的格局下，邮储银行的绿色贷款总量（1.0万亿元）并非最大，但其绿色金融实践路径有着清晰可辨的差异化特征。它不是简单地跟踪“规模最大”，而是将绿色金融与自身“服务三农、城乡居民和中小企业”的战略定位深度耦合，走出了一条“绿色普惠银行、气候友好型银行、生态友好型银行”三位一体的发展之路。中国金融网董事长何世红指出：“邮储银行绿色金融的最大亮点，在于它把‘大银行的规模优势’和‘小银行的灵活性’融为一炉。网点下沉至全国最末梢、拥有一亿级县域账户资源——它不做大型绿色基建项目的主办行，而是在绿色普惠的‘毛细血管’中建立了一套精细化、可复制的操作标准。降碳贷、碳核算贷款、碳汇质押、生态补偿贷款——每一项产品创新都不是中心式铺开，而是在每一个基层支行、县级经营团队中‘可学、可用、可考核’。这可能是国有大行在绿色金融赛道上最不容易被复制的竞争力：让绿色理念变成可量化的基层绩效。”

万亿盘子：邮储绿色贷款的增长底色

从规模数据看，邮储银行的绿色贷款增长态势保持稳健。2025年末，邮储银行正式成为第六家绿色贷款突破万亿大关的国有大行，绿色贷款余额达10063.71亿元，较上年末增长17.15%，增速连续多年高于各项贷款平均水平。按照最新数据，邮储银行2026年一季度末绿色贷款余额超过万亿元，增速维持较高水平。

横向对比六大行增速，中国银行以27.83%居首，建设银行20.54%，农业银行18.70%，工商银行17.54%，邮储银行17.15%，交通银行14.16%。邮储银行虽非增速最快，但自2023年以来始终保持高于各项贷款平均水平的高速增长态势，“五年持续增长”的累积速度是六大行中最具稳定性的代表之一。

从资产占比来看，绿色贷款占邮储总贷款比重稳步提升。邮储银行的网点总数近4万个，覆盖全国所有县级行政区，其中70%以上位于县域和乡镇，这使得绿色金融能够真正深入到传统信贷服务相对薄弱的区域。仅河北雄安分行，绿色信贷占比已超过八成，在新区清洁能源管网类项目中标份额超过60%。

碳核算+挂钩贷款：让“看不见的碳”变成“可定价的信用”

邮储银行的绿色金融产品体系中，最具标识性的创新是“碳核算贷款”和“降碳贷”两个产品系列。

碳核算贷款的核心在于将企业的碳排放表现“量化”为可评估的信贷指标，而不是依赖传统财务报表。2025年末，邮储银行日喀则市支行借助总行“蔚蓝”企业碳管理系统，结合企业化石燃料消耗、电力使用等数据，完成碳排放核算并出具《温室气体排放报告》，将核算结果纳入贷款审批核心依据，为西藏诺康建筑、西藏隆秀建筑两家企业发放碳核算贷款130.2万元和349.3万元。经测算，两家企业化石燃料领域温室气体排放量降至98.49吨二氧化碳当量，绿色转型成效显著。这一模式从最初的单笔尝试发展为可标准化复制的应用工具，碳核算贷款正在成为邮储银行绿色金融业务的重要基础设施。

“降碳贷”同样是碳账户体系的典型应用。邮储银行北京分行将企业碳账户评级与贷款利率挂钩，BB级及以上企业最高可享10BP利率减点。2025年全年，降碳贷为190个客户提供专业碳评级报告、发放贷款近7亿元，成功入选2025年服贸会金融领域“北京服务”优秀案例。北京分行绿色贷款余额达962.69亿元，增速25.34%，占各项贷款比重35.77%，绿色贷款规模、占比、增速均居全行前列。

在全国范围内，碳核算贷款的可复制性正在增强。邮储银行汉中市分行充分发挥总行“易企营+碳核算”平台优势，通过自动化碳核算流程精准捕捉企业碳排放数据，既为企业提供全流程碳管理工具，又通过数据整合分析助力银行评估环境风险、优化绿色信贷决策。

