伊朗新方案引发市场震荡：美股涨原油跌5.5%苹果涨6%

伊朗通过调解方提交了有关谈判的新方案，市场对美伊谈判重启的希望重燃，美股走高，原油盘中跳水。

欧股盘中传出上述伊朗媒体的报道后，三大美股指集体高开，早盘涨幅扩大，纳指涨超1%。本周三大股指将集体累涨，标普将连涨五周，创2024年来最长连涨周。

个股中，周四盘后公布财报的科技股波动较大。上财季iPhone收入创同期新高并公布本财季营收指引意外强劲的苹果高开高走，早盘涨幅曾接近6%。两只存储芯片股闪迪和西部数据业绩亮眼，却因此前涨幅过大遭获利了结，周五大幅低开，盘初分别跌超4%和约7%，早盘闪迪转涨并曾涨超5%，西部数据曾短线转涨。

大宗商品中，传出伊朗提交新谈判方案的消息后，国际原油跌幅迅速扩大，美股早盘时段，美国WTI一度跌破100美元关口，日内跌约5.5%。布伦特原油也刷新日低、跌向106美元，日内跌近4%。

汇市方面，日元在日本政府入市干预后延续涨势。日本财务省负责国际事务的副大臣三村淳暗示不排除再度入市。

以下为北京时间16点58分发布内容：

当前，美伊谈判僵局仍在持续。但Lombard Odier资管公司的分析师Florian Ielpo表示：“股市已不再对油价上涨做出机械式反应，因为盈利动能足够强劲，可以消化更高的收益率和地缘政治风险。”他补充称，美国企业盈利增长“足以抵消油价上涨对企业成本和需求的潜在负面影响”。

苹果盘前涨约3%。上季在华收入继续实现两位数增长，iPhone收入创同期新高，本季营收指引亦超出市场预期。

这一表现提振了市场情绪。标普500和纳斯达克100期货小幅走高，此前两大指数周四均收于历史高位。

同样是亮眼财报，闪迪和西部数据却走出了截然相反的行情。

闪迪盘前跌约6%，西部数据跌约7%。从业绩数据看，两家公司均大幅超预期：闪迪营收同比暴增97%，数据中心业务单季翻三倍；西部数据营收同比增长45%，两家公司指引均大幅超预期。

但分析师指出，问题不在于业绩本身，而在于估值已经"跑在了前面"——西部数据过去一年累计涨幅约900%，闪迪自上市以来累计涨幅约3300%。在这一背景下，强劲业绩已被充分定价，指引"缺乏足够惊喜"，由此触发市场获利了结。

这一逻辑并不罕见：当一只股票涨幅已大幅透支未来预期，即便业绩超预期，市场也可能选择"卖事实"。

周四，日本政府买入日元、卖出美元，日元单日飙升约3%。

今日，日元延续涨势，一度短线飙升。日元兑美元一度上涨0.7%至155.5，突破了周四干预后触及的高点。

这是日本自2024年以来首次干预外汇市场。尽管日本最高外汇官员拒绝公开确认，但据彭博援引知情人士称，当局确实已入市操作，且美国经济官员在行动前已收到通知。

市场对后续走势保持谨慎。交易员认为，若无进一步干预，这轮反弹有消退风险，同时指出日本再次入市的可能性正在上升。

财务省负责国际事务的副大臣三村淳在黄金周假期（5月4-6日）前夕向市场发出含蓄警告："我不评论未来发展，但我要指出，我们正处于长假期的开端。我们与美国保持极为密切的沟通，我相信我们在形势判断和行动上存在共识。"

三村还将警告范围延伸至能源市场，称："一般而言，我们始终准备好针对原油期货交易采取行动。"

现货黄金日内跌幅达1.0%，报约4575美元/盎司，此前曾交投于4620美元附近。

油价则维持强势。布伦特原油7月合约升破111美元/桶，WTI接近106美元，周内涨幅约12%。

推动油价的核心因素是地缘局势：特朗普表示将坚持对伊朗港口实施海上封锁，市场担忧霍尔木兹海峡短期内难以恢复畅通。

彭博宏观策略师Michael Ball指出，油价冲击已在外汇和债券市场清晰显现，但美国风险资产的表现却似乎与此脱节。他认为，这一背离能否持续，正成为当前市场最重要的争论之一。

10年期美债收益率小幅上行约2个基点至4.39%，回吐了前一交易日的部分涨幅。

美元指数基本持平，此前美元刚刚结束了自6月以来最差的单月表现。