何世红认为，普惠金融的难点在于信息不对称。小微企业能提供财务报表，但即便提供得很规范，银行也难以穿透其真实环保绩效。邮储银行“碳核算贷款”最见功力之处在于把碳核算从‘高大上’的实验室工作降维到了基层操作即可执行的系统工具上。“蔚蓝”系统、“易企营”平台的统一调配，远比各行自建碳中台更能形成规模效应——数据可比、风险可交叉、操作可考核。在实际展业中，碳信用实际上已经下沉为支行信贷员每日使用的‘定价锚’。这是多数股份制银行推不动的，但邮储银行凭借近4万个网点的基层体系，做到了。

从“纯绿”到“转型金融”：供应链与可持续挂钩的双重嵌入

邮储银行在转型金融领域的最具代表性实践，是蚌埠市分行的“绿色生物制造+可持续发展挂钩贷款”。这是对传统化学工业转型这一碳减排潜力巨大的领域进行金融支撑的典型范例。世界基金委员会预测，到2030年，工业生物技术每年可降低约10亿至25亿吨的二氧化碳排放。但生物制造产业面临的高能耗、低效率瓶颈，需要转型金融的精准介入。

蚌埠市某聚乳酸全产业链国家级高新技术企业拥有从乳酸发酵、提取、聚合到下游聚乳酸纤维制品的完整技术体系。邮储银行蚌埠市分行遵循国际通行的《可持续发展挂钩贷款原则》，引入中诚信绿金作为独立第三方评估机构，将“单位产品电耗”设为关键绩效指标，预设截至2024年底单位产品电耗不高于2600瓦时/吨的价格目标。贷款采用双向价格调整机制——达标则贷款利率在第3年下调10BP，未达标则上调10BP。截至2024年11月末，企业单位产品电耗降至2690瓦时/吨，实现二氧化碳减排3228.93吨。

在鞋服产业，邮储银行莆田市分行以绿色供应链赋能传统制造产业集群，对鞋服产业链上的60家中小企业累计发放贷款6.58亿元。该模式获评2025年“绿色发展优秀案例”，凸显了邮储银行在普惠和绿色“双轨交集”上的精准协作能力。

在个人端，邮储银行在手机银行搭建“低碳专区”，推广个人碳积分与优惠权益挂钩的绿色生活方式。在绿色制造领域，先后落地煤炭行业首笔可持续发展挂钩贷款、全国首笔碳汇收益权质押贷款，还创新了“碳减排支持工具+可持续发展挂钩+数字人民币”多要素叠加贷款。在直接融资端，承销全国首单可持续发展挂钩债权融资计划和首单碳中和超短期融资券，发行市场首单同时贴标碳中和、乡村振兴、革命老区三个创新标识的绿色资产支持票据，形成了多元化的绿色投融资格局。

ESG体系：考核融入与闭环管理的内生机制

邮储银行已将绿色信贷、ESG风险、绿色办公等指标纳入总行相关部门和各一级分行绩效考核体系，建立碳达峰碳中和暨绿色金融领导小组，全面协同推进绿色金融工作。

在资源配置上，邮储银行对绿色信贷、绿色债券给予15BP的内部资金转移定价优惠，对绿色普惠型小微企业贷款优惠力度提升至90BP；实施90%的经济资本调节系数，释放更多信贷空间；开辟信贷审批“绿色通道”，对绿色领域业务简化流程、限时办结，让金融资源更顺畅地流向绿色产业。

在风险管理维度，制定“环境、社会和治理风险管理办法”，将ESG要求纳入授信业务全流程及风险治理体系；依托“金睛”信用风险监控系统，完成“基于大数据技术的绿色信贷服务”项目；接入生态红线、企业碳排放等13类数据，强化全流程环境风险监控。

截至2025年末，邮储银行累计设立45家碳中和支行、绿色支行和绿色金融机构，依托总行级绿色金融改革示范行（湖州市分行）探索可复制经验。以雄安分行“筑梦街区”为例，2025年该分行绿色信贷占比超八成，绿色建筑项目融资覆盖26个，清洁能源管网类项目中标份额超过60%。

广覆盖与深触达：基层绿色机构的规模效应

如果说碳核算+挂钩贷款解决了绿色定价的机制问题，那么庞大的绿色网点体系则解决了绿色金融落地的触达问题。

截至2025年末，邮储银行已累计设立45家碳中和支行、绿色支行和绿色金融机构，从省级分行到县域支行，形成三级贯通的绿色服务矩阵。北京分行挂牌密云绿色支行、通州九棵树绿色支行、门头沟滨河绿色支行3家绿色特色支行，精准对接“北京市气候投融资项目库”，成为可量化复制的支行级绿色金融模板。无锡市分行2025年绿色贷款年净增18.11亿元，同比增幅20.18%，增速高于全行各项贷款平均增速0.97个百分点。

城市更新与绿色建筑改造项目也在北京逐步落地。邮储银行北京分行以“城市更新+绿色建筑”创新模式发放1.01亿元贷款，用于亦庄机器人产业园改造，改造后实现年节电320万度、减排二氧化碳2600吨，打造了“零碳园区”的可复制样板。

在县域和乡镇层面，邮储银行黄石市分行针对码头项目建设周期长、投资规模大、环保要求高等特点，设计了一套与项目全生命周期相匹配的综合融资服务方案，提供了期限20年、利率优惠的信贷支持。黑龙江省分行已为全省209家中小企业、124户农户提供绿色融资支持，绿色贷款余额达51.73亿元。

★ 中金评论：让绿色金融在普惠的土壤中生长

通览邮储银行的绿色金融实践体系，可以总结出几个鲜明特征。

第一，规模与质量的平衡。 绿色贷款突破万亿的背后，是邮储银行将绿色金融纳入全行战略绩效考核的体系化推动力。绿色信贷有FTP减点、经济资本调节系数低、审批绿色通道、机构考核加权——这些制度设计，将绿色金融从“加分题”变成了“必答题”。北分、嘉兴、无锡等分行绿色贷款增速跑赢全行平均，说明这套机制在基层是能真正运转的。

第二，碳定价从抽象到具象。 对小微企业来说，“碳足迹”“脱碳”不易感知。邮储银行将碳核算数据纳入贷款审批依据、设定碳强度绩效目标、将其与贷款利率精准绑定，让“减碳”由成本项变成利息优惠的正向激励，为普惠金融领域复制碳定价模型探索出可行路径。

第三，绿色金融的“毛细血管”正在生成。 当一个国有大行的绿色网点体系从总行延伸到县级直营机构，绿色信贷不仅服务新能源和环保产业，也渗入个人消费、农村人居和农业现代化项目等层层穿透的生产生活细节，绿色金融的社会溢出效应才会得到最大程度释放。

何世红在分析邮储银行经验时强调：绿色金融2.0时代的竞争，不再是比拼某一笔大型风光储项目融资能力的竞争，而是高密度、低成本的‘末端触达’能力的竞争。邮储银行的独特性在于，它没有在一线城市设过多的绿色金融中心，而是在三四线支行、县域经营网点、乡镇营业所里培育出一套穿得起底层、经得起审核、算得清碳账的业务标准化框架。这套框架目前估值数据还在爬坡，但它完全具备成为国有大行绿色金融基础设施建设唯一源头的潜在能力——让绿色金融不再靠“特批”才能执行，而是每一笔普惠贷款都能按标准归位、每一条绿色目录都能量产。

从绿色贷款过万亿，到MSCI ESG AAA评级——邮储银行的绿色金融答卷正在书写。但绿贷才刚刚过万亿，碳核算的系统性、降碳贷产品的全国性推广、转型金融的标准细化与认证统一，都是下一阶段的关键议题。“十五五”开局之年刚拉开帷幕，邮储银行要做的不只是填一张成绩单，而是在普惠金融的土壤之中，让绿色基因深深扎根，长成越来越茂密的森林。